Los Derivados de Staking Líquido (LSD) son una solución de staking que permite a los usuarios recibir recompensas mientras mantienen la liquidez del activo.
Ethereum y muchas blockchains PoS están impulsando el desarrollo de LSD para mejorar la eficiencia de la inversión y diversificar las carteras para los inversores en criptomonedas.
CONTENIDO PRINCIPAL
Los Derivados de Staking Líquido abren la oportunidad de hacer staking y negociar activos en staking al mismo tiempo.
Los 5 proyectos LSD más prometedores son Lido Finance, Rocket Pool, Frax Finance, StarFi y StakeWise.
Ethereum implementa testnet que permite retirar ETH en staking, prometiendo elevar el segmento LSD en 2023.
¿Cuál es el contexto del desarrollo de los Derivados de Staking Líquido (LSD) en Ethereum?
Ethereum después de The Merge ha visto un fuerte aumento en la demanda de staking de ETH. El lanzamiento de la testnet “Zhejiang” que permite retirar ETH en staking marca un gran avance para el desarrollo integral de LSD.
Los datos de Lido Finance muestran que el TVL ha aumentado un 37.2% de 5.88 mil millones de USD a 8.02 mil millones de USD (desde enero de 2023), demostrando el gran atractivo de LSD en el ecosistema DeFi.
Permitir retiros de ETH en staking después del hard fork Shang Hai generará tranquilidad para los usuarios y abrirá nuevos flujos de capital para soluciones de Derivados de Staking Líquido.
Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum, febrero de 2023
¿Qué es el Liquid Staking y en qué se diferencia del staking tradicional?
Los Derivados de Staking Líquido permiten a los usuarios hacer staking de activos pero aún poseer tokens derivados para negociar o participar en otros DeFi sin que los activos queden bloqueados.
A diferencia del staking tradicional, donde los activos están bloqueados, LSD crea un nuevo tipo de token que representa el activo en staking, permitiendo multifuncionalidad y uso más eficiente del capital.
¿Cuáles son los 7 beneficios y limitaciones de los Derivados de Staking Líquido?
LSD ayuda a diversificar la cartera, mantener liquidez, evitar el bloqueo de capital a largo plazo y optimizar las ganancias de staking.
Sin embargo, LSD también conlleva el riesgo de devaluación del token derivado, pérdida de tokens por errores operativos y el riesgo de desequilibrio en la distribución de recompensas de los validadores.
Beneficios destacados de los Derivados de Staking Líquido
Diversificación de la inversión: Mantener la liquidez del activo en staking, recibir recompensas y aprovechar la volatilidad del mercado para incrementar las ganancias.
Préstamos garantizados con Crypto: Los inversores pueden pedir prestado utilizando tokens LSD sin necesidad de vender el activo original.
Acceso flexible a activos: Negociar tokens derivados en lugar de esperar largos tiempos de “un-stake” o sufrir penalizaciones.
Aumentar la liquidez de la red: Ayuda a reducir la volatilidad, aumentando la sostenibilidad del sistema PoS.
Las limitaciones que se deben tener en cuenta de los Derivados de Staking Líquido
Riesgo de devaluación (Deppeg): Los tokens derivados pueden negociarse a un precio inferior al del activo subyacente.
Riesgo de pérdida de tokens derivados: Errores operativos o fraudes pueden llevar a la pérdida de tokens y también de los activos en staking.
Red no uniforme: La distribución de las recompensas de staking puede estar sesgada debido a la concentración de LP o ciertos validadores.
¿Cuáles son los 5 proyectos LSD más destacados actualmente?
Destacando en el campo del Staking Líquido actualmente se encuentran Lido Finance, Rocket Pool, Frax Finance, StarFi y StakeWise, todos han estado desarrollándose fuertemente con un crecimiento impresionante en el TVL.
Lido Finance (LDO)
Lanzado en 2020, Lido es la plataforma LSD principal en Ethereum con cerca del 30% de ETH en staking a través de esta plataforma.
Desde enero de 2023, el TVL de Lido ha aumentado un 37.2% de 5.88 mil millones de USD a 8.02 mil millones de USD. El token LDO ocupa el puesto 36 en capitalización de mercado, con un volumen de negociación popular de ~20 millones de USD/día.
Rocket Pool (RPL)
Fundado en 2016, Rocket Pool apoya el staking de Ethereum para individuos y operadores de nodos. Binance listó RPL desde enero de 2023, impulsando el aumento de precios y el flujo de capital hacia el TVL de 500 millones de USD a casi 900 millones de USD en el primer mes del año.
Frax Finance (FXS)
Frax se destaca con un modelo de stablecoin algorítmico respaldado por colateral. El token FXS se está negociando alrededor de 10.48 USD, ocupando la posición 59 en Coingecko.
StarFi (FIS)
El primer protocolo que permite la tokenización de activos en staking con rToken flexible en transacciones y retiros. El token FIS es lowcap con una capitalización de más de 22 millones de USD, con un precio alrededor de 0.4 USD.
StakeWise (SWISE)
StakeWise ofrece staking de ETH 2.0 combinando tokenomics únicos con sETH2 que representa el activo en staking. El token SWISE tiene un precio de aproximadamente 0.14 USD, un 50% más bajo que su ATH.
¿Qué avances destacados están impulsando la tendencia LSD?
Aave V3 en Ethereum Mainnet promete aumentar la liquidez y la capacidad de integrar productos LSD, ayudando a expandir el ecosistema DeFi.
Ethereum ha probado la testnet “Zhejiang” que permite a los usuarios retirar ETH en staking antes del hard fork Shang Hai en marzo de 2023, creando un gran impulso para el desarrollo de LSD.
La testnet Zhejiang abre una nueva era para el staking flexible, contribuyendo así al desarrollo de las plataformas LSD y mejorando la experiencia del usuario.
Equipo de desarrollo de Ethereum, febrero de 2023
¿Debería invertir en ETH y en los tokens LSD en este momento?
ETH está creciendo de manera estable con aproximadamente 15 millones de ETH en staking (~13% de la oferta), un nivel mucho más bajo que otras blockchains PoS que mantienen tasas de staking de hasta el 60%.
La demanda de staking de ETH ha aumentado tras The Merge, pero el hecho de que los activos estén bloqueados durante mucho tiempo lleva a los usuarios a buscar soluciones LSD para mantener las recompensas y mejorar la liquidez.
Además, los nuevos inversores deben tener cuidado con los riesgos de volatilidad de precios y la falta de experiencia en la gestión de activos derivados de LSD.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los Derivados de Staking Líquido?
LSD es una forma de staking que permite a los usuarios seguir negociando o aprovechando activos derivados que representan el activo en staking, mejorando la liquidez y la eficiencia de la inversión.
¿Ethereum permite retirar ETH en staking?
Ethereum ha probado la testnet Zhejiang que permite retirar ETH en staking, con una actualización oficial prevista en el hard fork Shang Hai en 2023.
¿Es Lido Finance el proyecto LSD más grande actualmente?
Sí, Lido representa casi el 30% del total de ETH en staking en Ethereum, liderando el mercado de Derivados de Staking Líquido.
¿En qué se diferencia Rocket Pool de Lido Finance?
Rocket Pool permite a individuos convertirse en operadores de nodos y recibir recompensas de otros usuarios en staking, mientras que Lido se centra principalmente en el staking masivo.
¿Cuáles son los riesgos al invertir en LSD?
El principal riesgo es la pérdida de valor del token derivado, la pérdida de tokens por errores operativos o el riesgo de distribución desigual en las recompensas de los validadores.
Fuente: https://tintucbitcoin.com/lsd-liquid-staking-derivatives-la-gi/
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