El mercado de criptomonedas ha sido golpeado fuertemente esta semana, y las razones detrás de la venta se están acumulando rápidamente.
1. Vencimiento de Opciones Mañana, más de $23B en opciones de BTC y ETH expirarán. Estos eventos trimestrales a menudo aumentan la volatilidad, con niveles de "dolor máximo" cerca de $110K para BTC y $3,700 para ETH atrayendo los precios hacia ellos.
2. Riesgo de Cierre del Gobierno de EE. UU. – Las probabilidades de un cierre para el 1 de octubre ahora están en un 67%. Históricamente, los temores de cierres pesan mucho sobre los activos de riesgo, y las criptomonedas no son una excepción.
3. Datos Económicos Fuertes – El PIB del Q2 fue del 3.8% frente al 3.3% esperado. Aunque es optimista para la economía, datos más fuertes reducen la probabilidad de recortes de tasas a corto plazo, un viento en contra para los mercados que esperan liquidez fácil.
4. Apalancamiento Excesivo – Los comerciantes minoristas apostaron fuertemente en apuestas de altcoins apalancadas, haciendo que el interés abierto se disparara. Ahora, las liquidaciones están cascando a través del sistema, acelerando la presión de venta en todas partes.
La Gran Imagen
Esta semana parece un libro de jugadas clásico de ballenas: bombear el sentimiento temprano, atraer a los comerciantes hacia la sobreconfianza, y luego drenar el mercado antes de la posicionamiento del Q4. La clave ahora es no vender en pánico en el fondo. Los jugadores más grandes ya se están preparando para el próximo movimiento al alza.
Mantente cauteloso, maneja el riesgo y no te quedes atrapado en el lado equivocado de las liquidaciones forzadas. La volatilidad puede ser alta ahora, pero a menudo sienta las bases para el próximo gran movimiento.
