陈小晖

Anthropic CEO呼吁全行业放缓AI模型开发，同一天就说要10月ipo，一上市估值2w亿这个钱从哪来，拿股权抵押，英伟达和其它的Ai硬件公司，抵押去融么，那没解禁之前抛压就不会太大，可以拿新的这个股权，再去抵押换现金流。

Anthropic喊慢是安全焦虑，有点像精心设计的商业剧本。
公司挺好就是价格太贵了，如果能跌个一半再多点就不错哈哈哈，哪天有黑天鹅再考虑了。#AnthropicCEO呼吁放缓AI发展

高盛维持对金价的乐观倾向，个人也比较看好，虽然不生息但是行情没那么快结束，一切看油。

认为净上行风险偏多，路径双向波动增大。其判断建立在央行年均购金约50吨每月、2027年约40吨每月的假设之上，叠加私人ETF需求恢复，前提是美联储2026年按兵不加息。中期看，地缘紧张推动分散化配置，金价上行的风险偏度朝上。若美联储转而加息，金价面临回调压力，但仍可能高于当前水平，下行空间受央行买盘托底，底部比过去几轮更扎实，央行成为实质性的价格支撑。

风险提示
需关注：美联储加息触发对冲平仓与ETF抛售，金价回调；央行购金节奏放缓，支撑减弱；地缘缓和降低分散化需求；美元与实际利率超预期上行，压制无息资产；期权头寸逆转放大波动。任一变量显著摆动，都会改变金价的中期路径，多头逻辑的前提是央行买盘与ETF回流不中断，中断一旦发生，乐观判断需要重新定价。
$XAU #黄金

$SKHY 海力士开盘到现在，开始超跌反弹，下面有盘整了一段时间的支撑位，多头的多单加的比较猛，资金费率都拉起飞了，但是没到恐慌的情况下，这种反弹并没有太大的意义。
17号前的美联储议息之前应该是会有很多不做确定性的先平仓的，那杀的比较多的情况下，分批止盈一部分。利空落地提前消化，再看情况二次加空单。
#AnthropicCEO呼吁放缓AI发展

Morgen verlängert Korea die Handelszeiten bis 8 Uhr, erhöht die Liquidität. Im Moment wird es tatsächlich von zwei großen Schwergewichten getragen: Samsung und Hynix. Aber bei den Derivaten fehlt es an sehr vielem; das Kapital reicht nicht aus, um alles zu stützen. Daher ist es nur eine Frage der Zeit, dass man sie freigibt. So kann man mehr Kapital aufnehmen. Außerdem ist Korea in den USA börsennotiert, und mit den Derivaten ist es dort auch bequemer. Trotzdem wird es weiterhin in großem Umfang zu Kapitalabflüssen kommen.
Wenn man den Status quo nicht ändert, ist es nur insofern bequemer, aber das Kapital ist immer noch dasselbe.
Also weiter leerverkaufen: $SKHYNIX . Lass es auf die Umsetzung der Politik morgen abwarten und schau, was passiert.

Apple 18 kann diesmal stundenlang einfach so kaufen, man muss überhaupt nicht抢en – genau wie zuvor erwartet. Der Speicher wurde direkt in die Consumer-Elektronik weitergeleitet, wodurch die Inflation anstieg. Gestern ist nach dem Verkaufsstart der Speicher auch an einem Wochenende sprunghaft nach oben gegangen – auch das war eindeutig spürbar. $SKHYNIX $SNDK Mach du deinen Speicherpreis hoch: Die zyklische Natur lässt sich nicht ändern. Diese Aufträge aus dem TOB-Bereich auf Basis von Kohlenstoff sind am stabilsten. Server- und Kapazitätserweiterungen für Rechenleistung führen am Ende ebenfalls zu Anwendungen auf Basis von Kohlenstoff – daran ändert sich letztlich die Endzielgruppe der Konsumenten nicht.

Nachdem man die konkreten Verkaufszahlen abgewartet hat, wird es vermutlich ziemlich unschön aussehen.
#苹果 #存储 #sk海力士 #Sandisk

Verschlüsselung: Ich mache am liebsten das hier – $ETH . Diese Welle ist wirklich stark: Obwohl es nach dem Hoch wieder zurückging, wurde trotzdem nach dem Durchbruch der Basis ein Plateau gebildet. Die Unterstützungszone ist nicht gebrochen. Solange jetzt keine großen schlechten Nachrichten kommen – also ohne einen Schwarzen Schwan – sind die Gelder bereit zu handeln. Vielleicht kann es in absehbarer Zeit sogar das vorherige Hoch durchbrechen.

Warten wir, bis diese Welle bei Hynix Shorting/Leerverkäufe durch ist, dann abwarten, bis die Erwartungen bei dieser KI-Welle weitgehend aufgezehrt sind. Wenn dann die konkrete Marktbewegung fast aufgefressen ist, kann man darüber nachdenken, andere Dinge zu machen. Bleib fokussiert.

Kauf jetzt weiter ein bisschen per Sparplan, und versuche, innerhalb von 3 Jahren 100 Stück dieser zweiten Bscash-Spot (bzw. dieses zweite „B“ Coin-Asset) zu bekommen. Dann ist es auch nicht schlecht, dabei die Zinsen mitzunehmen.
#Clarity法案9月15日程序性投票 #ETH

加息预期给拉这么高了，但是市场好像没怎么反应，美指还拉升了不少，$SNDK 和$SKHYNIX 还是在那来回震荡，没什么可操作性，等美联储议息落地，也该选择方向了。这预期管理确实厉害，把市场拉入黑箱，这样涨跌由自己控制，都不用过度依赖数据。
市场出现大问题，就说经济不好，通胀可控。
市场好就说要加息，说经济太好，通胀不可控。
和折叠屏一样，怎么翻都有面。
#CPI数据来袭能否触发9月加息

Sobald heute Abend die Inflationsdaten veröffentlicht werden, beginnt am 17. auch die Fed-Sitzung – das sind also noch 6 Tage. In letzter Zeit ist auch der Ölpreis regelrecht durch die Decke gegangen. Wenn die Unsicherheit so groß ist, wird der Markt in den nächsten Monaten über diese Wohnbaugesetzes- und die medizinische Ausschreibung (zentralisierte Medikamenteneinkäufe) wohl versuchen, die Daten so zu gestalten, dass sie besser aussehen. Die CPI-Daten von heute werden voraussichtlich die Erwartungen nicht übertreffen, sie dürften also relativ moderat ausfallen. Aber wie bei einer Person: Wenn sie gar nicht krank ist, muss sie nicht ständig Medikamente nehmen. Wenn sie aber jetzt unablässig in die Markt- und Wirtschaftsentwicklung hineinfunktioniert, dann ist sie eben krank – und zwar nicht nur leicht.

Wenn die Daten gut aussehen, sind die eigentlichen Probleme noch lange nicht gelöst.

Ich sehe immer noch keine besonders passende, beste Gelegenheit. $SKHYNIX Short-Position weiter halten – wenn kein Verlust entsteht, dann ist das bereits Gewinn.

Dieser Monat besteht im Grunde darin, diese Short-Position zu halten, ohne viel zu machen. Mal sehen – ich wage es nicht, blind Long zu gehen. #CPI Daten

Wenn es morgen noch eine Weile weiter so dahin dümpelt, dann dürfte auch für die Technologie der Small- und Mid-Caps ein recht guter Zeitpunkt gekommen sein. Aber am mittelfristigen Trend ändert sich nichts. In letzter Zeit wurde viel Dampf um Speicher gemacht – doch ich glaube an die Logik, nicht an die Story: Server, Rechenleistung – alles klingt nach Hightech, aber man hat es nicht einmal geschafft, einen normalen kommerziellen Geschäftszyklus durchzuziehen. Die Investitionsausgaben steigen immer weiter; heute hat sogar Europa noch einmal den Leitzins angehoben. Als Nächstes dürfte das vermutlich auch in Japan beginnen.

Auf der Konsumseite: Apples iPhone 18 ist da. Aber weil die Hardwarepreise gestiegen sind, wird man, sobald die konkreten Verbrauchsdaten dieser Charge vorliegen, vermutlich nicht einmal abwarten müssen, bis die nächste Zinsentscheidung kommt – die Konsumdaten für Unterhaltungselektronik (Computer, Handys) dürften bereits reichen, um ordentlich Druck zu machen.

Zu den Themen: In letzter Zeit hat sich das El-Niño-Phänomen ziemlich stark verstärkt und gibt der Inflationsentwicklung zusätzlich etwas mehr Gewissheit. Aber diese Themenwelle entsteht vor allem dadurch, dass Geld aus dem Large-Cap-Technologiesektor abfließt und weiter aufgefangen wird. Solange die Hauptlinie nicht klar ist, geht man eben auf Hotspots – aber aktuell wirkt es ein bisschen zu heiß.

Lasst uns die Inflationsdaten für morgen Abend abwarten. Gute Nacht, Brüder #美国8月PPI涨幅低于预期 #欧洲央行二次加息至2.5%

Digitale Sammlerstücke: Steuerliche Compliance klar geregelt – das ab 2026 geltende Mehrwertsteuerrecht und die dazugehörigen Mitteilungen schaffen eine eindeutige Rechtsgrundlage dafür, digitale Sammlerstücke in den Anwendungsbereich der Mehrwertsteuererhebung aufzunehmen. Kurz gesagt: Ab jetzt müssen alle Nutzer und Unternehmen sowie die IP-Ausgeber – einschließlich einzelner Kreativer – nach dem Gesetz Steuern zahlen.

Das ist wirklich so: Es fängt einfach alles an, besteuert zu werden.
#nft

$SKHYNIX $SNDK Du hast dich eine Woche lang damit herumgeschlagen und es ist immer noch so. Warte einfach noch ab. Morgen wird der Inflationsindex veröffentlicht. Ich habe das Gefühl, dass man für diese Phase beim Speichern nicht unbedingt bis zur Zinserhöhung warten muss. Schon wenn die Inflations- und Verbrauchsdaten von Handy und Computer vorliegen, wird deutlich, wie sich die Hardwaresituation konkret auf den Konsum auswirkt. Wenn du die Preise erhöhst, kannst du das erst mal lassen. Du erhöhst ja deine Preise und in ein paar Jahren wechselt man dann das neue Handy oder den Computer – das wird den Konsum auf der Käuferseite spürbar beeinflussen. So etwas wie Apple und HP. Dann zwingt man die Produktionskapazitäten, entweder durch sinkende Hardwarepreise oder so, damit man den Konsum nicht beeinflusst. #苹果发布首款折叠屏手机 #海力士 #SanDisk

Die nächste Station bei Investitionen in KI: Sie weitet sich von „Hacker/Tools verkaufen“ hin zu „Menschen, die den Spaten benutzen“ aus. Morgan Stanley hat in einem thematischen Strategiepapier eine Konfigurationslösung vorgestellt, die beiden Seiten gerecht wird.

Am 4. September veröffentlichte Morgan Stanley ein thematisches Strategiepapier mit dem Titel „Den Exposure gegenüber Nutznießern von KI-Anwendungen ausweiten und zugleich bei den Kern-Enabledern von KI bleiben“: In den Conference Calls der Unternehmen aus dem asiatisch-pazifischen Raum ist die Anzahl quantifizierbarer KI-Ertragsbezüge von rund 100 Mal im 1. Quartal 2023 auf fast 3000 Mal im 2. Quartal 2026 gestiegen; der Anteil der bezeichnenden Punkte im Zusammenhang mit dem Umsatz stieg von 25% Anfang 2023 auf 40% – die KI-Vermarktung wandelt sich von einer „Effizienz-Story“ hin zu „Wachstum des Umsatzes“. Das Papier liefert eine Liste mit 22 Nutznießern von KI-Anwendungen und empfiehlt zugleich, die Kern-Enableder von KI weiter zu halten.

Neue Themen-Rangfolge und Änderungen in den Fokuslisten

Die in der neuen Themenrangfolge von Morgan Stanley vorn liegenden Richtungen: KI-Computing-Infrastruktur, der KI-Weg in China, KI-Enableder, KI mit Energie versorgen, KI-Souveränität und Halbleiter-Localisation, humanoide Roboter und embodied KI, sowie Nutznießer von KI-Anwendungen.

Änderungen in der thematischen Fokusliste für Asien-Pazifik: Hinzugekommen sind NEC, Mitsui & Co., MediaTek, Standard Chartered, S-Oil; entfernt wurden Furukawa Electric, Doosan Enerbility, GigaDevice?, GS Yuasa, LS Electric – dass Lancer wurde aus der Fokusliste gestrichen, ist erwähnenswert (abnehmender Gewinn-Impuls), doch Morgan Stanley deckt den Titel weiterhin ab.
#中国8月CPI同比涨0.8%
$NVDAB

$SKHYNIX 空单有的熬了，昨天把$SNDK 空单平了，这个月两笔空单回撤了比较多，但是还是坚定看空，不打止损每次冲高到压力位继续加空单。
Dieser Monat hat noch nicht den Durchbruch gebracht: Im Live-Handel mit dem 2-fachen Hebel 1500u nach zwei Monaten auf 6000u, jetzt ist es wieder etwas zurückgekommen. Außerdem hoffe ich, dass in diesem Monat ein gutes Timing dabei ist, um 1w2000u zu erreichen — mal sehen, ob der Markt die Gelegenheit gibt.
Und ich wünsche euch allen, dass ihr diesen Monat ordentlich Geld verdient.#海力士 #闪迪

Ölpreise nahe 100 US-Dollar, Renditen von US-Staatsanleihen steigen, die Notenbank trifft sich in dichter Folge – viel Markt-Lärm, aber die Wahl von JPMorgan ist sehr klar: weiterhin bullisch bei Aktien.

JPMorgan sieht den makroökonomischen Ausblick für den asiatisch-pazifischen Raum positiv: Obwohl Zinsen, Wechselkurse und Ölpreise stark schwanken, hält es an einer bullischen Haltung bei Aktien fest – eine starke Wachstumsdynamik, keine übermäßig hohen Zinsen, die US-Neigung zu einem niedrigen US-Dollar bei niedrigen Zinsen, und das Depot von Hedgefonds ist sauber – vier Gründe stützen die Risikobereitschaft in den kommenden Wochen. Der Bericht weist außerdem darauf hin: Ein Anstieg rechter Kräfte in Deutschland bringt das Risiko von „Europa zuerst“-Handelspolitiken mit sich; in den USA waren die Nonfarm-Daten zwar deutlich besser als erwartet, aber der Markt sorgt sich um eine mögliche Zinserhöhung.

Ich persönlich denke jedoch weiterhin, dass sich an den grundlegenden Problemen nichts ändern sollte #原油涨至7月来最高 $CL