Conclusiones clave
El precio de Ethereum (ETH) cayó un 5.50% en 24h a menos de $3,800, subrendimiento en el mercado de criptomonedas más amplio (-4.29%).
Rechazo en la resistencia de $4,200 desencadenó $210M en liquidaciones largas en 24 horas
Los ETFs de ETH vieron $81.4M en salidas el 29 de octubre, liderados por el ETF FETH de Fidelity (-$69.5M)
Precio de ETH hoy: Los vendedores recuperan el control por debajo de $3,800
Ethereum cayó bruscamente el jueves, bajando un 5.16% a $3,818.34, ampliando su declive semanal mientras los inversores reaccionaron a las salidas de ETFs, vientos en contra macroeconómicos y un intento fallido de ruptura por encima de la clave zona de resistencia de $4,200.
La venta se produjo en medio de un retroceso más amplio de cripto tras los comentarios agresivos de la Reserva Federal de EE. UU., mientras que los datos en cadena mostraron una disminución en la demanda de futuros y una actividad de red más lenta.
El rechazo técnico desencadena liquidaciones
La última caída de ETH siguió a un fuerte rechazo cerca de $4,200, un nivel de resistencia importante que coincide con el SMA de 50 días y la zona de retroceso de Fibonacci del 61.8%.
El volumen de trading aumentó por encima de $40 mil millones, confirmando la distribución mientras el precio caía hacia $3,800.
Implicaciones para ETH:
$210 millones en posiciones largas de ETH fueron liquidadas en 24 horas, según Crypto.news, señalando un desapalancamiento forzado.
La ruptura de ETH por debajo del SMA de 30 días ($4,127) y los indicadores de momentum volviéndose negativos refuerzan la tendencia bajista a corto plazo.
El siguiente soporte crítico se encuentra cerca de la EMA de 200 días ($3,622), mientras que un cierre por debajo de $3,737 (Fibonacci 78.6%) podría acelerar las pérdidas hacia la zona de $3,500–$3,350.
Resumen técnico:
RSI (14): 41.0, neutral pero debilitándose
Momentum (10): -181.3, señal bajista
MACD (12,26): -77.2 – Cruce alcista leve, pero desvaneciéndose
EMA(10): $3,950.20 y EMA(200): $3,600.40, el momentum a corto plazo permanece por debajo de la estructura de tendencia
Retroceso Institucional: Las salidas de ETF socavan la confianza
Los ETFs de Ethereum registraron $81.4 millones en salidas el 29 de octubre, mientras que los fondos de Bitcoin perdieron $470 millones, según CoinTribune.
El ETF FETH de Fidelity lideró los reembolsos con $69.5 millones retirados, subrayando el sentimiento cauteloso entre los traders institucionales.
Implicaciones para ETH:
Rotación de riesgo: Los inversores de finanzas tradicionales redujeron la exposición a cripto en medio de la incertidumbre macro y señales divergentes de la Fed.
Desajuste de rendimiento: El rendimiento del staking de ETH del 7% no ha sido suficiente para compensar el tono más amplio de aversión al riesgo.
La debilidad de las altcoins añade momentum a la baja
La caída del 5.16% de Ethereum superó la disminución del 4.29% de Bitcoin, ya que el Índice de Temporada de Altcoins se desplomó un 48% en octubre a 29, destacando el cambio del mercado lejos de activos de alta beta.
Contexto del mercado:
El beta de 1.1 de ETH respecto a BTC significa que los movimientos a la baja se amplifican durante las fases de aversión al riesgo.
El debut del ETF de Solana atrajo flujos especulativos lejos de ETH, aunque Ethereum aún procesa 3.7 millones de transacciones diarias, 3.5 veces el rendimiento de Solana.
Este relativo bajo rendimiento refleja dinámicas de rotación en lugar de debilidad estructural, pero los traders permanecen cautelosos hasta que ETH recupere el nivel de $4,000.
Factores macro: La política de la Fed añade complejidad
La reunión del FOMC del 28 al 29 de octubre trajo un recorte de 25 puntos básicos, reduciendo la tasa de fondos federales al 3.75%–4.00% — el segundo recorte consecutivo.
Sin embargo, el tono cauteloso del presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la dependencia de datos, enfriando el optimismo inicial en los activos de riesgo.
Mientras la inflación ha disminuido a alrededor del 3.0% interanual, el cierre del gobierno federal ha interrumpido el flujo de datos económicos, dejando a los responsables de políticas "volando a ciegas", como describió Powell.
Perspectiva: ¿Puede ETH mantener $3,737?
Los técnicos a corto plazo apuntan a una zona de soporte frágil entre $3,737 y $3,622.
Perder este rango podría abrir objetivos a la baja en $3,500 y $3,350, mientras que recuperar $4,000 restablecería el momentum alcista hacia $4,200–$4,500.
Escenario de recuperación alcista: ETH se estabiliza por encima de la EMA de 200 días y se beneficia de nuevos flujos de ETF después de la reunión de la Fed, potencialmente apuntando a $4,500 a finales del Q4.
Continuación bajista: No mantener la zona de $3,737–$3,622 podría extender las pérdidas hacia $3,350, confirmando una fase de corrección más profunda.
