人间留半拍

周五收盘，账先算清楚。美国现货比特币ETF一天净流出6.43亿美元，贝莱德IBIT一家就出了约2.34亿。之前四个交易日攒下的约4.41亿美元流入，一天就吐了个干净，一周反而倒贴约2亿美元。
以太坊那边更闷，同一天美国现货以太坊ETF净流出约1.56亿美元，贝莱德ETHA占了约7660万。Glassnode的数据是，截至10月30日，这类ETF已经连续23个交易日净流出，创2024年7月上市以来最长纪录，10月一个月流出超过10亿美元。9月它们还净流入8.32亿，风向一个月就变了。
周六，FBI把名字点了出来：这次从币安偷走约63.6亿美元的，是朝鲜黑客组织TraderTraitor。TRM Labs测算，赃款横跨10条链，大部分20分钟内就转走了。FBI还提醒，攻击者正把赃款主要换成$ETH ，还会分阶段继续洗。币安同一天说已补回90%，公司资金兜底超过63.4亿美元。
有意思的对照在这儿：机构在ETF里往外走，现货却没继续崩。比特币周日早上还在7.75万美元附近，以太坊在2260美元附近，恐惧贪婪指数34（alternative.me，11月1日）。周五全网爆仓约15.7亿美元，周六降到约4.27亿美元，最猛的那波过去了。
先说一句，时间点撞上，不等于能证明ETF就是被盗吓跑的，钱动了，不说明每个人为什么动。接下来要看的就两样：周一ETF资金是继续流出还是回头，币安提现恢复是不是真按计划走。一边先稳住，7.7万这个位置才算踩实。
ETF这波，你觉得是先跑为敬，还是卖过头了？

Als ich morgens die Gewinnerliste durchging, war mein erster Gedanke: Ist die Uhrzeit auf dem Screenshot falsch? Laut den Zahlen von TokenPost bis Samstag, 20 Uhr US-Ostküstenzeit, lagen 52 der 90 großen Coins (ohne Stablecoins) im Minus und nur 38 im Plus. Bitcoin legte bei rund 77.500 US-Dollar nur um ein paar Zehntel Prozent zu – der gesamte Markt wirkte ziemlich lustlos. Doch als ich die Rangliste aufrief, waren die beiden Spitzenreiter umso munterer.
An der Spitze lag $LIT , der Plattform-Token der dezentralen Börse Lighter. Die Kurs-Schnappschüsse verschiedener Anbieter zeigten heute Vormittag alle rund 3,1 US-Dollar. Das Plus innerhalb von 24 Stunden lag zwischen 12 und 14 Prozent. Nach den von Bybit unter Berufung auf CoinGecko veröffentlichten Daten belegt der Token Platz 83 nach Marktkapitalisierung. Ehrlich gesagt habe ich eine Weile gesucht, aber keine positive Nachricht gefunden, die sich direkt damit in Verbindung bringen lässt. Der Kurs ist eben gestiegen; den Grund lassen wir vorerst offen – besser, als sich etwas auszudenken.

Heute ist $ENA an der Reihe. Laut dem Freigabezeitplan von Ethena werden am 1. November insgesamt 275.015.625 Token freigegeben, das entspricht 1,83 % des Gesamtangebots. Bei einem Kurs von etwa 0,19 US-Dollar heute Morgen sind sie rund 52 Millionen US-Dollar wert. Interessant ist die andere Seite der Gleichung: Der angekündigte Rückkauf, der die Token auffangen soll, ist bis heute noch nicht angelaufen.
Der Rückkauf wurde bereits im September per Governance-Abstimmung beschlossen. Die Regeln sind klar: 95 % der Nettoerlöse aus dem Kerngeschäft des Protokolls sollen am offenen Markt zum Kauf von ENA verwendet werden. Es gibt jedoch eine Voraussetzung: Das durchschnittliche USDe-Angebot über 14 Tage muss zunächst 7,5 Milliarden US-Dollar erreichen. Mitte Oktober lag das USDe-Angebot bei rund 4,7 Milliarden US-Dollar – bis zur Schwelle fehlten also noch etwa 2,8 Milliarden. Anders gesagt: Die Token können heute frei gehandelt werden, doch das Geld, das sie aufnehmen soll, wartet noch vor der Tür.

Am letzten Handelstag im Oktober drückten die US-Aktienmärkte zuerst die Stimmung, und der Kryptomarkt bekam es gleich mit ab. Der Nasdaq Composite fiel am Freitag um 2,9 Prozent und schloss bei 25.437 Punkten. Im gesamten Oktober verlor er 5,3 Prozent – der schlechteste Monat seit März 2025. Vom Rekordhoch ging es um 7,8 Prozent bergab. Der Nasdaq 100 verlor an diesem Tag 3,5 Prozent.
Auslöser waren die Quartalszahlen. Intels Umsatzprognose für das vierte Quartal lag deutlich unter den Markterwartungen, woraufhin die Aktie an einem Tag 29 Prozent verlor. Auch Reddit büßte rund 29 Prozent ein, SanDisk 13 Prozent und Nvidia 4,2 Prozent. Am Markt wächst nun die Frage: Wann werden sich die Investitionen in die KI-Infrastruktur endlich auszahlen? Sobald diese Zweifel aufkommen, ziehen Anleger ihr Geld zuerst aus Risikoanlagen ab. Selbst Gold blieb nicht verschont: Der Preis fiel um mehr als 3 Prozent auf rund 3.890 US-Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit einem Jahr.

Als ich mir heute Mittag die Kurse angesehen habe, bewegte sich der Gesamtmarkt kaum. Bitcoin lag bei etwa 77.000 US-Dollar. Der Schlusskurs gestern betrug 77160 US-Dollar, der Tagesverlust 0,8 Prozent. Seit Monatsbeginn im Oktober ging es um etwas mehr als 8 Prozent nach unten. An so einem Tag dürfte die Liste der größten Gewinner eigentlich wenig hergeben – und doch tauchte tatsächlich ein Coin auf.
An der Spitze steht LayerZeros $ZRO . Der aktuelle Kurs liegt bei etwa 1,70 US-Dollar. Die Angaben zum 24-Stunden-Anstieg unterscheiden sich je nach Anbieter: von etwas mehr als 10 Prozent bis knapp 20 Prozent. In der heutigen Rangliste der 100 größten Gewinner von crypto.st steht der Coin mit einem Plus von 18,37 Prozent auf Platz eins. Die 24-Stunden-Spanne liegt zwischen 1,41 und 1,79 US-Dollar, das Handelsvolumen im dreistelligen Millionenbereich. Je nach Quelle schwanken die Zahlen, aber die Richtung ist eindeutig: Heute ist ZRO der auffälligste Gewinner.

6,3 Milliarden Dollar gestohlen – Binance sagt, rund 80 % seien wieder aufgefüllt.
Diese Zahlen stammen aus der zweiten Fortschrittsmitteilung: Das Unternehmen hat Mittel in Höhe von mehr als 6,34 Milliarden Dollar bereitgestellt. Mehr als 5 Milliarden Dollar in USDC, USDT, Bitcoin, Ethereum und $BNB sind bereits verfügbar; der Rest wird noch über den Markt und außerbörsliche Kanäle gekauft. Zusätzlich wurden On-Chain rund 3 Milliarden Dollar eingefroren. Das ist nicht derselbe Betrag wie das wieder aufgefüllte Geld – bitte nicht zusammenrechnen.
Auch der Zeitplan wurde zum ersten Mal vollständig bekannt gegeben: Auszahlungen sollen schrittweise und je nach Token wieder aufgenommen werden, beginnend innerhalb von etwa 34 Stunden. Innerhalb von 12 Stunden soll der erste Snapshot des Reservenachweises erstellt werden; die Ergebnisse sollen vor dem 2. November veröffentlicht werden. Vollständigere Ergebnisse der technischen Untersuchung werden in etwa 48 Stunden erwartet. Das heißt: Bis der Reservenachweis vorliegt, ist die Aussage, dass 80 % wieder aufgefüllt wurden, vorerst nur die Darstellung von Binance selbst. Wie glaubwürdig sie ist, lässt sich nach dem Ergebnis des Snapshots besser beurteilen.

Wer heute die Kurse aufruft, sieht fast überall Verluste. Bitcoin schloss gestern bei 77.777 US-Dollar, ein Minus von 4,2 %. Die Marktkapitalisierung des gesamten Marktes lag bei 2,64 Billionen US-Dollar und schrumpfte innerhalb eines Tages um 2,1 %. Unter den 50 größten Coins legten nur 4 zu, 35 gaben nach; der Medianverlust betrug 6,8 %. Auch der Fear-and-Greed-Index fiel von 51 am Vortag auf 30. Diese Zahlen stammen aus der Schlussbilanz für den 29. Oktober, die Basis Desk am 30. Oktober veröffentlichte. Den Wert 30 für den Fear-and-Greed-Index nennt auch der Tagesbericht von KuCoin – das ist also keine bloße Gefühlssache.
Mitten an so einem Tag hält sich Monero ($XMR ) noch über der Marke von 600 US-Dollar. Die Preise, die CoinLore und BingX am 30. Oktober nannten, lagen beide bei rund 606 US-Dollar. Beim 24-Stunden-Plus gab die eine Quelle 1,65 % an, die andere 3,21 %. Die Berechnungsgrundlagen unterscheiden sich, aber die Richtung ist dieselbe: Monero ist nicht gemeinsam mit dem Gesamtmarkt abgerutscht. Und Monero war heute nicht der einzige Lichtblick: Im Sektorüberblick von TokenPost vom 30. Oktober um 3 Uhr (UTC) legten Privacy-Coins um 1,26 % auf eine Marktkapitalisierung von 33,25 Milliarden US-Dollar zu. In derselben Tabelle fiel der KI-Sektor um 7,89 % und der Sektor für Datenverfügbarkeit um 9,6 %.

Werfen wir zunächst einen Blick auf die Schlusskurse von gestern. In der von Basis Desk am 30. Oktober veröffentlichten Schlussstatistik für den 29. Oktober schloss Bitcoin bei 77.777 US-Dollar, ein Minus von 4,2 %. Die Gesamtmarktkapitalisierung des Marktes lag bei 2,64 Billionen US-Dollar, 2,1 % weniger. Von den 50 größten Coins legten nur 4 zu, während 35 fielen; der Medianverlust betrug 6,8 %. Auch der Fear-and-Greed-Index sank von 51 am Vortag auf 30 und fiel damit in den Angstbereich.
In diesem Marktumfeld ist $TRX eine Ausnahme. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der aktuelle Kurs bei Finnhub und Binance bei 0,3528 US-Dollar, ein Plus von 6,75 %. Laut den von Bybit übernommenen CoinGecko-Daten vom 30. Oktober um 8:42 Uhr lag der Kurs bei 0,3537 US-Dollar, ein Plus von 7,44 % innerhalb von 24 Stunden. Die Marktkapitalisierung betrug 33,6 Milliarden US-Dollar, das 24-Stunden-Handelsvolumen 1,43 Milliarden US-Dollar. Die Angaben der beiden Anbieter unterscheiden sich zwar, doch Richtung und Kursniveau stimmen überein. Deshalb spreche ich von rund 0,35 US-Dollar und einem Plus von etwa 7 %.

Um 5:24 Uhr japanischer Zeit wurde die erste Transaktion aus einer Binance-Hot-Wallet ausgeführt. In den folgenden zehn Minuten setzte der steilste Teil des Kursrückgangs ein. Bitcoin fiel von 80.800 auf 78.300 US-Dollar, Ethereum von 2.335 auf 2.233 US-Dollar.
Laut Daten von Coinglass wurden innerhalb einer Stunde Positionen im Wert von 627,7 Millionen US-Dollar liquidiert: 606,6 Millionen US-Dollar entfielen auf Long-Positionen, bei Short-Positionen waren es nur 21,1 Millionen US-Dollar. Innerhalb von 24 Stunden summierte sich der Betrag auf 951,2 Millionen US-Dollar; mehr als 160.000 Trader wurden liquidiert. Auf Binance entfielen allein in einer Stunde 344,8 Millionen US-Dollar.
Was genau passiert ist, lässt sich noch nicht mit Sicherheit sagen. Binance erklärte, man untersuche ein „potenzielles Sicherheitsproblem“. Zunächst hieß es, die Auswirkungen auf die Kundengelder seien noch nicht bestätigt, später dann, die Kundengelder seien vollständig sicher. Außerdem setzte Binance Netzwerk-Auszahlungen aus. Changpeng Zhao ist nicht bei Binance tätig. Auf einer Social-Media-Plattform schrieb er, es „sieht nach einem Angriff auf Binance aus“, und erklärte als Aktionär, er gehe davon aus, dass die Kundengelder vollständig gedeckt würden. Offizielle Aussagen und persönliche Einschätzungen haben unterschiedliches Gewicht.