Joao Wedson

Your meme coin is not going up because everyone is only focused on opening Long positions! $DOGE and $PEPE are clear examples... 🔥Alphractal

Many traders will soon be liquidated on Hyperliquid (HYPE)!

It’s inevitable!

app.alphractal.com $HYPE

Bitcoin’s Valuation Is Rising Faster Than Its Adoption

Bitcoin’s Metcalfe Ratio is currently around 3.23, indicating that its market capitalization has grown faster than user activity across the network.

This metric compares Bitcoin’s market value with the square of its active addresses, following the principles of Metcalfe’s Law.

When the ratio rises, it means the price is moving further away from the growth in network participation. This does not necessarily mean there is no demand, but it suggests that the valuation is being supported by proportionally lower activity, increasing the speculative component of the market.

Higher values may indicate that Bitcoin is trading at a premium relative to its adoption fundamentals. Lower values, on the other hand, may suggest potential undervaluation relative to network usage.

In the short term, price can continue to be driven by liquidity and speculation. In the long term, however, adoption needs to keep pace with valuation.

Focus on the Alpha.

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The 6 month Liquidation Levels show that the main liquidation pools are located between $55,000 and $57,000 for Longs, and between $82,000 and $84,000 for Shorts.

What stands out is the massive concentration around $57,000, which is much closer to Bitcoin’s current price.

If Bitcoin moves toward this region, a huge number of traders could be liquidated across multiple exchanges.

Access the most powerful Liquidation Levels tool in the market at Alphractal.com and set alerts around the price zones where traders are most likely to be liquidated.

In den letzten zwei Wochen hat sich zwischen 56.200 und 57.500 US-Dollar ein großer Liquidationscluster gebildet.

Bitcoin muss über den aktuellen Kursniveaus bleiben. Andernfalls ist das wahrscheinlichste Szenario ein Abwärtsbewegung, um diese gehebelten Long-Positionen zu liquidieren.

$BTC

Der aktuelle Bitcoin-Bärenmarkt kann bereits jetzt als einer der schwersten in seiner Geschichte betrachtet werden.

Der Anteil der Umlaufmenge in Verlusten ist auf ein Niveau zurückgekehrt, das dem im November 2022 beobachteten ähnlich ist. Das zeigt, dass ein äußerst großer Teil der zirkulierenden Versorgung derzeit unter Wasser ist.

Aber es gibt einen wichtigen Unterschied.

Im November 2022 befanden sich ungefähr 19,2 Millionen BTC in Umlauf. Heute liegt die zirkulierende Menge bei fast 20,05 Millionen BTC.

Das bedeutet: Selbst bei einem ähnlichen prozentualen Anteil der Versorgung in Verlusten ist die absolute Menge an Bitcoin, die unter seinem Erwerbspreis gehandelt wird, heute deutlich höher.

Mit anderen Worten: Derzeit tragen mehr Coins nicht realisierte Verluste als noch am Tiefpunkt des Zyklus 2022.

Dieses Szenario legt außerdem eine unangenehme Realität über den vorherigen Bullenmarkt offen. Trotz neuer Allzeithöchststände, institutioneller Adoption und der Ausweitung von Bitcoin-ETFs endete ein massiver Teil des Marktes damit, zu erhöhten Preisen zu kaufen, und bleibt nun weiterhin unter Wasser.

Aus der Perspektive, wie Verluste auf Anleger verteilt sind, könnte der vorherige Bullenmarkt als einer der schwächsten und am wenigsten inklusiven in der Geschichte von Bitcoin gelten.

Der Prozentanteil der Umlaufmenge in Verlusten misst den Anteil der zirkulierenden Versorgung, der sich derzeit unter Wasser befindet.

Je höher der Indikator, desto größer ist der Anteil des Marktes, der Positionen mit Verlusten hält. Das wird gemeinhin mit Marktdruck, Kapitulation und den späteren Phasen großer Rückgänge in Verbindung gebracht.

Der Markt könnte neue Allzeithöchststände erreicht haben.

Aber ein großer Teil der Anleger hat an dieser Wertsteigerung nie wirklich teilgenommen.

Daten: Alphractal

⚠️Es findet ein wichtiger Wandel in der Bitcoin-Angebotsstruktur statt. Fast jede Supply-Age-Band (Altersband) ist rückläufig, mit einer großen Ausnahme: Coins, die 6 bis 12 Monate lang unverändert geblieben sind. Das HODL-Waves-Diagramm macht diese Veränderung noch deutlicher. Der Anteil dieser Kohorte am gesamten Angebot steigt rasch, was zeigt, dass ein wachsender Teil des Bitcoins, der in den letzten Monaten erworben wurde, weiterhin unberührt bleibt. Das deutet darauf hin, dass viele Investoren die Volatilität, Korrekturen und Stimmungsumschwünge im Markt durchgestanden haben, ohne ihre Positionen zu verkaufen. Das ist nicht nur eine Frage des Angebotsalterns. Es könnte ein Zeichen von Überzeugung sein. Wenn diese Coins weiterhin unverändert bleiben, werden sie allmählich in ältere Altersbänder wandern, wodurch das Angebot der langfristigen Inhaber (Long-Term Holder Supply) gestärkt und die Menge an Bitcoin verringert wird, die für den unmittelbaren Handel verfügbar ist. Der Markt sieht weniger junge Coins und eine zunehmende Konzentration im Band von 6 bis 12 Monaten. Die entscheidende Frage lautet: Werden diese Investoren weiterhin halten oder wird diese Kohorte schließlich zu einer zukünftigen Distributionszone? Erhalten Sie Zugriff auf die besten Kennzahlen und Signale des Marktes – angetrieben von einer leistungsstarken Alpha-KI. Starten Sie jetzt bei Alphractal. com. $BTC

Der Crypto Fear and Greed Index befindet sich weiterhin in der Zone „Extreme Fear“, während der Stocks Fear and Greed Index in der neutralen Zone liegt und leicht bullisch ist.

Die Unterschiede sind klar erkennbar, aber es fällt auf, dass die Stimmung am Aktienmarkt weniger extrem ist als im Krypto-Markt.

Mehrere Faktoren erklären das, zum Beispiel die Marktreife, das Verhalten der Anleger, übertriebene Narrative im Krypto-Bereich und die Kursvolatilität selbst.

Weitere Stimmungsanalysen finden Sie bei Alphractal

S&P 500 / M2 wiederholt das Dotcom-Fraktal. Drei Monate nach meiner ersten Veröffentlichung ist das Fraktal nach wie vor stark und intakt. Ich glaube, dass jeder darauf achten sollte, was gerade mit dem S&P 500 passiert. Die aktuelle Struktur zeigt starke Ähnlichkeiten mit der Zeit von 1996 bis 2002. Wenn sich dieses Muster wiederholt, könnte der S&P 500 sein Zyklus-Top bis Ende 2026 oder in den ersten Monaten von 2027 erreichen. Meine Theorie ist, dass Bitcoin während dieser seitwärts laufenden Phase, die sich bis 2028 erstrecken könnte, enorm an Stärke gewinnen wird – aufgrund der Kapitalrotation von traditionellen Märkten hin zu Risikowerten, bevor die letzte Phase der Aktienverteilung einsetzt. Diejenigen, die mir am nächsten stehen, wissen, dass ich glaube, dass diese zukünftige Bitcoin-Rallye die letzte große sein könnte, bevor nach 2029 ein langer Bärenmarkt beginnt. Das ist mein Plan.

Die meisten Menschen schauen auf den Bitcoin-Kurs.

Wir schauen auf die Struktur.

In diesem Video stelle ich Strukturelle Marktbänder vor – ein neues Modell von Alphractal Research, entwickelt, um zu identifizieren, wo Bitcoin möglicherweise in nicht nachhaltige Marktbedingungen gerät.

Parabolische Euphorie. Panik-Kapitulation. Strukturelle Erschöpfung.

Schau hier:
https://youtu.be/0u409y3Rl0c

Erst die Daten. Später die Narrative.

Ein weiteres Mal dominieren weiterhin nicht liquidierte Long-Positionen BTC, ETH, XRP und SOL.

Der Markt ist in den letzten Tagen nur sehr schwach gestiegen, und der aktuelle Moment verdient etwas mehr Aufmerksamkeit.

Ein Rücksetzer in den nächsten wenigen Stunden könnte es den Bären ermöglichen, die Kontrolle zu übernehmen und eine neue Welle der Angst auszulösen.

Die Lage für ETH, SOL und XRP ist noch heikler: In den vergangenen 30 Tagen ist eine enorme Menge an nicht liquidierten Long-Positionen aufgelaufen.

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Ein weiteres Mal dominieren unliquidierte Long-Positionen $BTC, $ETH, $XRP und $SOL.

Der Markt ist in den vergangenen Tagen nur sehr schwach gestiegen, und dem aktuellen Moment sollte man etwas mehr Aufmerksamkeit schenken.

Jeder Rückschlag in den nächsten wenigen Stunden könnte es Bären ermöglichen, die Kontrolle zu übernehmen und eine neue Welle der Angst auszulösen.

Die Lage für ETH, SOL und XRP ist sogar noch heikler: In den vergangenen 30 Tagen wurde eine enorme Menge an unliquidierten Long-Positionen aufgebaut.

Die Zahl der Social-Media-Beiträge über Kryptowährungen zeigt Anzeichen einer zunehmenden Entwicklung.

Nach einem Rückgang zum Ende des Junis hat die Anzahl der Beiträge kürzlich wieder begonnen zu steigen.

Das ist ein Hinweis darauf, dass Privatanleger und viele Analysten wieder zunehmend bereit sind, über Kryptowährungen zu sprechen.

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Extremes Sentiment ist aus dem Kryptomarkt verschwunden! Wir müssen wirklich starke Zuversicht sehen, aber sie muss mit anderen On-Chain-Kennzahlen und echter Kaufkraft übereinstimmen. Andernfalls ist ein Toten-Katzen-Reflex das wahrscheinlichste Szenario.

Die größten Bitcoin-Chancen zeigen sich dann, wenn selbst langfristige Inhaber (Long-Term Holders) ihren entscheidenden Vorteil gegenüber kurzfristigen Inhabern (Short-Term Holders) verlieren. Wenn das LTH/STH SOPR-Verhältnis in deprimierte Bereiche fällt, hat der Markt in der Regel bereits eine starke Kompression der Profitabilität durchlaufen. Historisch betrachtet boten diese Zonen einige der besten Möglichkeiten zur Akkumulation von Bitcoin. Das ist kraftvoll, weil es keine Meinung misst. Es misst echtes On-Chain-Verhalten. Alphractal. com

Bitcoin hat eine entscheidende Phase erreicht. Das Angebot in Profit hat seine Trendlinie zum ersten Mal verloren, während kurzfristige Inhaber nicht mehr so stark unter Druck stehen wie zuvor. In diesem neuen Video erkläre ich, warum ich glaube, dass die finale Akkumulationsphase bereits begonnen hat, aber auch, warum ich weiterhin mit einer letzten Welle der Volatilität aufgrund der Liquidationsniveaus rechne. Schnallt euch an. https://www.youtube.com/watch?v=Dc1YgJuOaiE

Derzeit liegt der STH-Netto-unausgesprochene Gewinn/Verlust von Bitcoin bei -36 Mrd. USD.

Der STH-Netto-unausgesprochene Gewinn/Verlust misst den Netto-Papiergewinn oder -verlust, der von kurzfristigen Inhabern gehalten wird.

Formel: STH-Unrealized Profit minus STH-Unrealized Loss.

Positive Werte bedeuten, dass Käufer der jüngsten Zeit weiterhin Netto-Gewinne halten. Negative Werte deuten auf weit verbreitete „unter Wasser“-Positionen und eine fragilere Marktstruktur hin.

Interessanterweise lag dieses Kennzahlen im Februar nahe bei -120 Mrd. USD, als die Verzweiflung (Kapitulierung) in Bezug auf die nicht realisierten Verluste ihren Höhepunkt erreichte.

Obwohl Bitcoin jetzt zu niedrigeren Preisen handelt als im Februar, tragen kurzfristige Inhaber nicht das gleiche Ausmaß an nicht realisierten Verlusten.

Das liegt daran, dass der Realized Price der kurzfristigen Inhaber nicht so weit vom aktuellen Preis entfernt ist wie damals im Februar.

Das deutet darauf hin, dass möglicherweise bereits eine Ansammlung (Accumulation) durch kurzfristige Inhaber stattfindet.

Um mehr über die On-Chain-Gesundheit von Bitcoin zu erfahren und Warnmeldungen sowie Alpha-AI-Insights zu aktivieren, besuchen Sie Alphractal.com .

🐳Wale vs. Retail zeigt, dass Wale ein Interesse an Bitcoin-Shorts erreicht haben, das sehr ähnlich ist zu dem, was wir 2022 gesehen haben.

Währenddessen bewegt sich der Retail-Sektor weiter in die entgegengesetzte Richtung und bevorzugt hartnäckig Longs.

Dies ist ein herausfordernder Moment für Inhaber von kurzfristigen Beständen und für gehebelte Trader.

Wenn Wale und Retail so unterschiedlich positioniert sind, steigt das Risiko und hochwertige Signale werden noch wichtiger.

Bleib nicht ohne dieses Signal.

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Altcoin $ICNT, Impossible Cloud Network Token, ist heute um 28 % gestiegen, und hier sind seine Liquidationslevels von 7 bis 90 Tagen.

Vor dem Anstieg hatte es im Grunde alle Bullen liquidiert.

Und obwohl es kurzfristig noch viele Liquidationslevels unterhalb gibt, was das Risiko erhöht, jetzt einzusteigen, ist die große Erkenntnis hier klar:

Auf dem Krypto-Markt sind Liquidität und Trader-Liquidationen das, was die Preise bewegt.

Deshalb haben so viele Trader Schwierigkeiten zu verstehen, warum ein Krypto-Asset steigt oder fällt, ohne eine starke kurzfristige Story dahinter.

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Der kurzfristige Ausblick sieht für Bitcoin und Altcoins immer noch furchtbar aus.

Die Liquidität bei Bitcoin verändert sich ständig, und in den vergangenen Stunden haben viele Trader weiterhin Long-Positionen eröffnet.

Für jetzt halte ich das für eine schreckliche Entscheidung.

Aktiviere deine Benachrichtigungen bei Liquidationsniveaus und gehe nur dann ein, wenn andere Trader ernsthaft verletzt werden.

$BTC $ETH
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