Con la finalización de la emisión de tokens de Aster $ASTER , los protocolos sin tokens en los que aún estoy participando se reducen casi exclusivamente a los protocolos del ecosistema Converge de Ethena: Strata, Terminal, Ethereal. Si Converge puede lanzarse oficialmente en el Q4 de 2025, ¡los ingresos por airdrop de este año realmente estarán completos!
2025 Q2/Q3, es mi festival de cosecha de airdrops. Según la cantidad de capital depositado y el tiempo de ocupación del capital, la tasa de rendimiento anual de la mayoría de los protocolos llega aproximadamente a +20%~+25%. Hay algunos protocolos que ofrecen incentivos adicionales como 'boca a boca', recomendaciones, etc., lo que aumenta aún más la rentabilidad (gracias a los amigos que están dispuestos a aceptar mi contenido). También hay protocolos individuales con una rentabilidad del <10%, pero en general, este año, los ingresos por airdrop me han proporcionado cerca de +25% de rendimiento anual.
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Creo que revisar las operaciones de inversión pasadas es bastante importante, organizar los pensamientos personales para continuar optimizando y encontrar una estrategia de inversión adecuada para mí, a continuación haré algunas clasificaciones de los proyectos de airdrop de este año para revisarlos:
1.BTC, ETH derivados de LST, LRT
Incluye: Lombard, SatLayer, Kernel, Stakestone, Pell, Bedrock, Solv.
La razón por la que participo en LST y LRT es simple: "Activar los activos en efectivo de criptomonedas populares en mano, obtener ganancias adicionales además de la apreciación de tokens."
Desde este punto de vista, no tengo demasiadas expectativas sobre las recompensas de airdrop de este tipo de acuerdos, estoy más inclinado a ver estos acuerdos como productos de gestión financiera/rendimientos financieros, por lo que mi expectativa de ganancias es "ligeramente superior a las actividades de subsidios de altas tasas de interés ofrecidas por CEXs con criptomonedas populares, posiblemente comparable o superior a las altas tasas de interés en staking de DeFi".
Para este tipo de acuerdos, mi opinión es muy simple, mis reflexiones también son muy puras:
Elegir métodos de participación con alta liquidez, como depósitos en la cadena de Ethereum, manteniendo espacio para salir en cualquier momento
No arriesgarse a depositar en cadenas/proyectos con baja liquidez solo por altos multiplicadores de puntos
Recuerda el propósito inicial, tratarlo como un producto de gestión financiera, cuando el precio objetivo del activo original se alcance, retira y vete
Curiosamente, hay proyectos individuales dentro de estos acuerdos que me han proporcionado ganancias superiores a las esperadas, especialmente Bedrock, sobre lo cual hablaré más adelante.
Además, para los creadores de contenido, la ventaja de este tipo de acuerdos radica en su excelente mecanismo de vinculación/recomendación, lo que brinda la oportunidad de aumentar aún más las ganancias de airdrop.
Por supuesto, el riesgo más crítico sigue siendo que se debe depositar el activo en un proyecto DeFi. Esta es también una de las áreas en las que creo tener ciertas ventajas, puedo evaluar si el proyecto merece la pena o se puede implementar a través de diversas capas de información, como el fondo del equipo, la popularidad de la comunidad, la demanda del mercado, la capacidad de generación de ingresos, etc., creo que mi experiencia pasada en incubación ha sido de alguna ayuda.
1.1 Productos de fondos Tranchess
Incluye: Aster, Bedrock, Stakestone, Solv.
Continuando con lo mencionado anteriormente, Bedrock me ha proporcionado ganancias superiores a las esperadas; creo que la razón es el alto multiplicador de puntos que otorgan los productos de fondos de Tranchess, que mencioné repetidamente en el artículo como el multiplicador de puntos de Tranchess que supera por completo otros métodos de participación.
Conocí Tranchess en 2021 y he sido testigo de cómo Tranchess llevó los productos de fondos estratificados del pasado a esta ola de airdrops, su posición turbo es sin duda el mejor medio para obtener puntos, realmente no necesito decir mucho sobre las buenas críticas de Tranchess:
Excelentes DD (diligencia debida), los proyectos de cooperación suelen ser opciones temporales o extremadamente prometedoras, como Solv, Stakestone, Bedrock, Aster
Oportunidades de exposición profesional en el ecosistema BSC, Tranchess, como un proyecto veterano de BSC, puede ayudarte a filtrar activos de calidad en la cadena BSC
Buena gestión del tiempo, no sé si es coincidencia o si realmente hay algo, pero si Tranchess deja de lanzar una nueva ronda de fondos, el acuerdo de cooperación emitirá tokens en poco tiempo, lo que nos permitirá evaluar mejor el tiempo que los activos ocuparán.
Nota: Tranchess no ha lanzado nuevos acuerdos de cooperación en un tiempo, pero creo que todavía se puede seguir prestando atención a sus novedades. Según tengo entendido, el socio de cooperación recientemente anunciado parece ser Somnia, que emitió tokens hace un tiempo, no sé qué nuevos productos aparecerán.
2. Acuerdo de reinversión derivado de Solana Solayer
El año pasado, en un momento, noté que Solana $SOL estaba en un punto bajo de precio y había una alta probabilidad de un gran aumento. Si no recuerdo mal, la base de mi juicio en ese momento, además de la gran caída del precio y que el precio coincidía con el nivel de entrada, fue principalmente la expectativa de dividendos de productos de inversión como el ETF de SOL.
Ahora, al mirar hacia atrás, Solana es realmente un objetivo de calidad, recuerdo que en esta ronda de competencia de reservas DAT, la compra de la empresa de reservas criptográficas SOL Strategies de Solana también me impresionó, y el precio de Solana ha subido nuevamente a 240 dólares.
Volviendo a la situación de entonces, debido a varias consideraciones, en ese momento busqué activamente airdrops en el ecosistema de Solana y encontré Solayer:
Comprar SOL en efectivo, planeo aumentar el rendimiento anual a través de las ganancias de airdrop
El efecto de airdrop en el ecosistema de Solana aún no se ha destacado, hay oportunidades de tocar la ola de crecimiento explosivo
La tasa de interés de préstamos de SOL es baja, el costo total de los préstamos no es alto
CEXs han lanzado sucesivamente tokens de staking de SOL con rendimiento, como el BNSOL de Binance, que se puede utilizar para la disposición de airdrop en DeFi
Los eventos posteriores todos los han visto, Solayer tiene un gran potencial, basado en su excelente equipo, tiene una ventaja innata en BD, y recientemente sus tarjetas se han convertido en herramientas muy apreciadas.
Regresando a ese momento, los tipos de monedas que Solayer apoyaba eran muy diversos, para los usuarios comunes, además de tener posiciones en SOL, definitivamente podían participar en el airdrop de Solayer. Lo único lamentable es que el rendimiento del precio del token LAYER en su fase inicial no fue satisfactorio, pero luego parece que experimentó un gran aumento en el mercado.
3.mETH生態
Incluye: Mitosis, INIT Capital (Infinito)
Los viejos amigos que están más familiarizados deberían saber que en el último año y medio he estado profundizando en el ecosistema de panecillos.
Durante este tiempo, mi posición principal de ETH ha sido el cmETH de mETH Protocol, lo que me llevó a planear el airdrop en el ecosistema de panecillos a través de esa posición.
La conclusión final sería: "Las cadenas muertas no generan buenos airdrops"
De hecho, tanto Mitosis como Infinite no son proyectos nativos de panecillos, tal vez se dieron cuenta de que este ecosistema estaba casi estancado, por lo que ambos han cruzado a otras cadenas de bloques, y finalmente emitirán tokens en otros lugares.
Por supuesto, para mí, participar en estos dos ecosistemas es un intento experimental, para verificar el potencial de una única cadena de bloques L2, solo puedo decir que los resultados están lejos de mis expectativas, aunque el cmETH tiene un efecto de apreciación de ganancias, y también puedo beneficiarme del airdrop de mETH y de los airdrops de proyectos de Mitosis/INIT, aún no cumple con mis expectativas.
Bonificación: Acuerdo no emitido
Incluye: Karak, Noble, y el Morph que cambia de pista
Primero aclaro que he salido de la disposición de airdrop de Karak y Noble, mientras que Morph ha anunciado que no emitirá más tokens y ha completado el reembolso de tarjetas negras/doradas.
Karak, creo que es poco probable que emita tokens, aunque el equipo tiene un trasfondo de financiamiento extremadamente impresionante, parece que no tienen claro lo que quieren hacer, cada año cambian de producto y son inconstantes, en esencia, están constantemente comenzando de nuevo.
Noble, ha completado el primer trimestre, según su anuncio, parece que lo más pronto que podría lanzarse la App Chain será en 3 a 6 meses, y luego podría emitir tokens. En otras palabras, al menos hay que esperar de 1 a 2 trimestres, debido a la eficiencia en la utilización de activos, he cambiado mi posición de USDN de regreso a USDC, y la he convertido en USDE para disfrutar de altos rendimientos/ganar puntos de airdrop de Ethena.
Morph fue adquirida directamente, el plan original de emisión de tokens ha terminado, ahora estoy esperando que distribuyan los fondos recibidos a los usuarios, en ese momento acumulé muchos puntos a través de una tarjeta negra (aproximadamente en el top 50), a ver si puedo recuperar algo de ganancias.
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Resumen
De hecho, estoy bastante satisfecho con las ganancias de esta ronda de airdrops, siempre he creído que la seguridad es primordial, en comparación con la búsqueda de máximas ganancias, disfruto más obtener un retorno de inversión que se alinee con mi perfil de riesgo en un proceso estable.
En esta ronda, solo las ganancias de airdrop son aproximadamente +25%, además de la apreciación de esos activos que se compraron en el punto bajo, como el $ENA de Ethena, BTC, ETH, SOL, etc., el rendimiento total debería superar el +50% de tasa de rendimiento anual.
Por supuesto, también estoy cada vez más inclinado a buscar ganancias de stablecoins, ya sea airdrops (esta es la razón por la que encontré a Noble) o altos rendimientos (Ethena USDE). A medida que el tiempo avanza hacia el cuarto trimestre de 2025, parece un poco difícil ver que el ecosistema de Converge emita tokens recientemente, pero si se hace realidad, mi disposición de airdrop de este año realmente estará completa.
Además, en esta larga temporada de airdrops, desde 2024 hasta ahora, en la casi llegada del último trimestre de 2025, la efervescencia de los airdrops ha estado disminuyendo. Todos se cuestionan si aún habrá oportunidades reales de "hacerse rico".
Desde mi perspectiva de inversión prudente, mantener mi propia estrategia de inversión, no dejarse engañar por la confusión momentánea, y ajustar la estrategia de manera oportuna, eventualmente permitirá encontrar un espacio de ganancias propio.
No se puede garantizar que algún día encuentre algo como la reciente leyenda de Aster, por supuesto, todo esto es cuestión de suerte, y aprovecho para felicitar a los compañeros que participaron.
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※ El contenido anterior no constituye asesoramiento de inversión (NFA), los usuarios deben operar de acuerdo a su propia capacidad de riesgo, DYOR y participar con precaución en el mercado de inversiones.
