Los datos más recientes muestran que la correlación entre el mercado de criptomonedas y la volatilidad del mercado de valores de EE. UU. está aumentando significativamente.
El índice de volatilidad de 30 días de Bitcoin y el índice de volatilidad VIX del S&P 500 alcanzaron un coeficiente de correlación récord, indicando el papel cada vez más importante de las instituciones financieras de Wall Street en el ciclo actual del mercado de criptomonedas.
CONTENIDO PRINCIPAL
El coeficiente de correlación de 90 días entre la volatilidad de Bitcoin y el índice VIX alcanzó un nivel histórico de 0,88.
La volatilidad de Bitcoin ha disminuido drásticamente, pero el precio de esta moneda sigue aumentando, rompiendo el modelo tradicional.
Los inversores institucionales de Wall Street tienen un gran impacto a través de la venta de opciones Call, ajustando la volatilidad.
¿Qué significa un fuerte aumento en el índice de correlación entre Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU.?
Los datos de CoinDesk muestran que el coeficiente de correlación de 90 días entre el índice de volatilidad de 30 días de Bitcoin (BVIV/DVOL) y el VIX del S&P 500 alcanzó un nivel récord de 0,88 en julio de 2024. Esta es una evidencia clara del aumento de la co-movimiento entre el mercado de criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU.
Este aumento refleja una conexión cada vez más estrecha, ya que la volatilidad del precio de Bitcoin ya no opera de manera independiente, sino que está fuertemente influenciada por las fluctuaciones en el mercado financiero tradicional, especialmente por los índices de volatilidad de las acciones de EE. UU.
¿Por qué las instituciones financieras de Wall Street tienen una gran influencia en la volatilidad del precio de Bitcoin?
Markus Thielen, fundador de 10x Research, afirma que los inversores institucionales de Wall Street están controlando la volatilidad de Bitcoin a través de actividades de venta de opciones Call en grandes cantidades. Esto reduce la volatilidad de Bitcoin al ajustar las expectativas de riesgo del mercado.
Desde principios de 2024, el índice BVIV ha disminuido del 67% al 42% mientras el precio de Bitcoin sigue aumentando un 26%. Esto es anómalo porque antes, la volatilidad del precio y el índice de volatilidad solían tener una tendencia de aumento y disminución similar, pero esta divergencia indica que el mercado tradicional está tomando el control.
“Los inversores institucionales han creado un entorno más estable para Bitcoin a través de instrumentos derivados, lo que cambia la forma en que las fluctuaciones tradicionales en el mercado de criptomonedas operan.”
Markus Thielen, Fundador de 10x Research, 7/2024
¿Cuál es el significado de un alto coeficiente de correlación con la volatilidad del mercado de EE. UU. para el inversor en criptomonedas?
El aumento en el coeficiente de correlación indica que Bitcoin está siendo influenciado más por la psicología y el riesgo de los mercados tradicionales. Esto significa que las fuertes fluctuaciones en Wall Street pueden hacer que el precio de Bitcoin sea más impredecible o más estable, dependiendo de la tendencia del mercado de valores de EE. UU.
Los inversores deben ser conscientes de que BTC ya no es un activo refugio independiente como antes, sino que se ha convertido en parte del panorama financiero general, lo que requiere una gestión del riesgo de manera sistemática y una actualización de análisis más multidimensionales.
¿Qué lecciones se pueden aprender de la tendencia de co-movimiento entre criptomonedas y el mercado de valores?
La realidad muestra que la resonancia de los índices de volatilidad destaca la creciente integración entre los activos de criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU. Esto también es una señal de que la profesionalización y la influencia de las instituciones de inversión tradicionales se han expandido al canal de criptomonedas.
La lección importante es que diversificar la cartera de inversiones y monitorear de cerca los índices de volatilidad global se ha vuelto obligatorio. Además, la dependencia de los instrumentos derivados desarrollados por las instituciones también debe ser evaluada cuidadosamente para evitar riesgos inesperados.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa el coeficiente de correlación entre Bitcoin y el índice VIX?
Un alto coeficiente de correlación indica que Bitcoin fluctúa en la misma dirección que las expectativas de riesgo en el mercado de valores de EE. UU., reflejando la creciente influencia del mercado tradicional.
¿Por qué la volatilidad de Bitcoin disminuye mientras el precio aumenta?
Esto se debe a que las instituciones financieras de Wall Street venden opciones Call, lo que comprime la volatilidad, pero el precio de Bitcoin sigue subiendo, rompiendo el modelo tradicional de volatilidad de precios.
¿Cuál es la influencia de los inversores institucionales en Bitcoin?
Controlan la volatilidad y el riesgo del mercado a través de instrumentos derivados, creando un cierto nivel de estabilidad y convirtiendo a Bitcoin en un activo influenciado por el mercado financiero tradicional.
¿Qué deberían hacer los inversores individuales ante esta tendencia?
Es necesario fortalecer la gestión del riesgo, actualizar la información del mercado tradicional y diversificar la cartera de inversiones para alinearse con la tendencia de globalización de activos.
¿Sigue siendo Bitcoin un activo refugio seguro cuando se conecta con las acciones de EE. UU.?
La alta correlación reduce la independencia de Bitcoin, lo que le permite fluctuar fuertemente según el mercado tradicional, ya no es completamente un activo refugio.
Fuente: https://tintucbitcoin.com/bitcoin-va-sp-500-vix-tuong-quan-cao/
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