Los datos de la primera mitad de 2025 muestran que Bitcoin tiene una clara ventaja con un gran desplazamiento de capital hacia el mercado de derivados, principalmente debido a la participación de instituciones financieras.
BTC alcanza un nuevo máximo histórico por encima de 112.000 USD, con más del 80% del volumen de transacciones y descubrimiento de precios provenientes del mercado de derivados, mientras que el comercio spot disminuye significativamente.
CONTENIDO PRINCIPAL
Bitcoin domina el mercado de criptomonedas en la primera mitad de 2025 con un nuevo pico de precio por encima de 112.000 USD.
La actividad de derivados se incrementa notablemente, especialmente en CME, lo que reduce la volatilidad del precio de BTC.
El índice de derivados Coinglass se recupera gracias a la demanda de ETF y el papel de refugio seguro de Bitcoin.
¿Cómo lidera Bitcoin el mercado de criptomonedas en la primera mitad de 2025?
Expertos de Coinglass informan que más del 80% del volumen de transacciones de criptomonedas en la primera mitad de 2025 se centra en el mercado de derivados de BTC, desde un interés abierto de aproximadamente 60 mil millones USD a principios de año hasta más de 70 mil millones USD a finales de junio. El precio de Bitcoin supera los 112.000 USD, estableciendo un nuevo ATH.
El mercado spot ha disminuido relativamente, mostrando que el flujo de capital y el interés están fuertemente concentrados en productos financieros de derivados. Esto refleja la profesionalización y el tamaño de la participación de las instituciones en comparación con los inversores individuales tradicionales.
El interés abierto (open interest) de BTC en las plataformas de derivados ha aumentado significativamente, CME supera a Binance. Fuente: Bitcoin Magazine Pro
¿Cuál es el papel de las instituciones financieras en la reducción de la volatilidad del precio de Bitcoin?
La participación activa de las instituciones en el mercado de derivados, particularmente en CME, ha elevado el interés abierto total en esta plataforma a más de 16,5 mil millones USD, superando a Binance con 11,3 mil millones USD. La presencia de ETF refuerza aún más la posición institucional en el mercado de Bitcoin.
La tasa de volatilidad del precio de Bitcoin disminuyó drásticamente a 1,27% en 6 meses, el nivel más bajo en años, lo que indica estabilidad gracias a un gran flujo de capital y equilibrio entre posiciones Long/Short.
David Mercer, CEO de Coinglass, 7/2025
Diversificar el flujo de capital y equilibrar posiciones para evitar el fenómeno de short squeeze, ayudando a reducir liquidaciones masivas y volatilidad de precios inesperada. Las correcciones en febrero y marzo-abril fueron los puntos de liquidación más grandes pero aún a niveles modestos en comparación con el tamaño del mercado.
¿Cómo refleja el índice de derivados de criptomonedas Coinglass la tendencia del mercado?
El índice de derivados Coinglass, que incluye activos BTC, ETH, SOL y XRP, se recuperó con fuerza en el segundo trimestre de 2025, alcanzando 2.231 puntos, un aumento desde aproximadamente 1.600 puntos a principios de año. El aumento se debe principalmente a Bitcoin, mientras que ETH, SOL, XRP disminuyeron, arrastrando el índice a la baja en el primer trimestre.
El índice de derivados Coinglass crece junto a Bitcoin, mientras que las altcoins disminuyen. Fuente: Coinglass
El análisis de Coinglass indica que la demanda proveniente de ETF y el papel de Bitcoin como activo refugio seguro impulsan este índice. En contraste, la presión para tomar ganancias y la incertidumbre sobre las altcoins reducen la demanda de monedas secundarias, reflejando la debilidad general del mercado de altcoins.
¿Por qué el mercado de altcoins no se recupera como se esperaba?
Mientras Bitcoin continúa dominando, el mercado de altcoins no ha logrado alcanzar la “temporada de altcoins” como se esperaba, en su lugar, el precio de muchas monedas pequeñas ha disminuido aún más. El índice de temporada de altcoins solo alcanzó 28 puntos en julio, reflejando el dominio de Bitcoin en el mercado de criptomonedas.
Los inversores son cada vez más cautelosos respecto a la capacidad de recuperación de las altcoins tradicionales después de un ciclo de baja prolongado.
Michael Lee, analista de criptomonedas, 6/2025
El análisis de señales del mercado indica que las altcoins están subestimadas, pero la incertidumbre sobre las perspectivas a largo plazo limita el flujo de capital hacia este grupo, en marcado contraste con Bitcoin que mantiene su posición.
Tabla de comparación del interés abierto de las principales plataformas de derivados en la primera mitad de 2025
Intercambio de Interés Abierto enero (mil millones USD) Interés Abierto julio (mil millones USD) Rol CME 12,5 16,5 Derivados clave para instituciones, superando a Binance Binance 15,0 11,3 La plataforma descentralizada más grande por interés abierto Mercado total de derivados cripto 60,0 70,0 Crecimiento general del mercado de derivados
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el precio más alto que alcanzó Bitcoin en la primera mitad de 2025? Bitcoin establece un nuevo récord al superar los 112.000 USD, afirmando su posición de liderazgo. ¿Cómo ha crecido el interés abierto del mercado de derivados de Bitcoin en la primera mitad de 2025? El interés abierto creció de 60 mil millones USD a más de 70 mil millones USD, con CME alcanzando 16,5 mil millones USD. ¿Por qué disminuyó la volatilidad del precio de BTC en la primera mitad de 2025? Debido a la fuerte participación de instituciones financieras y el equilibrio de posiciones Long/Short en CME. ¿El índice de derivados Coinglass aumentó o disminuyó en el segundo trimestre de 2025? El índice se recuperó de 1.600 puntos a más de 2.200 puntos, gracias a la demanda de Bitcoin y ETF. ¿Las altcoins se recuperaron en la primera mitad de 2025? No, las altcoins en su mayoría disminuyeron de precio y fueron subestimadas, sin una “temporada de altcoins” clara.
Fuente: https://tintucbitcoin.com/bitcoin-dan-dau-phai-sinh-2025/
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