Después de décadas de evolución financiera, el dinero físico está dejando de ser el protagonista. Con el avance de la tecnología, los bancos centrales del mundo están apostando por una nueva generación de dinero: las CBDCs, o monedas digitales emitidas por bancos centrales.
No estamos hablando de criptomonedas como
Bitcoin o
Ethereum. Las CBDCs son otra cosa: una extensión digital de la moneda nacional, diseñada para ser segura, estable y totalmente integrada al sistema financiero tradicional. Y si aún parece un concepto lejano, vale saber que países como Brasil, China, Suecia, Colombia y México ya están con proyectos bastante avanzados.
Entre ellos, destaca el Drex, nombre dado al real digital desarrollado por el Banco Central de Brasil, con lanzamiento previsto entre fines de 2025 y comienzos de 2026. Pero, ¿por qué tantos países están apostando por estas monedas digitales? ¿Qué cambia en el día a día de las personas? Y, sobre todo, ¿cómo afectará eso al ecosistema financiero de América Latina?
¿Qué es una moneda digital de banco central (CBDC)?
Una CBDC es la versión digital oficial de la moneda de un país, emitida y respaldada por su banco central. Es decir, no es una criptomoneda independiente ni un activo volátil de mercado. Se trata de una moneda estatal, como el peso, el real o el sol, pero digital.
A diferencia del efectivo, las CBDCs funcionan sobre infraestructuras tecnológicas modernas —como blockchain permisionadas o bases de datos centralizadas— que permiten transacciones más rápidas, seguras y trazables.
Cada país puede diseñar su CBDC de forma diferente, pero la mayoría comparte estos objetivos:
Modernizar el sistema financiero;Reducir costos de transacción;Fomentar la inclusión financiera;Facilitar la automatización y digitalización de pagos;Aumentar la transparencia en el uso de recursos públicos.
¿Qué países ya están avanzados en esto?
Brasil: con el Drex, el país se posiciona como líder regional. Será interoperable con el sistema bancario, permitirá contratos inteligentes y tokenización de activos.China: ya prueba su yuan digital (e-CNY) en ciudades como Shenzhen, con millones de usuarios activos.Suecia: está en fase avanzada con la e-krona, explorando el futuro del dinero sin efectivo.México y Colombia: ambos países están desarrollando pilotos para monedas digitales. En Colombia, el Banco de la República ha declarado que una CBDC podría ser clave para controlar la evasión fiscal y promover pagos digitales. En México, el Banxico proyecta su lanzamiento hacia finales de esta década.
¿Qué se podrá hacer con una CBDC?
Más allá de “pagar con el celular”, las monedas digitales permiten funcionalidades nuevas que el dinero tradicional no ofrece:
Pagos programables: transferencias que se activan automáticamente cuando se cumple una condición (como pagar el alquiler solo si el contrato está firmado);Tokenización de activos: representar propiedades, vehículos o
acciones en forma digital para facilitar su intercambio o como garantía en créditos;Distribución directa de ayudas sociales: sin intermediarios, con trazabilidad total y sin riesgo de desvíos;Reducción de burocracia: operaciones financieras más simples, rápidas y con menor costo, incluso sin necesidad de una cuenta bancaria tradicional.
¿Las CBDCs van a reemplazar el dinero en efectivo?
No de forma inmediata. En la mayoría de los países, los bancos centrales han afirmado que el dinero físico seguirá existiendo. Las CBDCs deben ser vistas como una alternativa adicional, no como un reemplazo forzado. Es una forma de ampliar el acceso y dar más opciones a la población.
Además, los sistemas están siendo diseñados con protocolos de privacidad y protección de datos, respetando las leyes de secreto bancario de cada país.
¿En qué se diferencian de las criptomonedas?
Aunque usan algunas tecnologías similares —como blockchain o redes distribuidas—, las CBDCs no son criptomonedas. Las diferencias clave incluyen:
Control centralizado: son emitidas y reguladas por bancos centrales;Estabilidad: tienen paridad 1:1 con la moneda nacional;Objetivo: buscan mejorar la eficiencia del sistema financiero, no reemplazarlo;Acceso limitado: operan en redes permisionadas, no abiertas al público como Bitcoin.
En otras palabras: mientras las criptomonedas nacieron como una alternativa descentralizada al sistema tradicional, las CBDCs nacen dentro del sistema, como una herramienta de modernización y gobernanza.
¿Cómo cambiará tu vida cotidiana?
Aunque muchas personas aún no piensan en esto, una moneda digital estatal puede traer cambios concretos en el día a día:
Transferencias instantáneas sin depender de horarios bancarios;Menor burocracia en préstamos y pagos;Más transparencia en el uso de dinero público;Servicios financieros accesibles para personas sin cuenta bancaria;Integración con billeteras digitales, apps de transporte, plataformas de e-commerce y más.
Pensemos en cómo el Pix en Brasil revolucionó los pagos en solo tres años. Ahora imagina esa velocidad, pero aplicada a créditos, contratos, subsidios y compras.
¿Estamos preparados para este salto?
América Latina tiene particularidades que hacen de las CBDCs una herramienta especialmente prometedora: alta informalidad, baja bancarización en algunas áreas y fuerte penetración móvil.
En este contexto, una moneda digital emitida por el banco central podría ser la clave para cerrar la brecha financiera. Pero hay desafíos importantes: garantizar la privacidad, proteger contra ciberataques, evitar exclusión digital y promover educación financiera son puntos críticos.
El futuro del dinero es digital… y estatal
Estamos viviendo una transformación profunda en cómo concebimos y usamos el dinero. Las monedas digitales de bancos centrales no son una moda pasajera. Son una nueva infraestructura financiera que puede redefinir el sistema tal como lo conocemos.
Desde el Drex en Brasil, pasando por el yuan digital en China y los pilotos en México y Colombia, los países están dando pasos hacia un nuevo paradigma económico: más rápido, más transparente y más inclusivo.
¿Será esta la próxima gran revolución financiera en América Latina?
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