El mercado de las criptomonedas es ampliamente conocido por su volatilidad. Esta característica, que por un lado atrae a muchos inversores que buscan altos rendimientos, también puede representar un riesgo considerable, especialmente en períodos de alta inestabilidad.

Con el paso de los años y el desarrollo de este universo, aparecen mecanismos que ayudan a suavizar estos movimientos y, así, surge el concepto de cobertura en criptomonedas.

En este artículo exploraremos qué es la cobertura en el contexto criptográfico y presentaremos cuatro estrategias que puede utilizar para reducir los riesgos de sus operaciones.

¿Qué sería la cobertura con criptomonedas?

Hedge, que traducido libremente significa “protección”, es una práctica común en los mercados financieros tradicionales, como los de acciones y materias primas. En el mercado de criptomonedas asume la misma función. La cobertura, en términos simples, significa adoptar estrategias que ayuden a proteger el valor de los activos, minimizando las pérdidas en tiempos de fluctuación. 

Cuando un inversor ejecuta una estrategia de cobertura, significa que la persona está adoptando una posición opuesta a la que quiere proteger, de modo que si hay una pérdida en una inversión, otra posición traerá alguna ganancia para compensar. El objetivo de la cobertura no es obtener ganancias, sino minimizar posibles pérdidas. Casi como un seguro.

Cuatro estrategias de cobertura de criptomonedas

En el mercado de criptomonedas, la cobertura se puede realizar de varias maneras. A continuación te presentaremos las cuatro principales estrategias para proteger tus activos, con los nombres en nuestra traducción gratuita y también en inglés (que es como probablemente las encontrarás).

1. Ventas en corto

La venta en corto es una técnica de cobertura en la que el inversor apuesta por la caída de un activo. Funciona así: el inversor vende un activo que no posee, con la esperanza de comprarlo más adelante a un precio más bajo y beneficiarse de la diferencia.

Suena demasiado complicado, pero un ejemplo sencillo te ayudará a entenderlo. Imagina que tienes una cantidad significativa de Bitcoin y tu mayor temor es que el precio caiga debido a algún evento próximo, por ejemplo, un halving. Para protegerse, puede “vender” Bitcoin en corto en un bróker que permita esta operación. Si el precio cae, el beneficio obtenido de la posición corta puede compensar la pérdida de valor de su activo. 

Sin embargo, esta estrategia requiere precaución, porque si el precio sube en lugar de bajar, las pérdidas pueden ser grandes. Pensemos, por ejemplo, en quienes apostaron en corto por Nvidia, que subió más del 200% en 2023 y, en 2024, duplicó su tamaño. Las pérdidas de quienes ejecutaron esta estrategia tienden al infinito.

2. Mercado de futuros

El mercado de futuros es otra herramienta de cobertura popular. En este tipo de estrategia, se celebra un tipo de contrato en el que existe el compromiso de comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura. De esta forma, es posible garantizar un precio fijo para el activo, independientemente de su apreciación o depreciación hasta la fecha del contrato.

Ejemplo para ayudarte a entender: si posees Ethereum y quieres protegerte contra una posible caída de precio, puedes vender contratos de futuros de Ethereum. Si el precio de Ethereum cae, las pérdidas en el activo se compensarán con ganancias en los contratos de futuros. 

Este tipo de estrategia es muy utilizada por traders que tienen una visión de largo plazo y quieren minimizar los riesgos en periodos de alta volatilidad y tiende a tener mayor disponibilidad para criptoactivos que ya cuentan con mayor seguridad -como Bitcoin y Ethereum, que ya cuentan con un ETF spot.

3. Swaps perpetuos

Los swaps perpetuos representan un tipo de derivado que permite al inversor mantener una posición larga o corta sin fecha de vencimiento. A diferencia de los contratos de futuros, los swaps perpetuos se renuevan constantemente, lo que significa que el inversor puede mantenerlos indefinidamente.

Para utilizar esta estrategia, simplemente abra una posición de venta en swaps perpetuos sobre el activo que desea cubrir. Si el precio del activo cae, las ganancias de la posición corta ayudarán a compensar la pérdida del activo en cuestión. 

Es una estrategia flexible y útil para quienes quieren protegerse continuamente y evitar renovar contratos con plazos fijos. También es algo que suelen hacer aquellos que miran al largo plazo.

4. Opciones

Las opciones son contratos que otorgan a un inversor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Cuando hablamos del mercado de criptomonedas, las opciones se consideran especialmente ventajosas, porque permiten proteger los activos contra movimientos repentinos sin tener que venderlos directamente.

En esta estrategia hay dos tipos principales de opciones:

  • Opción de compra: otorga el derecho a comprar el activo a un precio específico.

  • Opción de venta: otorga el derecho a vender el activo a un precio específico.

Para aquellos que poseen criptomonedas y quieren protegerse ante una posible caída, la estrategia ideal es comprar opciones de venta. Esto se debe a que si el precio de la criptomoneda cae, el valor de la opción de venta aumenta, lo que ayuda a compensar la devaluación de la moneda. 

Lo interesante de las opciones es que, si el mercado se mueve en la dirección opuesta a la esperada, la pérdida se limitará a la cantidad pagada por la opción, porque, de nuevo, una opción es un derecho, no una obligación de comprar o vender el activo en el futuro.

¿Cómo pueden estas estrategias proteger sus inversiones?

Cada una de estas estrategias ofrece un enfoque único para minimizar el riesgo. Si el mercado sufre una caída repentina, las ventas en corto y los futuros pueden brindar protección, mientras que los swaps perpetuos ofrecen una cobertura continua y flexible. Las opciones, a su vez, son excelentes para quienes quieren limitar los riesgos y al mismo tiempo mantener el activo.

Sin embargo, es muy importante entender no sólo las estrategias sino también los riesgos que tienen y cuáles estás más dispuesto a afrontar. Por ejemplo, las ventas en corto y los contratos de futuros pueden amplificar las pérdidas si el mercado se mueve en una dirección inesperada.

Además de elegir la estrategia, elige también la plataforma adecuada

Elegir una plataforma de negociación confiable es esencial para garantizar la seguridad de sus operaciones de cobertura. Es fundamental que elijas un broker que ofrezca transparencia y confiabilidad en las herramientas de gestión de riesgos, así como, por supuesto, un atento soporte para los contratos de derivados.

Otro punto a tener en cuenta es la posibilidad de configurar órdenes stop-loss, que son aquellas que cierran automáticamente una posición si el mercado se mueve en tu contra, lo que ayuda a limitar las pérdidas. En Binance encontrarás una buena gama de opciones de cobertura y son conocidos por la seguridad de sus operaciones.

Cobertura: ¡No olvides proteger tus inversiones en criptomonedas!

Como puedes ver, la cobertura en criptomonedas es una práctica esencial para quienes buscan proteger sus activos en un mercado altamente volátil, como es exactamente el caso de las criptomonedas. Estrategias como las ventas en corto, los contratos de futuros, los swaps perpetuos y las opciones ofrecen medios eficaces para gestionar el riesgo, pero requieren conocimientos y un análisis cuidadoso.

Recuerde siempre: como con cualquier inversión, conocer los riesgos y utilizar herramientas de cobertura de manera inteligente puede ayudar a preservar sus activos y aportar más estabilidad a su cartera. 

Y por supuesto, no olvides elegir siempre una plataforma confiable y adaptar las estrategias a tu perfil de riesgo y a las condiciones del mercado. Con una buena preparación, la cobertura se convierte en una poderosa herramienta de protección en un mercado que, a pesar de ser prometedor, puede ser impredecible.

¿Conocías alguna de estas estrategias? ¿Has hecho alguno alguna vez?

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