NIKE

#NIKE
Key Points:

Nike shares tumble after weak sales forecast

Stock down 60% from its all-time high

Company expects sales to drop significantly due to tariffs and leadership changes

Nike Stock Takes a Hit

Nike (NKE) saw its stock drop over 5% in after-hours trading on Thursday following a gloomy sales outlook. The decline follows a 1.5% dip during regular trading, pushing the stock below $70 and reducing Nike’s market valuation to under $100 billion—its lowest since 2020.

Despite concerns, Nike’s latest earnings report, covering the three months ending in February, exceeded expectations.

Revenue Beats Projections

Quarterly revenue fell 9% to $11.3 billion, surpassing analysts’ forecasts of $11 billion. Earnings per share came in at $0.54, well above Wall Street’s estimate of $0.30. CEO Elliott Hill acknowledged the company’s struggles, stating, “While we met expectations, we’re not satisfied with our overall results. We can and will improve.”

However, Nike faces ongoing pressure to reverse its stock’s downward trend. Over the past year, shares have dropped 28%, and they remain 60% below their 2021 record high.

Tough Road Ahead for Nike

Investor concerns stem largely from Nike’s weak future outlook. CFO Matt Friend warned that tariffs imposed by Donald Trump and internal executive changes could significantly impact sales in the current quarter. Nike expects revenue for the May quarter to decline by a “mid-teens percentage,” exceeding analysts’ projected 12.2% drop to $11 billion.

The sportswear giant, which has the backing of activist investor Bill Ackman with a $1.4 billion stake, now faces the challenge of navigating these headwinds while reassuring shareholders about its long-term prospects.

Компанія Nike опинилася під вогнем критики після того, як група інвесторів подала колективний позов, звинувачуючи гіганта спортивного одягу у спричиненні значних фінансових втрат через закриття RTFKT, її дочірньої компанії, орієнтованої на Web3, яку було придбано у 2021 році.
Інвестори стверджують, що дії Nike призвели до різкого падіння вартості NFT під брендом Nike, що знищило мільйони доларів інвестицій.
Nike звинувачено у просуванні незареєстрованих цінних паперів через невзаємозамінні токени (NFT)
Згідно з документами суду, Nike нібито “скам-вивела” спільноту, закривши RTFKT і припинивши попит на пов’язані цифрові активи.
Позивачі стверджують, що Nike використала свою брендову силу та маркетингову експертизу для просування того, що вони описують як незареєстровані цінні папери, перш ніж раптово відмовитися від проєкту.Позов стверджує, що Nike скористалася криптобумом для стимулювання продажів NFT. Інвестори купували NFT, сподіваючись, що їхня вартість зросте завдяки промоційним зусиллям Nike.
Однак після розпуску RTFKT ці стимули зникли. Покупці, які раніше очікували ексклюзивних винагород і прибуткових перепродажів, побачили, як їхні інвестиції майже миттєво втратили вартість.
«Оскільки вартість Nike NFT залежала від успіху певного промоутера та проєкту – тут, Nike та її маркетингових зусиль – інвестори купували цей цифровий актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому, оскільки проєкт набирає популярності на основі бренду Nike», – йдеться у позові.
Скарга підкреслює, що обіцянки виконання завдань, розблокування продуктів обмеженого випуску та можливості вторинних продажів були ключовими мотивами для придбання NFT.
Зі зникненням діяльності RTFKT ці стимули випарувалися, залишивши інвесторів з безвартісними цифровими активами.
Додаючи до своїх аргументів, позивачі наполягають, що Nike NFT кваліфікуються як цінні папери за федеральним законодавством. Вони стверджують, що Nike не зареєструвала цифрові активи у Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC)або не розкрила пов’язані ризики.
Інвестори стверджували, що вони не купували б цифрові активи за завищеними цінами, якби знали про справжні ризики.
«Позивач та інші ніколи б не купували Nike NFT за тими цінами, які вони заплатили, або взагалі, якби знали, що Nike NFT є незареєстрованими цінними паперами або що Nike спричинить скам-виведення», – стверджували інвестори.
Позивачі вимагають суду присяжних і відшкодування збитків, що перевищують 5 млн доларів, за нібито порушення законів про захист прав споживачів у Нью-Йорку, Каліфорнії, Флориді та Орегоні.
RTFKT Зазнає Технічних Збоїв
Тим часом цей позов з’явився на тлі зростання невдоволення інвесторів 24 квітня, коли технічні проблеми завадили відображенню зображень NFT, пов’язаних з Nike.
Голова технологічного відділу RTFKT, Самуель Карділло, пояснив, що збій виник через закінчення контракту з Cloudflareраніше, ніж очікувалося.
«На початку квітня було (нарешті) схвалено рішення залишитися на безкоштовному плані Cloudflare, і я почав роботу з перенесення інфраструктури. Якось цього ранку Cloudflare вирішила перейти на безкоштовний план за кілька днів до закінчення контракту, що також спричинило цю помилку, коли Cloudflare відмовляється транслювати зображення та відео», – пояснивКарділло.
Хоча більшість зображень вже відновлено, Карділло зараз переносить файли NFT RTFKT на децентралізовану платформу зберігання Arweave за допомогою AR Drive. Цей крок спрямований на захист власників NFT від подібних збоїв у майбутньому.
#BinanceAlphaPoints #BinanceSquare #Write2Earn #NIKE #crypto $XRP
$SOL
$ETH

Listen, there's a big story going on with Nike and their digital division RTFKT, and I want to tell you because it's really interesting.

In general, Nike bought RTFKT studio in 2021 — it's such a fashionable company that made NFT sneakers and all sorts of digital stuff. Back then, the NFT market was at its peak, and the purchase looked like a super move: fashion, games, and blockchain all rolled into one! Projects like CloneX and Cryptokicks raised millions of dollars, and people were promised a bunch of chips: game quests, creating their own sneakers, exclusive gifts, access to rare releases. In short, everything looked cool.

But the problem is that in 2023-2024, interest in NFT began to decline altogether. And so in December 2024, Nike announced: that's it, the last "Blade Drop" — and RTFKT is officially closing. Formally, they said that this was a "transition to preserving the brand's heritage," but in fact they closed almost the entire ecosystem. All those cool things that were promised — quests, new releases, trade between users — have disappeared. And with it, the prices of NFTs, which used to cost thousands of dollars, collapsed.

Now, a group of investors has sued Nike and is demanding $5 million. They believe that they were deceived: they sold tokens as securities without registration and promised active development, which did not happen. Moreover, lawyers refer to the so—called "Howie test", according to which Nike's NFTS can be recognized as securities - after all, buyers expected to make a profit due to the company's efforts.

And here is the main argument in the lawsuit: Nike allegedly first earned money by selling tokens, and then simply closed the project, leaving users with useless digital assets.

Can you imagine? In one day, people lost everything they had hoped for.

Do you think companies like Nike or the investors themselves, who believe too much in HYPE, are more to blame in such stories?

#NIKE #NTF #CryptoNewss #crypto