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lanhubiji
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For public chain projects other than BTC/ETH, don't get tangled up or argue about decentralization and the spirit of encryption, just focus on whether it's profitable.
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lanhubiji
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SharpLink公司是一家纳斯达克上市公司,它显然是想成为以太坊领域的MicroStrategy,它宣布通过私募股权投资募集4.25亿美元,计划将资金用于购买ETH作为主要的财务储备资产。那么,SharpLink这家纳斯达克上市公司是干吗的? SharpLink总部位于美国明尼苏达州明尼阿波利斯,主要做在线绩效营销业务,2019年成立,服务的客户主要是美国体彩和全球在线菠菜行业。它有自己的绩效营销平台和网站,它主要跟一些职业体育联盟以及体育媒体网站合作,为其客户(菠菜运营商)带来客户,同时也帮助体育联盟等网站实现在线菠菜业务。其客户包括NBA、NHL、Turner Sports等著名品牌。听起来,跟以太坊似乎关系不大,为什么会想到跟随MicroStrategy脚步做业务转型呢? 1.战略调整 SharpLink最近两年其实面临财务压力,2024年公司收入下降了26.1%,存在财务压力。为此,SharpLink开始考虑调整其核心业务,其中它在今年2月份收购了Armchair Enterprises(拥有CryptoCasino)10%的股权,开始试水加区块链菠菜市场。目前区块链菠菜市场增长很快,有市场公司估计2025年市场规模要超过200多亿美元,且年复合增长超过60%。 2.吸引行业注意,需求新机会 在上述背景下,将以太坊作为其主要的战略储备,试图通过这一点吸引行业的注意,不仅跟其战略调整相关,更主要的是,它想通过这一点,吸引整个加密行业注意力。它成功吸引Joseph Lubin(以太坊早期创始人之一)进入其董事会。Rob Phythian(SharpLink的CEO )也自然会被社区对标Michael Saylor。仅目前为止,这个策略是成功的,在宣布其4.25亿美元融资后,股价一度飙升超过350%。 不管是不是东施效颦,这在以太坊领域开启了类似比特币领域的MicroStrategy策略,一是会成功吸引整个加密领域的注意力,增加在加密行业的影响力,二是也会推动更多公司或机构效仿,如果想要未来在加密领域更深入跟行业建立联系,或者在加密领域和传统领域之间成为桥梁,建立以太坊战略储备都是一个可以考虑的选择。 当然这也有风险,以太坊的波动较大,如果财务储备价值下降,SharpLink如何面对市场压力,SharpLink如何利用区块链来拓展起业务,增加营收也是个未知数。 SharpLink的做法短期可能会刺激市场,对于eth有影响;长期效果还不好说,取决于它是否真能做到长期持有(有不确定性);能否影响更多类似实体效仿。
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在以太坊的价值叙事中,不适合用传统web2公司的DCF,或者什么REV之类,一旦落入利润或者收入的叙事陷阱,瞬间就把以太坊变成了一家web2公司。以太坊不是web2公司,它是去中心化的链上网络,是不同于web2公司的新物种。 一旦把它跟web2公司放在一起比较,就彻底混淆了,自有特性会被完全忽视,进入了需要自证的模糊阶段,任何事物一旦自证,就陷入毫无意义的泥潭,这对以太坊估值叙事完全不利,也是不适合的,以太坊是新物种,需要新维度来看待。 那么,以太坊最重要的价值叙事是什么?回到加密领域之所以存在的根基,那就是它最难搞的部分,也是护城河最深的部分:基于去中心化的安全。为什么最难搞,这种去中心化的安全构建不仅需要技术,也需要共识,配套基础设施搭建,需要长时间的积累,靠谱的时间越长价值越大(不是宕机链/回滚链/冻结链)。这跟传统web2公司不同,web2公司再大,一旦市场需求出现变化或新技术的诞生,可能就会被取代。如历史上摄影行业的柯达和手机行业的诺基亚。但在web3领域,去中心化网络构建的门槛极高,一旦构建会产生极高的护城河,这不是靠钱能搞定的,且随着时间推移,安全因素占比越来越高。更重要的是,以太坊并不是做具体业务的,它是为产品或市场需求提供服务的基础平台,它是中性的,中性意味着,上面的用户需求和市场在变化,技术在变化,它只要根基在(去中心化的安全),它就在。它的终极目标是像水一样没有味道,平淡,没有激情,但又无处不在。 从这个角度,谁能承载最大的资产,谁的安全价值越高,谁的护城河最高。一旦抵达一定的临界点,就有机会成为承载人类数十万亿美元以上的资产量的新平台,很难想象机构和公司会在宕机链或冻结链上构建其金融产品或服务。 作为最底层的中性化的基础金融设施(跟传统的SWIFT有被武器化的可能形成鲜明对照),会成为人类历史上首次出现的新物种。 @VitalikButerin @tkstanczak @dankrad @ethereum @sassal0x @RyanSAdams @TrustlessState @ethereumfndn
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Worldcoin从a16z、Bain Capital获1.35亿美元投资以用于网络扩张。这意味着:一是,worldcoin(@worldcoin )未来有可能会成以太坊生态最大的L2之一,目前注册用户超过2600万,月活用户超过800万,尤其是未来AI越发达,数字身份认证就越重要,如果worldcoin能够嵌入更多场景,有机会为以太坊作为世界账本的位置增加护城河;二是,这对Humanity(@Humanityprot )等其它数字身份玩家也有利(赛道如果起来,赛道的其它项目也有更多机会,还有数字身份验证未来有可能采用复合验证,适用于更高安全级别需求场景)。
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在加密领域,有两种操纵,显性的是价格操纵,隐性的是认知操纵。
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说说新中性资产的价值,目前看还没有被市场完全充分消化。 不少小伙伴觉得中性资产没什么特别,它看上去最没有激情最平淡,但却是最持久的。它不像依赖于某些大佬的memecoin,一旦大佬失去位置(任何大佬归于平淡都是时间问题),这些memecoin终将烟消云散。如果短期投机毫无问题,但长期持有,静下来想想也未尝不可。 那么,问题来了,什么类型的资产是中性资产?像苹果、特斯拉等大公司这些都不完全算是中性资产,算是跟一个国家有挂钩,真正的中性资产是不依赖于任何主体(国家、公司、组织等),典型的中性资产有黄金、BTC和ETH。这也是这些资产保持中立中性的重要性,而不是像一些依附某些势力的代币,比如一些公链号称自己美概念币,好处是可以刺激市场的神经和情绪,但坏处,你真的敢相信这样的公链和资产吗?你真的敢长期持有吗? 在人类历史上,中性资产屈指可数,黄金能穿越千年,并不是偶然。中性资产很难得,很有价值。 老中性资产是黄金,数字时代的新中性资产目前只有btc和eth。 中性资产才具有长期性,当然短期投机另说。
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