La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha emitido un ultimátum estricto a las empresas de criptomonedas constituidas localmente: cesar todos los servicios de tokens digitales (DT) en el extranjero antes del 30 de junio de 2025, o enfrentar multas de hasta $ 200,000 y posibles penas de cárcel de hasta tres años.
La directiva, anunciada en respuesta de MAS a los comentarios de la industria sobre su marco propuesto para los Proveedores de Servicios de Token Digital (DTSP), se enmarca en la Ley de Servicios Financieros y Mercados (FSM Act) de 2022. Según MAS, no se concederá ningún período de transición y todos los DTSP con sede en Singapur deben suspender o dejar de prestar servicios en el extranjero de inmediato a menos que obtengan una licencia válida.
“Los DTSP que están sujetos a un requisito de licencia según la sección 137 de la Ley de los EFM deben suspender o cesar la prestación de servicios de DT fuera de Singapur antes del 30 de junio de 2025”, enfatizó MAS en su declaración.
Sanciones y licencias poco comunes
Según el Artículo 137, cualquier empresa con sede o constituida en Singapur se considera que opera desde el país, incluso si los servicios en el extranjero no constituyen su principal actividad. Las infracciones conllevarán multas de hasta 250.000 dólares de Singapur (unos 200.000 dólares) y hasta tres años de prisión.
MAS aclaró que sólo las empresas ya autorizadas o exentas bajo los marcos existentes (como la Ley de Valores y Futuros, la Ley de Asesores Financieros o la Ley de Servicios de Pago) pueden continuar sus operaciones sin entrar en conflicto con las nuevas reglas.
Sin embargo, los expertos advierten que las licencias bajo el nuevo marco DTSP serán extremadamente limitadas. Hagen Rooke, socio de Gibson, Dunn & Crutcher, afirmó en una publicación de LinkedIn que las empresas que operan servicios de criptomonedas transfronterizos deberían esperar ser rechazadas a menos que cumplan con estándares de prevención del lavado de dinero y la financiación del terrorismo excepcionalmente altos.
“Solo se otorgarán licencias en casos excepcionales debido a los riesgos regulatorios inherentes”, señaló Rooke, instando a las empresas a reestructurar sus operaciones para eliminar los “puntos de contacto de Singapur” y reducir el riesgo de inmediato.
Medidas regulatorias drásticas contra los riesgos transfronterizos
Esta medida supone un endurecimiento significativo de la postura de Singapur sobre la supervisión de las criptomonedas. En abril de 2022, se aprobó la Ley de los Estados Federados de Micronesia (EFSM) para otorgar a la Autoridad de Servicios de Mercado Abierto (MAS) una jurisdicción más amplia sobre las empresas singapurenses que ofrecen servicios de criptomonedas en el extranjero, especialmente aquellas que se considera que se aprovechan del registro local para eludir las regulaciones extranjeras.
MAS reiteró sus preocupaciones sobre el arbitraje regulatorio y advirtió que las empresas no pueden usar a Singapur como base mientras realizan operaciones poco reguladas o no reguladas en el extranjero.
Este impulso regulatorio sigue a la reciente decisión de MAS de bloquear el acceso a Polymarket debido a preocupaciones sobre el juego, lo que refuerza el esfuerzo de Singapur para mitigar los riesgos financieros y de reputación transfronterizos.
A solo unas semanas de que finalice el período, las empresas de criptomonedas locales que apuntan a los mercados internacionales deben actuar rápidamente para cumplir, o corren el riesgo de infringir las leyes de criptomonedas de Singapur, que evolucionan rápidamente.