SatoshiMacro

$BTC

The SatoshiMacro Model is a 48-signal Bitcoin cycle confluence model across six weighted tiers: Cycle Timing, Valuation, Sentiment, Rotation, Miner, Macro. The reason it exists: no single indicator survives every cycle. Pi Cycle missed the 2021-11 echo top. MVRV and Mayer each have blind spots. Confluence is the institutional answer, the same logic as not pricing risk off one VaR number.

It is calibrated against every BTC top and bottom since 2013, 7 of 7 in-zone. Honest limitation: it is a position classifier, not a forecaster, and the USD reading is synthesised from AUD-native data with a known 1 to 2 percent spread on volatile days.

Free, built by a Sydney former institutional trader: https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin

$BTC

Benjamin Cowen's Risk Metric squashes Bitcoin's cycle position onto a clean 0 to 1 scale. Near 0 is deep-value accumulation, near 1 is euphoria. The point is not prediction. It is position sizing. On the desk we never went all-in or all-out; we scaled exposure against a risk reading like this.

It ran hot at the 2017-12 and 2021 tops, cold at the 2015 and late-2022 bottoms. Honest limitation: it assumes the rough 4-year cadence holds, and the 2021-11 echo top only partly registered.

For AU holders it doubles as a 12-month CGT-discount timing gate: high-risk readings are exactly when crossing the discount threshold matters most. One of six SatoshiMacro Model Tier 1 inputs: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #RiskMetric #OnChain #Bitcoin

$ETH Why I run a separate cycle model for Ethereum instead of reusing the Bitcoin one.

ETH is not just "high-beta Bitcoin". Post-Merge it has its own supply dynamics, its own rotation behaviour, and its own valuation anchor, so a model fitted to Bitcoin's four-year halving rhythm misfits ETH at the edges. SMM-ETH uses 28 signals across five of six tiers, with the rotation tier anchored on the ETH/BTC ratio, BTC dominance, and altcoin-season behaviour rather than Bitcoin's miner economics.

The honest limitation, stated plainly: the 2022 ETH bottom still reads Neutral rather than Accumulation in the current build. The drop was sharp and the validator-stress tier is not live yet, so the model is less precise at ETH's extremes than the six-tier Bitcoin version. I would rather tell you that than pretend the ETH model is as mature as the BTC one. It is not, and the cycle-call accuracy reflects it at 4 of 5 in-zone.

What it is good for: telling you whether ETH is leading or lagging Bitcoin in the rotation, which is the question that actually matters for an ETH position.

#SatoshiMacro #Ethereum #OnChain #ETH

https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

$BTC Der Altcoin-Saison-Index ist eines der am häufigsten fehlinterpretierten Rotationssignale im Crypto-Bereich, daher hier die ehrliche Version.

Er misst, welcher Anteil der Top 50 Alts Bitcoin in den letzten 90 Tagen outperformt hat. Über 75 spricht man von "Altcoin-Saison", unter 25 von "Bitcoin-Saison". Ziemlich einfach. Der Fehler, den die Leute machen, ist, es als führendes Signal zu betrachten. Das ist es nicht. Es ist eine Bestätigung einer Rotation, die bereits begonnen hat.

Am Tisch habe ich gelernt, die Sequenz zu beobachten, nicht die einzelne Ablesung. Historisch gesehen rotiert das Kapital zuerst in Bitcoin, dann in große Alts, dann in die langen Schwänze, und der Index überschreitet 75 normalerweise erst, nachdem ETH und die großen Coins bereits bewegt wurden. Wenn es nach Altseason schreit, ist der einfache Teil der Rotation normalerweise schon hinter dir.

Meine Einschätzung: Ich nutze es als Indikator für Risiko in der späten Phase, nicht als Einstiegssignal. Ein nachhaltiger Push über 75 sagt mir, dass das spekulative Ende des Marktes heiß ist, was im Kontext eines AU 12-Monats-CGT-Rabattes genau der Moment ist, in dem ich meine Halteperioden überprüfen möchte, nicht frische Einstiege jagen.

Es ist ein Rotationsinput innerhalb eines sechsstufigen Modells, niemals ein eigenständiger Call.

#SatoshiMacro #AltcoinSeason #OnChain #Bitcoin

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/

$BTC | Der Pi Cycle Bottom ist das Gegenteil vom Pi Cycle Top. Formel: 150-Tage gleitender Durchschnitt geteilt durch (471-Tage gleitender Durchschnitt mal 0,745). Wenn das Verhältnis unter 1 fällt, ist die späte Bärenmarkt-Akkumulation statistisch gesehen nahe.

Historische Feuer: Jan 2015 innerhalb von Wochen nach dem Zyklus-Boden bei 178 USD. Dez 2018 innerhalb des Fensters vor dem FTX-Crash, bevor der Boden bei 3.200 USD erreicht wurde. Nov 2022 innerhalb von 6 Wochen vor dem Boden bei 15.700 USD.

Ehrliche Einschränkung: Es ist binär, nicht abgestuft. Das Kreuz feuert einmal und du weißt, dass die späte Bärenphase nahe ist; du bekommst keinen sanften Verlauf, der dir sagt, wie nah du bist.

Im SatoshiMacro Modell sitzt es in Tier 1 Bewertung mit niedrigem individuellem Gewicht, aber hohem Konfluenzwert bei Bodeninflektionen.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/

#SatoshiMacro #PiCycleBottom #OnChain #Bitcoin

$BTC | Das Bitcoin Rainbow Chart komprimiert die Zyklus-Position in neun logarithmischen Regressionsbändern über einen einzigen Farbrampe. Rot (Maximales Bubble-Gebiet) hat historisch gesehen im Dezember 2013, Dezember 2017, April 2021 und im späten Cluster 2025 zugeschlagen. Dunkelblau (Kaufen / Akkumulieren) hat im Januar 2015, Dezember 2018 und November 2022 zugeschlagen.

Die ehrliche Einordnung: Es ist dasselbe log-log Regressionsmodell wie das Bitcoin Power Law, nur anders visualisiert. Nützlich als schneller Überblick über die Zyklus-Position für einen Konfluenz-Stack, nicht allein tragend.

Im SatoshiMacro-Modell sitzt es als sekundäre Visualisierung in der Tier 1 Bewertungs-Karte.

Vollständiges historisches Chart: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#SatoshiMacro #BitcoinRainbow #OnChain #Bitcoin

$BTC | Der Crypto Fear and Greed Index ist der am häufigsten zitierte Sentimentindikator in der Krypto-Analyse-Literatur aus einem Grund: Er fungiert als kontrarian Signal an den Extremen und ist in der Mittelband nutzlos.

Die Mechanik. Alternative.me veröffentlicht einen zusammengesetzten Punktestand von 0 bis 100, der Volatilität (25 Prozent), Markt-Momentum (25 Prozent), soziale Medien (15 Prozent), Umfragen (15 Prozent), Dominanz (10 Prozent) und Google Trends (10 Prozent) kombiniert. Über 75 entspricht extremer Gier. Unter 25 entspricht extremer Angst.

Historische kontrarian Feueranker bei dokumentierten Zyklus-Inflexionen:
- Zyklus-Hoch 2017-12: F und G bei 95 (Extreme Gier)
- Zyklus-Hoch 2021-04: F und G bei 78 (Gier)
- Zyklus-Tief 2018-12: F und G bei 8 (Extreme Angst)
- COVID-Crash 2020-03: F und G bei 10 (Extreme Angst, wie ein Zyklus-Tief, aber mid-cycle)
- FTX-Kollaps 2022-11: F und G bei 6 (Extreme Angst, Zyklus-Tief)

Muster: F und G-Werte unter 15 haben historisch markante Einstiegsmöglichkeiten gekennzeichnet. Werte über 80 haben Ausstiegsmöglichkeiten markiert. Die mittlere Bandbreite von 25 bis 75 ist mid-cycle Rauschen, das kein taktisches Signal erzeugt.

Ehrliche Einschränkungen:
1. F und G können wochenlang unter 15 bleiben, bevor das tatsächliche Zyklus-Tief gedruckt wird. Ein Wert unter 15 ist ein "Beginne mit der Positionsgröße" Signal, kein "der Boden ist jetzt" Signal.
2. F und G können wochenlang über 80 bleiben, bevor das tatsächliche Zyklus-Hoch erreicht wird. Dieselbe Logik umgekehrt.
3. Die zusammengesetzte Gewichtung wurde zuletzt von Alternative.me im Jahr 2019 angepasst; die Nachfrageebene für ETFs nach 2024 könnte verschoben haben, wie "fairer Wert" über die sechs Komponenten aussieht.

Für australische Bewohner: F und G-Werte sind am nützlichsten als Konfluenzinput für mehrstufige Zyklus-Positionsrahmen, nicht als eigenständige Trigger. Kombiniert mit On-Chain-Bewertungs-Signalen + Miner-Ökonomie-Signalen + Makro-Signalen, fügt F und G die fehlende Sentiment-Dimension zu einem Positionsklassifizierer-Kompakt hinzu.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/sentiment/bitcoin-fear-greed/

#SatoshiMacro #FearAndGreed #CryptoSentiment #Bitcoin

$BTC | Der Puell Multiple ist das Miner-Economics-Signal, das die Hash Ribbons ergänzt. David Puell veröffentlichte die Formel 2019: der tägliche USD-Wert der Ausgabe geteilt durch den 365-Tage gleitenden Durchschnitt der täglichen USD-Ausgabe. Über 4 markiert historisch die Zyklen-Hochs; unter 0,5 markiert historisch die Zyklen-Tiefs.

Warum das Verhältnis funktioniert. Wenn BTC parabolisch an einem Zyklen-Hoch ist, schießt der tägliche Miner-Umsatz weit über seinen 365-Tage-Basiswert. Miner haben den maximalen Anreiz, aggressiv zu verkaufen, um Kosten zu decken + Gewinne zu sichern + Investitionen zu finanzieren. Puell erfasst diesen Miner-Verteilungsdruck in einer Zahl. Invers an Zyklen-Tiefs: niedriger Preis, Miner decken kaum die Kosten, Kapitulation, wenn schwache Miner schließen.

Historische Puell-Werte an Zyklen-Inflektionen:
- Zyklen-Hoch 2013-12: ca. 6,5
- Zyklen-Hoch 2017-12: ca. 5,2
- Zyklen-Hoch 2021-04: ca. 4,3
- Zyklen-Tief 2018-12: ca. 0,31
- Zyklen-Tief 2022-11: ca. 0,38

Die Zyklen-Hochs haben jedes Mal progressiv niedrigere Werte gedruckt (6,5 zu 5,2 zu 4,3), was mit der These der abnehmenden Amplitude übereinstimmt. Die Halbierung nach 2024 hat die Blocksubvention um die Hälfte gekürzt, was Puell mechanisch überall nach unten drückt.

Ehrliche Einschränkung: Puell ist einer der langsamer reagierenden Indikatoren, da die 365-Tage-Basislinie Zeit benötigt, um frische Preisbewegungen zu integrieren. Kombiniere mit schnelleren Signalen (Pi Cycle, Mayer) für taktisches Timing.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-puell-multiple/

#SatoshiMacro #PuellMultiple #Bitcoin

$BTC | Der Altcoin Season Index ist das klarste Rotationssignal für Entscheidungsfindungen im Zyklus-Timing über BTC und den breiteren Kryptomarkt. Die Mechanik: Verfolge den Prozentsatz der Top-50 Altcoins, die BTC in den letzten 90 Tagen übertroffen haben. Über 75 Prozent bedeutet "Altcoin-Saison"; unter 25 Prozent bedeutet "Bitcoin-Saison".

Warum das Rotationssignal wichtig ist. Späte Zyklen von BTC-Hochs wurden historisch von 4 bis 8 Wochen beschleunigter Altcoin-Überperformance begleitet, während Gewinne entlang der Risiko-Kurve von BTC in ETH, dann in Mid-Cap Layer-1s und schließlich in spekulative Micro-Caps rotieren. Der Altcoin Season Index erfasst diese Rotation in einer einzigen Zahl, die Trader in 5 Sekunden scannen können.

Historischer Anker bei dokumentierten Zykluswechseln:
- Zyklus-Hoch 2017-12: Index über 90 (volle Altcoin-Saison)
- Zyklus-Hoch 2021-04: Index über 85 (volle Altcoin-Saison)
- Zyklus-Tief 2018-12: Index unter 15 (volle Bitcoin-Saison)
- Zyklus-Tief 2022-11: Index unter 20 (volle Bitcoin-Saison)

Der ETF-Zyklus nach 2024 bringt eine strukturelle Einschränkung mit sich. Die Nachfrage nach Spot BTC ETFs hat institutionelle Flüsse absorbiert, die historisch spät im Zyklus in Altcoins rotierten. Das Zyklus-Hoch 2025 zeigte einen Altcoin Season Index-Wert, der deutlich niedriger war als die Zyklus-Hochs 2017 oder 2021, obwohl BTC neue ATHs erreichte. Die strukturelle Verschiebung impliziert, dass die "Altcoin-Saison" in den Nach-ETF-Zyklen niedrigere absolute Schwellenwerte erreichen kann als in den Vor-ETF-Zyklen.

Für australische Bewohner, die diversifizierte Krypto-Allokationen halten: Ein Altcoin Season Index über 75 ist ein Signal zur "Reduzierung der Altcoin-Exposition", insbesondere wenn andere Tier-Koinzidenzen (erhöhte Stimmung + überbewertet + makro neutral bis bärisch) dies bestätigen. Eingewickelt in die Logik der 12-monatigen CGT-Discount-Berechtigung für individuelle Pakete - das Rotationssignal hebt nicht den Unterschied von 47 bis 23,5 Prozent im Höchstsatz auf.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/

#SatoshiMacro #AltcoinSeason #CryptoRotation #Bitcoin

$BTC | Der Pi Cycle Bottom ist das weniger diskutierte Pendant zum bekannteren Pi Cycle Top-Indikator. Die Formel: Das Signal bildet sich, wenn der 150-Tage gleitende Durchschnitt dem 471-Tage gleitenden Durchschnitt mal 0,745 näher kommt. Wenn die beiden zusammenlaufen, lagen historische Bitcoin-Zyklus-Böden normalerweise innerhalb von 4 bis 8 Wochen.

Warum das Verhältnis funktioniert. Der 150DMA erfasst den mittelfristigen Preisboden. Der 471DMA mal 0,745 erfasst die langfristige logarithmische Regression-Baseline, die für die typische Drawdown-Tiefe des Zyklusbodens angepasst ist. Wenn sie zusammenlaufen, hat der mittelfristige Preis relativ zur langfristigen Basislinie ausreichend nachgegeben, sodass die Wahrscheinlichkeit eines strukturellen Bodens erheblich steigt.

Historische Präzision des Signals für den Boden (gemäß SatoshiMacro-Implementierung): Der Indikator hat saubere Konvergenzsignale nahe jedem dokumentierten BTC-Zyklusboden seit 2014 gebildet, wobei das tatsächliche Preis-Tief typischerweise 4 bis 8 Wochen nach der ersten Konvergenz verzeichnet wird. Weniger präzise als das Pi Cycle Top, das innerhalb weniger Tage nach den Zyklus-Spitzen gezündet hat, ist das Zeitfenster im unteren Bereich jedoch nützlicher für die zeitliche Abstimmung schrittweiser Einstiege als das Zeitfenster im oberen Bereich für Ausstiegszeitpunkte.

Für australische Bewohner die praktische Schicht: Pi Cycle Bottom-Konvergenzsignale bedeuten NICHT "kauf morgen alles". Das 4- bis 8-wöchige Fenster dient der schrittweisen Größenanpassung in Tranchen, nicht für einen einmaligen Einstieg. Die 12-monatige CGT-Rabattberechtigungs-Uhr beginnt am Kaufdatum, also positionierst du dich durch das Vorziehen von Käufen während der Pi Cycle Bottom-Konvergenz für die nächste Zyklusverteilung, die NACH der 12-monatigen Schwelle fällt. Die Sequenzierung ist wichtiger als der einzelne beste Preis.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/

#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin

$BTC | Kostenloses Krypto-Charts-Dashboard: 33 Indikatoren auf einer Seite

Ein Ein-Seiten-Dashboard für Bitcoin + Altcoins, das 33 der meistbeobachteten Krypto-Indikatoren in einen Workflow für den Montagmorgen destilliert. Kostenlose Alternative zu Glassnode Studio, Bitcoin Magazine Pro und Bitbo Pro-Tarifen.

Was gibt's darauf:
- Zyklus: Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL, Power Law Abweichung, Regenbogen-Position, Risiko-Metrik
- Derivate: Funding-Rate, Open Interest, Options-Skew, Futures-Basis
- ETF-Flüsse: Spot BTC ETF kumulativ + 30-tägig rollierend, AU BTC ETF AUM, MSTR Treasury-Akkumulation
- On-Chain: Hashrate, Schwierigkeit, Hash-Ribbons, Puell Multiple, aktive Adressen
- Makro: DXY, S&P 500, NASDAQ 100, Gold invers, VIX, M2, Zinsstrukturkurve
- Sentiment: Angst & Gier, Coinbase Premium

USD/AUD Währungsumschalter (bleibt über das SMM und alle eigenständigen Charts bestehen). Tägliche AUDUSD-Präzision über die Yahoo-Markets-Tagesreihe.

Erstellt von einem ehemaligen institutionellen Trader. 100% kostenlos. Kein Paywall, kein E-Mail-Zugang.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/dashboard/

#Bitcoin #OnChain #CryptoAnalytics #SatoshiMacro

$BTC | EOFY 2026 steht in 34 Tagen bevor (30. Juni, 23:59 Uhr AEDT Schluss). Für Krypto-Halter in Australien, die in diesem Jahr realisierte Gewinne haben, ist die Mathematik asymmetrisch in zwei Richtungen und es lohnt sich, das richtig zu durchrechnen.

Das 50-prozentige CGT-Rabattmechanismus. Pakete, die länger als 12 Monate vom Kauf bis zur Veräußertung gehalten werden, qualifizieren sich für einen 50-prozentigen Rabatt auf den Kapitalgewinn, bevor die Steuer zum Grenzsteuersatz greift. Bei einem Grenzsteuersatz von 47 Prozent sinkt die effektive CGT von 47 Prozent auf 23,5 Prozent. Bei einem hypothetischen realisierten Gewinn von 30.000 AUD auf einem Paket, das 14 Monate gehalten wurde:
- Kein Rabatt (unter 12-monatiger Halt): 30.000 AUD mal 47 Prozent = 14.100 AUD Steuer
- 50 Prozent Rabatt (über 12 Monate Halt): 30.000 AUD mal 50 Prozent mal 47 Prozent = 7.050 AUD Steuer
- Unterschied: 7.050 AUD bei einem einzigen Gewinn von 30.000 AUD

Die 12-Monats-Schwelle ist klar definiert. Ein Paket, das im 11. Monat verkauft wird, zahlt den höheren Satz. Verkauft im 12. Monat plus einem Tag, zahlt den niedrigeren Satz. Der marginale Wert, 1 bis 4 Wochen für Pakete, die sich der Berechtigung nähern, zu warten, ist typischerweise größer als der taktische Alpha aus Zyklus-Zeitentscheidungen.

Drei Dinge, die jeder AU-Halter vor dem 30. Juni durchrechnen sollte:
1. Ermitteln, welche Pakete die 12-Monats-Schwelle überschritten haben (oder kurz davor stehen). Die Identifikationsmethode (FIFO vs. spezifisches Paket) ist wichtig; die ATO erlaubt beides, aber du musst konsistent anwenden.
2. Berechne die steuerlichen Auswirkungen der Veräußertung JETZT im Vergleich zu nach dem Überschreiten der Schwelle für jedes Paket.
3. Wenn die realisierten Gewinne für das Geschäftsjahr 25-26 200.000 AUD übersteigen, überlege, ob einige Veräußertungen auf das Geschäftsjahr 26-27 verschoben werden können, um die Exposition gegenüber der Spitzensteuerschicht zurückzusetzen.

Kostenloser Krypto-CGT-Rechner, der den 50-prozentigen Rabatt, Identifikationsmethoden und bearbeitete AUD-Szenarien behandelt:

https://satoshimacro.com/crypto/cgt-calculator/

#SatoshiMacro #CryptoTax #EOFY #Bitcoin

$BTC | Hash Ribbons ist das sauberste Signal für die Miner-Kapitulation in der Zyklus-Analyse-Literatur. Charles Edwards hat die Formel 2019 veröffentlicht. Die Mechanik: Der 30-Tage-Hashrate gleitende Durchschnitt von BTC kreuzt über den 60-Tage-Hashrate gleitenden Durchschnitt nach einer längeren Phase darunter = die Miner-Kapitulation ist beendet + der Zyklusboden bildet sich.

Warum das Signal funktioniert. Wenn der BTC-Preis unter die Betriebskosten-Grenze der Miner fällt, schalten marginale Miner ihre Rigs ab. Die Hashrate sinkt. Der 30-DMA fällt unter den 60-DMA. Sobald die schwachen Miner ausgeschwemmt sind, haben die überlebenden Miner eine höhere Rentabilität pro Coin + einen geringeren aggregierten Verkaufsdruck. Das Zurückkreuzen des 30-DMA über den 60-DMA markiert den strukturellen Wendepunkt.

Historische Feuermeldungen, die mit Zyklusböden übereinstimmten:
- 2018-12: Hash Ribbons KAUF-Signal innerhalb von 6 Wochen nach Zyklusboden
- 2020-04: KAUF-Signal (nach dem COVID-Crash, mitten im Zyklus, aber bodenähnlich)
- 2022-11: KAUF-Signal innerhalb von 5 Wochen nach dem Zyklusboden des FTX-Crashs

Ehrliche Einschränkung: Das Signal kann während von mittleren Zyklus-Ziehungen feuern, die wie Kapitulationen aussehen, sich aber als tiefere Fortsetzungs-Rückzüge herausstellen. Die Konvergenz mit anderen Signalen ist entscheidend. Hash Ribbons allein ist nicht das Signal für den Zyklusboden.

Für australische Einwohner, die BTC für den langen Zeitraum halten: Das Hash Ribbons KAUF-Signal ist ein "beginne mit schrittweisen Trancheneinstellungen"-Auslöser, kein "kaufe morgen alles"-Auslöser. Die 12-monatige CGT-Discount-Berechtigungsuhr beginnt am Kaufdatum. Vorlaufende Eingänge während der Hash Ribbons-Konvergenz positionieren die Berechtigungsübermittlung, um mit dem erwarteten Mid-Cycle-Markup-Fenster zusammenzufallen, und nicht mit dem Zyklusboden.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-hash-ribbons/

#SatoshiMacro #HashRibbons #BitcoinMining #Bitcoin

$BTC | Die Bitcoin-Risiko-Metrik ist die 0-zu-1 normalisierte Zyklus-Positionsskala von Benjamin Cowen. Die qualitative Ausgabe: nahe 0 bei tiefen Zyklus-Tiefs, nahe 1 bei den Euphorie-Spitzen des Zyklus, graduell durch die Mitte. Die öffentlich offengelegte Methodik hat sich sowohl durch die Zyklen von 2021 als auch von 2025 ohne größere Formelrevisionen bewährt.

Historische Risiko-Metrik verankert an dokumentierten Zyklus-Inflektionen:
- Zyklus-Hoch 2017-12: 0.90
- Zyklus-Hoch 2021-03: 0.78
- Zyklus-Tief 2015-09: 0.00
- Zyklus-Tief 2022-12 (FTX-Kollaps): 0.06

Muster: Spitzen drucken konstant Risiko über 0.78, Tiefs unter 0.10. Der mittlere Bereich von 0.10 bis 0.78 ist mid-cycle und generiert allein keinen taktischen Signal.

Wo sich die Risiko-Metrik von binären Indikatoren wie dem Pi Cycle unterscheidet: kontinuierlich und graduell, nativ geeignet für Positionsgrößen-Funktionen wie "wenn Risiko weniger als 0.20, Größe 100 Prozent; wenn 0.20 bis 0.40, Größe 70; wenn 0.40 bis 0.60, Größe 40; wenn 0.60 bis 0.80, Größe 15; wenn über 0.80, nur Verkaufs-Taktik".

Für australische Bewohner muss die oben genannte Positionsgrößen-Funktion in eine 12-monatige CGT-Discount-Eligibility-Logik eingebettet werden, bevor sie real-kapitalwirksam wird. Ein Risiko von 0.85 mit einem Paket im Monat 10 seiner 12-monatigen Haltezeit ist fast immer besser, für den 2-monatigen Eligibility-Crossing gehalten zu werden, als sofort verkauft zu werden. Die Asymmetrie von 47% Spitzen-Marginal zu 23.5% Discount-Rate übersteigt das taktische Alpha aus einem Verkauf 2 Monate zu früh.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Die 200-Wochen-gleitende Durchschnitts-Heatmap ist der am meisten unterschätzte Indikator für langfristige Zyklen, der kontinuierlich genutzt wird. Ursprünglich 2019 von Phillip Swift populär gemacht. Die Mechanik: Jede wöchentliche Schlusskurs wird farblich codiert, je nach prozentualer Entfernung vom 200-Wochen-Gleitenden Durchschnitt. Unter 2x des 200WMA markiert historisch gesehen Zyklusakkumulation; über 6x markiert historisch gesehen Zykluseuphorie.

Warum das Verhältnis zur 200WMA-Distanz funktioniert. Der 200WMA erfasst den langfristigen Preisboden, der seit jedem Bitcoin-Zyklus seit 2013 gehalten hat. Das Verhältnis von Spot zu 200WMA zeigt dir, wie überdehnt der aktuelle Preis im Vergleich zur strukturellen Basislinie ist. Tiefblaue Heatmap-Zonen (nahe 1x oder darunter) gruppieren sich an Zyklus-Böden. Rote Heatmap-Zonen (5x oder mehr) gruppieren sich an Zyklus-Spitzen.

Historisches Muster über dokumentierte BTC-Zyklus-Inflektionen:
- Zyklus-Spitze 2013-12: Heatmap tiefrot, Verhältnis ungefähr 5x des 200WMA
- Zyklus-Spitze 2017-12: Heatmap rot, Verhältnis ungefähr 4.4x
- Zyklus-Spitze 2021-04: Heatmap orange, Verhältnis ungefähr 3.2x (niedriger als in früheren Zyklen, konsistent mit der These der abnehmenden Amplitude)
- Zyklus-Böden 2015-01, 2018-12, 2022-11: alle zeigten tiefblaue Heatmap, Verhältnis bei oder unter 1.2x

Für australische Bewohner die praktische Ebene: Die 200WMA-Heatmap ist das klarste Signal für "ist dies ein Zyklusboden" für das Size-In-Entscheidungen. Wenn die Heatmap tiefblau wird, beginnt die 12-monatige Haltefrist für die CGT-Anspruchsberechtigung (mindestens 12 Monate Haltezeit für den 50 Prozent Rabatt) ab dem Kaufdatum. Front-Loading-Einträge während tiefblauer Zonen positionieren Pakete für die nächste Zyklusverteilung, die NACH der 12-Monats-Schwelle fällt, was der einzige kostspieligste Timing-Fehler ist, den man zum AU 47 Prozent Spitzensteuersatz vermeiden sollte.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-200-week-ma-heatmap/

#BitcoinCycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro