Autor: Kernel Ventures Jerry Luo

Mitwirkende: Kernel Ventures Mandy, Kernel Ventures Joshua, Kernel Ventures Rose

TLDR:

  1. Angesichts der Beliebtheit der Inskriptionsspur kann die bestehende Anwendungsschicht des Bitcoin-Hauptnetzwerks den Inskriptionsmarkt, der im Mittelpunkt der aktuellen Entwicklung des Bitcoin-Netzwerks steht, nicht befriedigen.

  2. Derzeit gibt es in Bitcoin drei gängige Layer-2-Lösungen, nämlich Lightning Network, Sidechain und Rollup:

    1. Das Lightning Network realisiert Punkt-zu-Punkt-Zahlungen durch die Einrichtung eines Off-Chain-Zahlungskanals, und die Abrechnung erfolgt im Hauptnetzwerk, nachdem der Kanal geschlossen wurde;

    2. Die Seitenkette sperrt die BTC-Assets des Hauptnetzwerks über eine bestimmte Adresse oder eine Adresse mit mehreren Signaturen im Hauptnetzwerk und prägt entsprechende BTC-Assets in der Seitenkette. Unter anderem kann Merlin Chain mehrere Arten von eingeschriebenen Vermögenswerten über Ketten hinweg unterstützen und ist eng mit der BRC420-Asset-Community verbunden. Zu diesem Zeitpunkt übersteigt der Gesamtbetrag der TVL in der Kette 3 Milliarden US-Dollar;

    3. Das aktuelle BTC-Rollup simuliert intelligente Verträge in der Kette basierend auf Taproot-Schaltkreisen und führt Paketierungs- und Berechnungsvorgänge außerhalb des Bitcoin-Hauptnetzwerks durch. Unter ihnen steht B2 Network an der Spitze des Implementierungsprozesses, und der Gesamtbetrag der TVL in der Kette hat 200 Millionen US-Dollar überschritten.

  3. Es gibt nicht viele Cross-Chain-Brücken, die speziell für Bitcoin entwickelt wurden. Derzeit integrieren mehr von ihnen Multi-Chain-Brücken und Full-Chain-Brücken aus gängigen öffentlichen Ketten. Unter ihnen hat Meson.Fi Kooperationsbeziehungen mit vielen Bitcoin-Zweitketten aufgebaut. Layer-Projekte.

  4. Das Bitcoin-Stablecoin-Protokoll wird größtenteils in Form einer Überbesicherung implementiert, und andere DeFi-Protokolle basieren auf dem Stablecoin-Protokoll, um es zu ergänzen und den Protokollbenutzern mehr Vorteile zu bieten.

  5. Einige der DeFi-Projekte im Bitcoin-Ökosystem sind von anderen Ketten migriert, andere wurden während dieses Entwicklungsbooms im Bitcoin-Mainnet aufgebaut und einige haben im letzten Bullenmarkt ihr Glück gemacht und auf Bitcoin-Seitenketten eingesetzt. Insgesamt verfügt Alex über die umfassendsten Handelsarten und das beste Handelserlebnis, Orders Exchange bietet jedoch mehr Raum für Wachstum.

  6. Das Bitcoin-Ökosystem wird in diesem Bullenmarkt eine wichtige Rolle spielen, und Sie können den Trends führender Projekte in jedem Segment des Bitcoin-Ökosystems angemessene Aufmerksamkeit schenken.


1. Hintergrund

Mit dem Überfluss an Inschrift-Assets, der durch das Ordinals-Protokoll entsteht, hat das Bitcoin-Netzwerk, das einst keine intelligenten Verträge hatte, sich bei der Entwicklung nur auf Skriptsprachen verlassen konnte und über schwache Infrastruktur- und Erweiterungsfunktionen verfügte, einen Daten-On-Chain-Boom eingeläutet (Eine entsprechende Einführung finden Sie im vorherigen Kernel-Artikel „Forschungsbericht: Kann RGB den Wahnsinn der Ordinalzahlen nachbilden“). Ähnlich wie bei der Explosion des Ethereum-Netzwerks versuchten die Menschen, Text, Bilder und sogar Videos in den 4 MB großen Tapscript-Speicherplatz zu schreiben, der niemals ausgeführt werden würde. Obwohl dieser On-Chain-Boom den Wohlstand des Bitcoin-Netzwerk-Ökosystems und die Entwicklung der Infrastruktur gefördert hat, hat er auch einen Anstieg des Transaktionsvolumens und einen enormen Speicherdruck auf das Bitcoin-Netzwerk mit sich gebracht. Darüber hinaus können einfache Überweisungen nicht mehr alle Transaktionsanforderungen erfüllen. Benutzer freuen sich auch auf die Einführung verschiedener derivativer Transaktionsdienste auf Ethereum im Bitcoin-Netzwerk. Daher ist die Entwicklung der Bitcoin-Mainnet-Anwendungsschicht auf dem aktuellen Markt zu einem relativ dringenden Bedarf geworden.

Veränderungen des täglichen Transaktionsvolumens im Bitcoin-Mainnet im vergangenen Jahr, Bildquelle: CryptoQuant

2. Bitcoin Layer2

Im Gegensatz zur relativen Konsistenz der Layer-2-Lösung auf Ethereum kann Bitcoin keine Smart Contracts basierend auf seiner eigenen Skriptsprache implementieren und die Veröffentlichung seiner Smart Contracts muss auf Protokollen von Drittanbietern basieren. Der Rollup-Typ Layer 2 des Bitcoin-Hauptnetzwerks kann der Sicherheit des Bitcoin-Hauptnetzwerks nicht so nahe kommen, wie der Rollup-Typ Layer 2 auf Ethereum der Sicherheit des Ethereum-Hauptnetzwerks nahekommt. Derzeit gibt es im Bitcoin-Mainnet eine Vielzahl von Layer-2-Lösungen, darunter Lightning Network, Sidechains und Rollup auf Basis von TapScript.

2.1 Lightning-Netzwerk

Lightning Network ist die früheste Bitcoin Layer 2-Lösung. Gregory Maxwell hat den Lightning Network-Protokollstapel erstmals im Dezember 2015 vorgeschlagen. Lightning Labs hat die Alpha-Version von Lightning Network im Januar 2017 veröffentlicht und anschließend kontinuierlich aktualisiert. Durch die Einrichtung eines Punkt-zu-Punkt-Off-Chain-Zahlungskanals zwischen Benutzern ermöglicht das Lightning-Netzwerk Benutzern die Übertragung von Vermögenswerten beliebiger Anzahl und Größenordnung im Kanal, ohne Gebühren zu zahlen. Die vorherigen Transaktionen werden erst abgewickelt, wenn eine Partei das Lightning-Netzwerk schließt und nur zur Deckung der Kosten einer Transaktion verwenden. Durch die Nutzung von Off-Chain-Kanälen kann Lightning Network bis zu zig Millionen TPS erreichen. Allerdings bergen Off-Chain-Kanäle das Risiko einer Zentralisierung. Um Transaktionen zwischen zwei Adressen zu erreichen, muss jedoch zunächst ein Off-Chain-Kanal eingerichtet oder über einen Dritten verbunden werden, der einen Off-Chain-Kanal eingerichtet hat. und beide Parteien müssen während des Transaktionsprozesses online sein. Der Handel ist sicher.

Lightning-Netzwerk-Prinzip, Bildquelle: Kernel Ventures

2.2 Seitenkette

Die Side-Chain-Lösung von Bitcoin ähnelt der Side-Chain-Lösung von Ethereum. Ihr Kern besteht darin, eine neue Kette herauszugeben, die eine 1:1-Verankerung von On-Chain-Tokens und Bitcoin erreicht. Diese neue Kette wird nicht durch die Transaktionsgeschwindigkeit und die Entwicklungsschwierigkeiten des Bitcoin-Hauptnetzwerks eingeschränkt und kann Bitcoin-verankerte Token schneller und zu geringeren Kosten übertragen. Obwohl die Side-Chain-Lösung den Vermögenswert des Hauptnetzwerks erbt, erbt sie nicht die Sicherheit des Hauptnetzwerks. Die Abwicklung von Transaktionen erfolgt in der Side-Chain.

2.2.1 Stapel

Das aktuelle Stacks-Projekt ist Version 2.0, die 2021 gestartet wurde. Benutzer können BTC im Bitcoin-Hauptnetzwerk sperren und dann entsprechende SBTC-Assets auf Stacks erhalten, aber ihre Transaktionen in der Seitenkette erfordern die Zahlung des nativen Tokens STX von Stacks als Gas. Das Bitcoin-Mainnet verfügt nicht über eine Smart-Contract-Adresse wie das Ethereum-Mainnet, die die gesperrten BTC effektiv verwalten kann, sodass die gesperrten BTC an eine bestimmte Multi-Signatur-Adresse im Bitcoin-Mainnet gesendet werden. Da das Stacks-Mainnet die Clarity-Sprache für die Entwicklung intelligenter Verträge verwenden kann, ist der Freigabeprozess relativ einfach. Sie müssen lediglich eine Anfrage an den Burn-Unlock-Vertrag auf Stacks stellen, um den SBTC auf Stacks zu zerstören und die gesperrten BTC an das Mainnet zurückzusenden . Ursprüngliche Adresse. Der Blockproduktionsprozess des Stacks-Hauptnetzwerks übernimmt den POX-Konsensmechanismus. Die Miner des Bitcoin-Hauptnetzwerks senden BTC-Gebote für Blockproduktionsmöglichkeiten. Miner mit höheren entsprechenden Geboten können höhere Gewichte erhalten, und der Gewinner wird schließlich durch eine bestimmte Überprüfung ausgewählt Zufallsfunktion Wer Blöcke im Stacks-Hauptnetzwerk verpackt und produziert, wird mit dem entsprechenden Stacks-nativen Token STX belohnt. Gleichzeitig wird dieser Teil der an der Ausschreibung teilnehmenden BTC in Form von SBTC als Belohnung an STX-Token-Inhaber verteilt.

POX-Prinzip, Bildquelle: Kernel Ventures

Darüber hinaus wird Stacks voraussichtlich im April einem Satoshi Nakamoto-Upgrade unterzogen, das eine Optimierung seiner Entwicklungssprache Clarity umfasst, um die Entwicklungsschwelle für Entwickler zu senken. Zweitens optimiert Stacks das Sicherheitsniveau des Mainnet-Blocktransaktionen, das direkt auf Stacks ausgeführt werden kann, und weist eine 100-prozentige Resistenz gegenüber einer Bitcoin-Reorganisation auf. Die Bestätigung von Transaktionen in Stacks erfolgt auf dem Mainnet, wodurch dessen Sicherheit umgangen wird. Die Kette wurde auf Layer 2 aktualisiert, was dem Bitcoin-Mainnet entspricht. Schließlich hat Stacks auch die Blockgenerierungsgeschwindigkeit erheblich beschleunigt und erreichte während der Testphase eine Blockgenerierungsgeschwindigkeit von 5 Sekunden pro Block (derzeit 10–30 Minuten pro Block). Wenn das Satoshi Nakamoto-Upgrade erfolgreich abgeschlossen werden kann, wird die Leistung von Stacks im Wesentlichen der vieler Layer 2 auf Ethereum nahe kommen, was viele Kapitalzuflüsse anziehen und die Entwicklungsbegeisterung des Stacks-Ökosystems steigern dürfte.

2.2.2 RSK

RSK (RootStock) ist eine Bitcoin-Sidechain ohne native Token. Zu diesem Zeitpunkt verwenden Transaktionen in der Sidechain Bitcoin als Bearbeitungsgebühr. Benutzer können Mainnet-BTC gegen RBTC auf RSK im Verhältnis 1:1 über das integrierte bidirektionale PowPeg-Ankerprotokoll von RSK austauschen. RSK ist ebenfalls eine öffentliche Kette mit einem POW-Mechanismus, hat jedoch einen integrierten Mining-Mechanismus eingeführt. Die Mining-Infrastruktur und die Einstellungen der Bitcoin-Miner können vollständig an den RSK-Mining-Prozess angepasst werden, wodurch die Kosten für die Teilnahme von Bitcoin-Minern am RSK-Mining gesenkt werden. Zu diesem Zeitpunkt hat RSK eine Transaktionsgeschwindigkeit, die dreimal so hoch ist wie die des Hauptnetzwerks, und Transaktionskosten, die 1/20 der Kosten des Hauptnetzwerks betragen.

Leistungsvergleich zwischen RSK und Bitcoin-Mainnet, Bildquelle: RSK-Whitepaper

2.2.3 BEVM

BEVM ist eine POS-Seitenkette, deren zugrunde liegende Schicht mit EVM kompatibel ist. Sie hat zu diesem Zeitpunkt noch kein eigenes natives Token ausgegeben. Durch den Multi-Signatur-Algorithmus von Schnorr im Bitcoin-Hauptnetzwerk können die empfangenen Vermögenswerte in einer Multi-Signatur-Skriptadresse gespeichert werden, die gemeinsam von 1.000 Adressen gesteuert wird. Diese 1.000 Adressen entsprechen 1.000 POS-Verifizierern auf BEVM. Gleichzeitig kann eine automatische Steuerung von Assets durch das Schreiben von Skripten in Form von MAST (Merkelized Abstract Syntax Tree) im TapScript-Bereich erreicht werden. MAST verwendet viele unabhängige kleine Blöcke, um das Programm zu beschreiben. Es ist jedoch nicht erforderlich, eine große Menge an Logikcode im Skript-Skript zu speichern Ergebnis jedes Teils des Codeblocks, wodurch die Menge an Vertragscode, die in der Blockchain gespeichert werden muss, erheblich reduziert wird. Wenn ein Benutzer BTC an BEVM überträgt, wird dieser Teil des BTC durch das Skriptprogramm gesperrt. Nur mit den Signaturen von mehr als 2/3 der Validatoren kann der gesperrte BTC entsperrt und an die entsprechende Adresse zurückgegeben werden. BEVM ist auf der untersten Ebene mit EVM kompatibel und kann verschiedene dApps kostenlos auf Ethereum migrieren, mit den oben genannten BTC-verankerten Vermögenswerten handeln und die verankerten Vermögenswerte als Gaskosten verwenden.

Die Wachstumsrate des Datenvolumens mit der Anzahl der Indizes in MAST- und Nicht-MAST-Formularen. Bildquelle: BTCStudy

2.2.4 Merlin-Kette

Merlin Chain ist eine zugrunde liegende EVM-kompatible Bitcoin-Seitenkette, die eine direkte Verbindung zum Netzwerk über eine Bitcoin-Adresse über das Particle Network unterstützt und aus der Adresse eine eindeutige Ethereum-Adresse generiert. Sie können auch direkt ein Ethereum-Konto verwenden, um eine Verbindung herzustellen RPC-Knoten. Zu diesem Zeitpunkt unterstützt Merlin Chain die kettenübergreifende Migration von BTC-, Bitmap-, BRC-420- und BRC-20-Assets. Das BRC-420-Protokoll wurde wie Merlin Chain von der Bitmap-Asset-Community auf Basis rekursiver Inschriften entwickelt. Basierend auf rekursiven Inschriften hat die gesamte Community auch die rekursive Inschriftenmatrix, die Bitmap Game-Metaverse-Plattform und andere Projekte vorgeschlagen.

So verbinden Sie das native BTC-Konto mit Merlin Chain, Bildquelle: Merlin-Dokumentation

Merlin Chain führte seinen Mainnet-Start am 5. Februar durch, gefolgt von einer IDO- und Staking-Belohnungsrunde, bei der 21 % des Governance-Tokens MERL zugeteilt wurden. Direkte und groß angelegte Airdrops haben eine große Anzahl von Teilnehmern angezogen. Der TVL von Merlin Chain übersteigt derzeit 3 ​​Milliarden US-Dollar. Der On-Chain-TVL von Bitcoin hat auch Polygon übertroffen und liegt auf Platz 6 unter den öffentlichen Ketten.

Verbreitung von Bitcoin TVL, Bildquelle: DeFi Llama

Im IDO von People’s Launchpad erhalten Benutzer, die Ally oder mehr als 0,00025 BTC verpfänden, Punkteprämien, die gegen MERL-Kaufqualifikationen eingetauscht werden können 460. Die Zuteilung für diese Runde war gering und machte nur 1 % des gesamten Token-Angebots aus. Aber trotzdem liegt die Rücklaufquote auf der Grundlage des aktuellen rezeptfreien MERL-Preises von 2,9 US-Dollar bei über 100 %. In der zweiten Runde der Staking-Incentive-Aktivitäten hat Merlin 20 % seines gesamten Token-Angebots bereitgestellt. Benutzer können BTC, Bitmap, USDT, USDC und einige BRC-20- und BRC-420-Assets über Merlin's Seal verpfänden. Die Vermögenswerte des Benutzers auf Merlin werden stündlich in USD erfasst, und der endgültige Tagesdurchschnittspreis multipliziert mit 10.000 ergibt die vom Benutzer verdienten Punkte. Die zweite Runde der Absteckaktivitäten verwendet einen Teammodus ähnlich dem von Blast. Benutzer können zwei Identitäten auswählen: Durch Auswahl der Kapitänsidentität können Sie einen Einladungscode erhalten, während die Auswahl der Spieleridentität die Eingabe des Einladungscodes des Kapitäns erfordert, um das Team zu binden.

Merlin verfügt über eine ausgereifte Technologie in der derzeit implementierten Bitcoin-Layer-2-Lösung, die die Liquidität von Layer-1-Assets im Hauptnetzwerk freigeben und zu geringen Kosten auf Merlin fließen kann. Die dahinter stehende Bitmap-Öko-Community ist sehr groß und die Technologie ist relativ vollständig. Sie sollte sich auf lange Sicht gut entwickeln. Zu diesem Zeitpunkt bietet das Setzen auf Merlin eine sehr hohe Rendite. Zusätzlich zu den erwarteten Einnahmen von MERL besteht auch die Möglichkeit, die entsprechenden Meme- oder anderen von der Projektpartei per Luftabwurf abgegebenen Token zu erhalten, beispielsweise den offiziellen Luftabwurf von Voya Eine einzelne Anzahl von Tokens übersteigt den Wert von 90 USD. Seit der Einführung ist der Währungspreis weiter gestiegen und liegt bei 5,89 US-Dollar Der Einsatz wird auf der Grundlage des durchschnittlichen Bitcoin-Preises von 50.000 US-Dollar berechnet und die Rendite beträgt bis zu 106 %.

Preisentwicklung des Voya-Tokens, Bildquelle: coingecko

2.3 Rollup

2.3.1 BitVM

BitVM ist Bitcoin Layer 2 basierend auf Optimistic Rollup. Ähnlich wie beim Optimistic Rollup auf Ethereum senden Händler zunächst Transaktionsinformationen an Layer2 im Bitcoin-Hauptnetzwerk, berechnen und verpacken dann die Transaktion auf Layer2 und senden die Ergebnisse zur Bestätigung an den Smart Contract von Layer1 Der Prüfer hinterfragt die Aussagen des Prüfers für eine bestimmte Zeit. Bitcoin verfügt jedoch nicht über native Smart Contracts, daher ist die spezifische Implementierung nicht so einfach wie beim Optimistic Rollup von Ethereum, das Prozesse wie Bit Value Commitment, Logic Gate Commitment und Binary Circuit Commitment umfasst Diese jeweils umsetzen.

  • BVC (Bit Value Commitment): BVC ist im Wesentlichen ein Level-Ergebnis mit nur zwei Möglichkeiten: 0 und 1. Es ähnelt Variablen vom Typ Bool in anderen Programmiersprachen und ist eine stapelbasierte Skriptsprachenoperation, die es nicht gibt Dingtypvariablen werden daher in BitVM mithilfe einer Kombination von Bytecodes simuliert.

    • 
      OP_IF
      OP_HASH160 //Hashen Sie die Eingabe des Benutzers
      
      OP_EQUALVERIFY //Ausgabe 1, wenn Hash (Eingabe) == HASH1
      
      OP_ELSE
      OP_HASH160 //Hashen Sie die Eingabe des Benutzers
      
      OP_EQUALVERIFY //Ausgabe 0, wenn Hash (Eingabe) == HASH2
      

    • In BVC muss der Benutzer zuerst eine Eingabe übermitteln und dann die Eingabe im Bitcoin-Hauptnetzwerk hashen. Das Skript wird nur entsperrt, wenn das Hash-Ergebnis der Eingabe HASH1 oder HASH0 entspricht ist 1, und wenn das Hash-Ergebnis HASH2 ist, ist die Ausgabe 0. In der folgenden Beschreibung packen wir das gesamte Codesegment in einen OP_BITCOMMITMENT-Opcode, um den Beschreibungsprozess zu vereinfachen.

  • LGC (Logic Gate Commitment): Alle Funktionen im Computer können im Wesentlichen einer Kombination von Bool-Gate-Schaltungen entsprechen, und jede Gate-Schaltung kann nach Vereinfachung einer Kombination einer Reihe von NAND-Gate-Schaltungen entsprechen, d. h. wenn wir Da wir die NAND-Gate-Schaltung durch Bytecode im Bitcoin-Hauptnetzwerk simulieren können, können wir im Wesentlichen jede Funktion reproduzieren. Obwohl es keinen Operationscode gibt, der NAND direkt in Bitcoin implementiert, gibt es das UND-Gatter OP_BOOLAND und das NICHT-Gatter OP_NOT. Die Funktion des NAND-Gatters kann durch die Überlagerung dieser beiden Opcodes reproduziert werden. Für die beiden durch OP_BITCOMMITMENT erhaltenen Ausgangspegel können wir über die Opcodes OP_BOOLAND und OP_NOT eine NAND-Ausgangsschaltung bilden.

  • BCC (Binary Circuit Commitment): Basierend auf der LGC-Schaltung können wir eine spezifische Gate-Schaltungsbeziehung zwischen dem Eingang und dem Ausgang aufbauen. In der BCC-Gate-Schaltung stammt dieser Eingang aus dem entsprechenden Hash-Vorbild im TapScript-Skript entsprechen verschiedenen Gattern, die wir TapLeaf nennen. Viele TapLeafs bilden einen Taptree, der als Eingang der BCC-Schaltung dient.

NAND-Gate-Schaltung mit 8 Eingängen und die entsprechende Taproot-Schaltung, Bildquelle: BitVM-Whitepaper

Im Idealfall würde der Prüfer von BitVM die Schaltung außerhalb der Kette kompilieren und berechnen und die Ergebnisse dann zur Ausführung an das Bitcoin-Mainnet zurücksenden. Da der Off-Chain-Prozess jedoch nicht automatisch durch Smart Contracts ausgeführt wird, muss BitVm vom Prüfer im Hauptnetzwerk herausgefordert werden, um zu verhindern, dass der Prüfer Böses tut. Während der Herausforderung reproduziert der Verifizierer zunächst die Ausgabe eines TapLeaf-Gatters und verwendet sie dann als Eingabe, um die Schaltung zusammen mit anderen vom Prüfer bereitgestellten TapLeaf-Ergebnissen anzusteuern. Wenn False ausgegeben wird, ist die Herausforderung erfolgreich, was darauf hinweist, dass der Prüfer betrügt. Andernfalls schlägt die Herausforderung fehl. Um diesen Prozess abzuschließen, müssen sich der Herausforderer und der Verifizierer jedoch im Voraus die Taproot-Schaltung teilen, und in dieser Phase kann nur die Interaktion zwischen einem einzelnen Verifizierer und einem einzelnen Prüfer erreicht werden.

2.3.2 SatoshiVM

SatoshiVM ist eine EVM-kompatible Zk Rollup Bitcoin Layer2-Lösung. Die Implementierung von Smart Contracts auf SatoshiVM ist die gleiche wie auf BitVM. Taproot-Schaltkreise werden zur Simulation komplexer Funktionen verwendet, daher werden keine Details angegeben. SatoshiVM ist im Allgemeinen in drei Schichten unterteilt, nämlich Settlement Layer, Sequencing Layer und Proving Layer. Settlement Layer ist das wichtigste Bitcoin-Netzwerk, das für die Bereitstellung der DA-Schicht, die Speicherung der Merkle-Wurzel und des wissensfreien Transaktionsnachweises sowie die Überprüfung der Korrektheit von Layer2-Pakettransaktionen über die Taproot-Schaltung zur Abwicklung verantwortlich ist. Die Sequenzierungsschicht ist für die Verpackung und Verarbeitung von Transaktionen sowie für die Rückgabe der Transaktionsberechnungsergebnisse und wissensfreien Nachweise an das Hauptnetzwerk verantwortlich. Die Prüfschicht ist dafür verantwortlich, wissensfreie Beweise für die von der Sequenzierungsschicht übergebenen Aufgaben zu erstellen und diese an die Sequenzierungsschicht zurückzugeben.

Gesamtstruktur von SatoshiVM, Bildquelle: Offizielle Dokumentation von SatoshiVM

2.3.3 BL2

BL2 ist ein Bitcoin Layer2 vom Typ Zk Rollup, das auf dem VM-Universalprotokoll basiert (dem offiziellen Standardprotokoll für virtuelle Maschinen, das mit allen gängigen virtuellen Maschinen kompatibel ist). Ähnlich wie bei anderen Zk-Rollup-Layern 2 verwendet der Rollup-Layer hauptsächlich zkEvm, um Transaktionen zu verpacken und entsprechende wissensfreie Beweise zu generieren. Die DA-Schicht von BL2 führt Celsetia ein, um Stapel von Transaktionsdaten zu speichern, und verwendet das BL2-Netzwerk nur zum Speichern von wissensfreien Beweisen. Schließlich wird eine kleine Menge an Verifizierungsdaten, einschließlich der Verifizierung von wissensfreien Beweisen und BVC, an das System zurückgegeben Hauptnetzwerk für die Siedlung.

BL2-Netzwerkstruktur, Bildquelle: BL2.io

BL2’s Zum jetzigen Zeitpunkt ist das Projekt im Vergleich zu anderen Bitcoin Layer2 relativ Nischenprojekt und befindet sich in einem frühen Stadium. Es hat kürzlich beliebte Konzepte wie Celestia und Bitcoin Layer2 eingeführt und ist konzeptionell sehr beliebt. Die offizielle Website bietet jedoch keine praktischen Funktionen, sondern nur erwartete Demonstrationen und kein Projekt-Whitepaper. Gleichzeitig sind die gesetzten Ziele zu hoch, wie etwa die Kontoabstraktion auf Bitcoin und das mit gängigen virtuellen Maschinen kompatible VM-Protokoll, die sehr schwer zu erreichen sind. Es ist nicht sicher, ob das Team dieses Ziel erreichen kann Daher ist es zum jetzigen Zeitpunkt schwierig, eine genaue Einschätzung des Projekts vorzunehmen.

BL2-Roadmap, Bildquelle: BL2 offizielles X

2.3.4 B2-Netzwerk

Das B2-Netzwerk ist ein zkRollup-Layer2 mit Bitcoin als Abwicklungsschicht und DA-Schicht. Die Struktur kann in zwei Schichten unterteilt werden: Rollup-Schicht und DA-Schicht. Benutzertransaktionen werden zunächst in der Rollup-Schicht übermittelt und verarbeitet. Die Rollup-Schicht verwendet die zkEvm-Lösung, um Benutzertransaktionen auszuführen und relevante Zertifikate auszugeben, und speichert außerdem den Benutzerstatus in der ZK-Rollup-Schicht. Die stapelweise verpackten Transaktionen und generierten wissensfreien Nachweise werden zur Speicherung und Überprüfung an die DA-Schicht weitergeleitet. Die DA-Schicht kann in drei Teile unterteilt werden: dezentraler Speicherknoten, B2-Knoten und Bitcoin-Hauptnetzwerk. Nach Erhalt der Rollup-Daten generiert der dezentrale Speicherknoten regelmäßig zeit- und raumbezogene Zero-Knowledge-Beweise basierend auf den Rollup-Daten und sendet den generierten Zero-Knowledge-Speichernachweis an den B2-Knoten. Der B2-Knoten ist für die Off-Chain-Verifizierung der Daten verantwortlich. Nach Abschluss der Verifizierung werden die Transaktionsdaten und die entsprechende Zero-Knowledge-Verifizierung im Bitcoin-Hauptnetzwerk in Form von TapScript aufgezeichnet. Das Bitcoin-Mainnet wird für die Bestätigung der Authentizität der Zero-Knowledge-Verifizierung und die Durchführung der endgültigen Abrechnung verantwortlich sein.

B2-Netzwerk-Netzwerkstruktur, Bildquelle: B2-Netzwerk-Whitepaper

B2 Network erfreut sich unter den großen BTC-Layer2-Lösungen großer Beliebtheit und hat 300.000 Fans Gleichzeitig erhielt das Projekt eine Startfinanzierung einschließlich OKX und HashKey, die viel Aufmerksamkeit erregte. Zu diesem Zeitpunkt hat der TVL in der Kette 600 Millionen US-Dollar überschritten.

Am B2 Network teilnehmende Unternehmen, Bildquelle: Offizielle Website des B2 Network

B2 Network hat das Hauptnetzwerk B2 Buzz gestartet. Um B2 Network zu diesem Zeitpunkt nutzen zu können, müssen Sie einen Einladungslink erhalten und können nicht direkt teilnehmen. B2 Network nutzt das Kommunikationsmodell von Blast, um eine starke wechselseitige Interessenbindung zwischen neuen und bestehenden Teilnehmern zu schaffen und denjenigen, die bereits im Spiel sind, ausreichend Motivation zu geben, das Projekt zu fördern. Nachdem Sie einfache Aufgaben wie das Verfolgen des offiziellen Twitters erledigt haben, können Sie die Absteckschnittstelle aufrufen. In dieser Phase wird die Verwendung von Vermögenswerten auf den vier öffentlichen Ketten BTC, Ethereum, BSC und Polygon zum Abstecken unterstützt. Neben Bitcoin können auch die Vermögenswerte des Bitcoin-Hauptnetzwerks, Inscription ORDI und SATS verpfändet werden. Wenn Sie BTC-Vermögenswerte verpfänden, können Sie die Vermögenswerte direkt übertragen. Wenn Sie Eintragungsvermögenswerte verpfänden möchten, müssen Sie die Schritte der Eintragung und Übertragung nacheinander durchlaufen. Es ist erwähnenswert, dass die Vermögenswerte bei der aktuellen kettenübergreifenden BTC Layer2-Übertragung im Wesentlichen durch Mehrfachsignatur an eine bestimmte BTC-Adresse gebunden sind, da das Bitcoin-Hauptnetzwerk über keine Smart Contracts verfügt. Zu diesem Zeitpunkt werden die im B2-Netzwerk verpfändeten Vermögenswerte frühestens im April dieses Jahres freigegeben und die während der Verpfändung erhaltenen Punkte können gegen Mining-Maschinenkomponenten für das virtuelle Mining eingetauscht werden. Für die BASIC-Mining-Maschine sind nur 10 Komponenten erforderlich Start, während die ADVANCED-Mining-Rigs mehr als 80 Komponenten erfordern.

Der Beamte kündigte einen Teil-Token-Plan an, der 5 % des gesamten Token-Angebots zur Belohnung des virtuellen Bergbaus verwendet und weitere 5 % für ökologische Projekte im B2-Netzwerk für Luftabwürfe bereitstellt. Zu diesem Zeitpunkt befindet sich das Projektteam in einer Situation, in der die Fairness von Tokenomics miteinander verflochten ist. B2 Network stellt nur 10 % des gesamten Token-Angebots zur Verfügung, was es erwartungsgemäß schwierig macht, die Begeisterung der Community zu mobilisieren dass B2 Network in Zukunft andere Pläne für Staking-Incentives oder LaunchPad haben wird.

2.4 Umfassender Vergleich

Durch die Kombination der drei Netzwerkformen der zweiten Schicht von Bitcoin bietet das Lightning Network die schnellste Transaktionsgeschwindigkeit und die niedrigsten Transaktionskosten sowie mehr Anwendungen im Prozess der Echtzeitzahlung von Bitcoin und des Offline-Kaufs von Artikeln. Wenn Sie jedoch die Entwicklung des Anwendungsökosystems auf Bitcoin realisieren möchten, ist es schwierig, die Stabilität und Sicherheit des Aufbaus verschiedener Arten von DeFi- oder Cross-Chain-Protokoll-Lightning-Netzwerklogistik zu gewährleisten. Daher ist die Konkurrenz auf dem Anwendungsschichtmarkt groß hauptsächlich zwischen Seitenketten und Rollup-Typen. Relativ gesehen erfordert die Side-Chain-Lösung keine Transaktionsbestätigung im Hauptnetzwerk. Sie weist außerdem eine ausgereiftere technische Lösung und Schwierigkeiten bei der Implementierung auf und weist daher derzeit den höchsten TVL auf. Aufgrund des Mangels an Smart Contracts im Bitcoin-Mainnet befindet sich das Bestätigungsschema für die von Rollup zurückgegebenen Daten derzeit noch in der Entwicklung, und die konkrete Implementierung kann einige Zeit dauern.

Umfassender Vergleich von Bitcoin Layer2, Bildquelle: Kernel Ventures

3. Bitcoin-Cross-Chain-Brücke

3.1 Multibit

Multibit ist eine kettenübergreifende Brücke, die speziell für BRC20-Assets im Bitcoin-Netzwerk entwickelt wurde. Derzeit unterstützt sie die Migration von BRC20-Assets auf vier Ketten: Ethereum, BSC, Solana und Polygon. Während des kettenübergreifenden Prozesses müssen Benutzer zunächst Vermögenswerte an eine von Multibit festgelegte BRC20-Adresse senden. Nachdem Multibit die Übertragung von Vermögenswerten im Hauptnetzwerk bestätigt hat, haben Benutzer die Befugnis, entsprechende Vermögenswerte auf anderen Ketten zu prägen -Kette muss abgeschlossen werden. Der Benutzer zahlt Benzin in Mint auf einer anderen Kette. Zu diesem Zeitpunkt weist Multibit unter den Cross-Chain-Brücken, die Cross-Chain für eingeschriebene Assets wie BRC20 bereitstellen können, die beste Interaktivität und die größte Anzahl von BRC20-Assets auf, darunter mehr als zehn BRC20-Assets, einschließlich ORDI. Darüber hinaus hat Multibit die Cross-Chain-Assets über BRC20 hinaus aktiv erweitert und unterstützt derzeit das Farming und die Cross-Chain-Governance-Tokens und Stablecoins von Bitstable, dem BTC-nativen Stablecoin-Protokoll. Unter den aktuellen Cross-Chain-Brücken, die Cross-Chain-Dienste für BTC-Derivate bereitstellen, ist Multibit die modernste Präsenz auf diesem Gebiet.

Multibit kann kettenübergreifende BRC20-Assets unterstützen. Bildquelle: X-Konto von Multibit

3.2 Behoben

Sobit ist ein Cross-Chain-Protokoll, das zwischen Solana und dem Bitcoin-Mainnet eingerichtet wurde. Bei den aktuellen Cross-Chain-Assets handelt es sich hauptsächlich um BRC20-Token und die nativen Token von Sobit. Benutzer verpfänden BRC20-Assets an die angegebene Sobit-Adresse im Bitcoin-Hauptnetzwerk. Nachdem sie darauf gewartet haben, dass das Verifizierungsnetzwerk von Sobit die Überprüfung besteht, kann der Benutzer die an der angegebenen Adresse im Solana-Netzwerk zugeordneten Assets prägen. Der Kern des SoBit-Verifizierungsnetzwerks ist ein validatorbasiertes Framework, das mehrere vertrauenswürdige Validatoren benötigt, um kettenübergreifende Transaktionen zu genehmigen, was zusätzliche Sicherheit bietet, um unbefugte Übertragungen zu verhindern. Diese Maßnahme kann die Sicherheit des Systems erheblich verbessern. Der native Token von Sobit ist Sobb, mit dem Cross-Chain-Gebühren für die Cross-Chain-Brücke von Sobit bezahlt werden können. Der Gesamtbetrag beträgt 1 Milliarde. Sobb hat 74 % seines Vermögens im Rahmen einer Fair Launch-Methode zugewiesen. Anders als nach der Einführung anderer DeFi-Protokolle und Cross-Chain-Protokoll-Tokens auf Bitcoin traten die Sobb-Währungspreise nach einem kurzen Anstieg in einen Abwärtszyklus ein, und der Rückgang überstieg 90 %, und es gab keine offensichtliche Begeisterung für den Anstieg BTC hat in letzter Zeit Fahrt aufgenommen, das könnte etwas mit Sobbs Wahl des Titels zu tun haben. Die von Sobit und Multibit ausgewählten Serviceobjekte überschneiden sich stark, aber zum jetzigen Zeitpunkt kann Sobit nur Cross-Chain für Solana unterstützen, und es gibt nur drei BRC20-Assets, die Cross-Chain sein können. Im Vergleich zu Multibit, das auch kettenübergreifende BRC20-Assets bereitstellt, liegt Sobit in Bezug auf Ökologie und Vollständigkeit der kettenübergreifenden Assets weit zurück, was es schwierig macht, sich im Wettbewerb mit Multibit einen Vorteil zu verschaffen.

Preisentwicklung des Sobb-Tokens, Bildquelle: Coinmarketcap

3.3 Meson Fi

Meson Fi ist eine kettenübergreifende Brücke, die auf dem HTLC-Prinzip (Hash Time Locked Contract) basiert und derzeit eine kettenübergreifende Interaktion zwischen 17 gängigen öffentlichen Ketten realisiert, darunter BTC, ETH und SOL. Während des kettenübergreifenden Prozesses signiert der Benutzer die Transaktionsinformationen außerhalb der Kette und übermittelt sie zur Bestätigung an Meson Contract. Anschließend sperrt er die entsprechenden Vermögenswerte in der ursprünglichen Kette und sendet die Nachricht nach Bestätigung der Nachricht über Relayer an die Zielkette. Unter diesen gibt es drei Situationen: P2P-Knoten, zentralisierte Knoten und keine Knoten haben eine bessere Sicherheit, und zentralisierte Knoten haben eine höhere Effizienz und Verfügbarkeit. Benutzer müssen sich in beiden Ketten befinden kann entsprechend den tatsächlichen Bedingungen wählen. Nachdem die Korrektheit der Transaktion durch postSwap von Meson Contract überprüft wurde, ruft der LP in der Zielkette auch die Lock-Methode von Meson Contract auf, um die entsprechenden Vermögenswerte zu sperren, und stellt dann die Adresse Meson Fi zur Verfügung. Der nächste Vorgang ist der HTLC-Prozess. Der Benutzer gibt die LP-Adresse an und erstellt eine Hash-Sperre für die Zielkette. Der LP verwendet dann das Vorbild zum Entfernen die vom Benutzer in der ursprünglichen Kette gesperrten Vermögenswerte.

HTLC-Prozess auf Meson Fi. Bildquelle: Kernel Ventures

Meson Fi ist keine Cross-Chain-Brücke, die speziell für Bitcoin-Assets entwickelt wurde, sondern ähnelt eher einer Full-Chain-Brücke wie LayerZero. Allerdings haben die aktuellen Mainstream-BTC-Layer2 wie B2 Network, Merlin Chain und Bevm Kooperationsbeziehungen mit ihnen aufgebaut und empfehlen die Verwendung von Meson Fi für Cross-Chain-Assets während des Absteckprozesses. Offiziellen Angaben zufolge verarbeitete Meson Fi während der dreitägigen Merlin-Chain-Verpfändungsveranstaltung mehr als 200.000 Transaktionen und kettenübergreifende Verpfändungen von etwa 2.000 BTC-Vermögenswerten, was fast alle kettenübergreifenden Bitcoin-Transaktionen von Mainstream-Ketten ausmachte. Da Layer 2 auf Bitcoin weiterhin Absteckanreize freigibt und einführt, kann Meson Fi eine große Anzahl kettenübergreifender Vermögenswerte anziehen, was seinem späteren ökologischen Wachstum und der Steigerung der kettenübergreifenden Einnahmen viel Förderung bringen sollte.

3.4 Umfassender Vergleich

Insgesamt lassen sich Meson Fi und die anderen beiden Cross-Chain-Brücken in zwei Kategorien einteilen. Meson Fi ist im Wesentlichen eine Cross-Chain-Brücke in Form einer vollständigen Kette, hat jedoch gerade eine Zusammenarbeit mit vielen Schichten 2 von Bitcoin geschlossen, um die Überbrückung von Vermögenswerten aus anderen Netzwerken zu unterstützen. Sobit und Multibit sind kettenübergreifende Brücken, die für die nativen Bitcoin-Assets entwickelt wurden und BRC20-Assets sowie andere DeFi- und Stablecoin-Protokoll-Assets auf Bitcoin bedienen. Relativ gesehen bietet Multibit eine größere Vielfalt an BRC20-Assets, darunter Dutzende von Assets, darunter ORDI und SATS, während Sobit immer noch nur drei BRC20-Assets unterstützt. Darüber hinaus hat Multibit auch Kooperationsbeziehungen mit einigen Bitcoin-Stablecoin-Protokollen aufgebaut, um damit verbundene kettenübergreifende Dienste und Verpfändungseinkommensaktivitäten mit einem umfassenderen Servicetyp bereitzustellen. Schließlich verfügt Multibit auch über eine bessere kettenübergreifende Liquidität und bietet kettenübergreifende Dienste für insgesamt fünf Mainstream-Ketten, darunter Ethereum, Solana und Polygon.

4. Bitcoin-Stablecoin

4.1 BitSmiley

BitSmiley ist eine Reihe von Protokollen, die auf dem Bitcoin-Mainnet basieren und auf dem Fintegra-Framework basieren, darunter Stablecoin-Protokolle, Kreditprotokolle und Derivateprotokolle. Benutzer, die BTC über das Stablecoin-Protokoll überbesichern, können bitUSD prägen. Wenn Benutzer ihre verpfändeten BTC abheben möchten, müssen sie bitUSD zur Vernichtung an das Vault Wallet zurücksenden und eine bestimmte Bearbeitungsgebühr zahlen. Wenn der Wert der Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, tritt BItSmiley in den automatischen Liquidationsprozess der verpfändeten Vermögenswerte ein. Die Berechnungsformel für den Liquidationspreis lautet wie folgt:

$$𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 = \frac{𝑏𝑖𝑡𝑈𝑆𝐷𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑡𝑒𝑑 ∗ 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜}{𝑄𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝐶𝑜𝑙𝑙𝑎𝑡𝑒𝑟𝑎𝑙 }
$$

Es ist ersichtlich, dass der spezifische Liquidationspreis mit dem Echtzeitwert der Benutzersicherheiten und der Menge des geprägten BitUSD zusammenhängt, wobei das Liquidationsverhältnis eine feste Konstante ist. Um während des Liquidationsprozesses Verluste zu verhindern, die den liquidierten Personen durch Preisschwankungen entstehen, hat BItSmily eine Liquidationsstrafe als Entschädigung eingeführt. Je länger die Liquidationszeit, desto höher die Höhe der Entschädigung. Bei der Liquidation von Vermögenswerten wird eine niederländische Auktionsmethode angewendet, um das Ziel zu erreichen, die Liquidation von Vermögenswerten in kürzester Zeit abzuschließen. Gleichzeitig werden die eigenen Überschüsse des BitSmiley-Protokolls auf einem dafür vorgesehenen Konto gespeichert und regelmäßig versteigert. Das Auktionsformat ist eine britische Auktion mit BTC-Geboten. Diese Methode kann den Wert der überschüssigen Vermögenswerte maximieren. Für diesen Teil des überschüssigen Vermögens wird die BitSmiley-Projektpartei 90 % zur Subventionierung von On-Chain-Pfandgebern verwenden, und die restlichen 10 % werden dem BitSmiley-Team als tägliche Wartungskosten zugewiesen. Im Kreditprotokoll von BitSmiley werden auch einige Neuerungen im Abwicklungsmechanismus für das Bitcoin-Netzwerk vorgeschlagen. Aufgrund der Blockgenerierungsgeschwindigkeit des Bitcoin-Mainnets von 10 Minuten ist es nicht möglich, Oracles einzuführen, um Preisschwankungen in Echtzeit so einfach zu beurteilen wie Ethereum. Daher wird in BitSmiley ein Drittpartei-Versicherungsmechanismus eingeführt, um die andere Partei zu verhindern Im Falle einer Lieferung können Benutzer sich dafür entscheiden, einen bestimmten Betrag an BTC als Transaktionsversicherung im Voraus zu zahlen (beide Parteien müssen zahlen, wenn eine Partei die Transaktion nicht rechtzeitig abschließt). , wird der Bürge der Gegenpartei den Schaden ersetzen.

Haftpflichtversicherungsmechanismus in BitSmiley, Bildquelle: BitSmliey WhitePaper

BitSmiley bietet eine Fülle von DeFi- und Stablecoin-Funktionen und hat auch viele Innovationen im Clearing-Mechanismus vorgenommen, um die Interessen der Benutzer besser zu schützen und die Anpassung an das Bitcoin-Netzwerk zu verbessern. Unabhängig vom Abwicklungsmechanismus oder Hypothekenmechanismus ist BitSmiley ein hervorragendes Stablecoin- und DeFi-Modell. Ganz zu schweigen davon, dass das Bitcoin-Ökosystem noch in den Kinderschuhen steckt, sollte BitSmiley in der Lage sein, einen beträchtlichen Marktanteil im Wettbewerb um Stablecoins zu erobern.

4.2 BitStable

BitStable ist ebenfalls ein Bitcoin-Stablecoin-Protokoll, das auf einem Überbesicherungsdesign basiert. Es unterstützt derzeit Ordi- und Mubi-Assets aus dem Bitcoin-Mainnet und die USDT-Hypothek von Ethereum. Basierend auf der Volatilität der drei Vermögenswerte legt BitStable unterschiedliche Überbesicherungsquoten fest: USDT liegt bei 0 %, Ordi bei 70 % und Mubi bei 90 %.

Das Token-Minting-Modell von BitStable, Bildquelle: Bitstable.finance

BitStable hat auch entsprechende Smart Contracts auf Ethereum eingesetzt und die durch Verpfändung erhaltenen DALL-Stablecoins können im Verhältnis 1:1 gegen USDT und USDC auf Ethereum getauscht werden. Gleichzeitig nutzt BitStable zusätzlich zur stabilen Währung DALL einen Dual-Währungs-Mechanismus. Über BSSB können Sie an der Abstimmungs-Governance der Community teilnehmen und die Vorteile des Netzwerks teilen. Der Gesamtbetrag der BSSB beträgt 21 Millionen, der auf zwei Arten verteilt wird. Die erste besteht darin, entsprechende BSSB-Governance-Token durch das Abstecken von DALL-Token im Bitcoin-Netzwerk zu verdienen. Das Projektteam wird nach und nach 50 % der BSSB-Token durch Absteckprämien verteilen. Der zweite Weg sind die beiden LaunchPad-Runden, die Ende November letzten Jahres auf Bounce Finance durchgeführt wurden und 30 % bzw. 20 % des BSSB über eine Verpfändungsauktion bzw. eine Festpreisauktion verteilten. Während der Pfandauktion kam es jedoch zu einem Hackerangriff, bei dem mehr als 3 Millionen BBSB-Token zerstört wurden.

Preisentwicklung der BSSB-Währung, Bildquelle: Coinmarketcap

Während dieses Prozesses reagierte das Projektteam jedoch rechtzeitig auf den Hackerangriff und die verbleibenden 25 % der Token, die nicht vom Hackerangriff betroffen waren, wurden dennoch ausgegeben. Obwohl höhere Kosten anfielen, ermöglichte diese Maßnahme eine Verbesserung Die Erholung stärkte das Vertrauen der Community und führte letztendlich nicht zu einem Flash-Absturz nach der Eröffnung.


5. Bitcoin DeFi

5.1 Bounce-Finanzen

Bounce Finance besteht aus einer Reihe ökologischer DeFi-Projekte, darunter BounceBit, BounceBox und Bounce Auction. Es ist erwähnenswert, dass Bounce Finance ursprünglich kein Projekt war, das dem BTC-Ökosystem diente, sondern ein Auktionsprotokoll, das für Ethereum und Binance Chain eingerichtet wurde. Es hat seine Position erst im Mai letzten Jahres verschoben und dabei den Bitcoin-Entwicklungsboom genutzt. BounceBit ist eine EVM-kompatible Bitcoin-POS-Seitenkette, und die Vermögenswerte, die zur Auswahl von Validatoren verwendet werden, sind Bitcoins, die vom Bitcoin-Hauptnetzwerk verpfändet werden. Gleichzeitig hat BounceBit einen gemischten Einkommensmechanismus eingeführt. Durch das Abstecken von BTC-Vermögenswerten auf BounceBit können Benutzer nicht nur Einnahmen in der Kette durch POS-Verifizierung und zugehörige DeFi-Protokolle erzielen, sondern auch entsprechende Einnahmen auf CEX durch die On-Chain-Spiegelung Schließlich können die Vermögenswerte sicher übertragen und übertragen werden. BounceBox ähnelt dem App Store in Web2, wo Herausgeber eine dApp, also eine Box, individuell gestalten können. Nach der Fertigstellung wird sie über BounceBox verteilt, und dann können Benutzer ihre Lieblingsbox auswählen, um an DeFi-Aktivitäten teilzunehmen. Bounce Auction ist der ursprüngliche Hauptteil des Projekts auf Ethereum. Es führt hauptsächlich Auktionen verschiedener Vermögenswerte durch und bietet verschiedene Auktionsmethoden, darunter Festpreisauktionen, britische Auktionen und niederländische Auktionen.

Die native Token-Auktion von Bounce wurde im Jahr 2021 herausgegeben und wurde als designierter Pfand-Token verwendet, um in mehreren Runden des Token-LaunchPad auf Bounce Finance Punkteprämien zu erhalten. Was mehr Aufmerksamkeit verdient, ist die neu aufgebaute Verpfändungskette BounceBit, die zu diesem Zeitpunkt auf Bitcoin umgestellt hat. Im X-Konto des Projekts wurde auch klar angegeben, dass Punkte eingelöst werden können Künftig werden Token und die Ausgabe von Token im Mai dieses Jahres erfolgen.

Auktionspreisentwicklung im vergangenen Jahr, Bildquelle: Coinmarketcap

5.2 Auftragsaustausch

Orders Exchange ist ein DeFi-Projekt, das vollständig auf dem Bitcoin-Netzwerk basiert. Es unterstützt derzeit Limit- und Marktpreis-Order-Transaktionen für Dutzende von BRC20-Assets und plant, in Zukunft Swaps zwischen BRC20-Assets einzuführen. Die zugrunde liegende Technologie von Orders Exchange besteht aus drei Teilen: Ordinals Protocol, PSBT und Nostr Protocol. Eine Einführung in das Ordinals-Protokoll finden Sie im vorherigen Kernel-Forschungsbericht „Kernel Ventures: Can RGB reple the craze of Ordinals“. PSBT ist eine Signaturtechnologie für Bitcoin. Der Inhalt des PSBT-X-Formats besteht aus Eingabe und Ausgabe über ANYONECANPAY. Die Eingabe enthält die Transaktion, die der Benutzer selbst ausführt. Voraussetzung ist, dass ein anderer Benutzer den Ausgabeinhalt ausführen und SIGHASH_ALL signieren und im Hauptnetzwerk veröffentlichen muss, bevor der Inhalt im Eingabeinhalt endgültig wirksam wird. Bei der ausstehenden Bestelltransaktion von Orders Exchange schließt der Benutzer die ausstehende Bestellung durch PSBT-Signatur ab und wartet darauf, dass die andere Partei die Transaktion abschließt.

PSBT-Auftragserteilungsmethode, Bildquelle:orders-exchange.gitbook.io

Nostr ist ein Asset-Transfer-Protokoll gemäß NIP-100, das die Interoperabilität von Assets zwischen verschiedenen DEXs verbessert. Alle 100 Millionen Token des Projekts wurden vollständig freigegeben. Obwohl das Projektteam im Whitepaper betonte, dass der Token nur ein experimenteller Token sei und keinen Wert habe, zeigt der sorgfältig entworfene Airdrop-Plan des Projektteams immer noch eine offensichtliche Token-Ökonomie. Absicht. Es gibt drei Hauptverteilungsrichtungen der ursprünglichen Token: 45 % der Token wurden an Händler auf der Orders Exchange verteilt, 40 % der Token wurden an frühe Benutzer und Promoter verteilt und 10 % wurden an Entwickler verteilt. Es ist jedoch erwähnenswert, dass für 40 % der Airdrops weder auf der offiziellen Website noch im offiziellen Tweet eine detaillierte Verteilungsmethode angegeben war. Gleichzeitig gab es nach der offiziellen Ankündigung keine Diskussion auf Twitter oder in der Orders-Community von Discord Daher ist die tatsächliche Verteilung des Lufttropfens fraglich. Insgesamt ist die Kauf- und Verkaufsauftragsseite von Orders Exchange intuitiv und übersichtlich. Sie können die Preise aller Kauf- und Verkaufsaufträge in der richtigen Reihenfolge sehen. Die Qualität der Plattformen, die derzeit den BRC20-Handel anbieten, ist hoch. Der anschließende Start des Swap-Dienstes zwischen BRC20-Tokens sollte dazu beitragen, den Wert des Protokolls zu nutzen.

5.3 Alex

Alex ist ein DeFi-Protokoll, das auf den Bitcoin-Side-Chain-Stacks basiert. Es unterstützt derzeit Swap, Lending, Borrow und andere Transaktionstypen. Gleichzeitig hat Alex auch das traditionelle DeFi-Handelsmodell innoviert. Das erste ist Swap. Das traditionelle Swap-Preismodell kann in zwei Typen unterteilt werden: x*y=k für gewöhnliche Währungspaare und x+y=k für stabile Münzen. In Alex können Sie jedoch die Handelsregeln der Währung frei festlegen Paare entsprechend einem bestimmten Verhältnis. Stellen Sie die lineare Kombination der beiden Modelle x*y=k und x+y=k ein. Gleichzeitig führte Alex auch OrderBook ein, ein Orderbuchmodell, das On-Chain und Off-Chain kombiniert und es Benutzern ermöglicht, ausstehende Aufträge schnell und ohne Kosten zu stornieren. Schließlich bietet Alex festverzinsliche Kreditaktivitäten an und richtet einen diversifizierten Sicherheitenpool für Kreditdienstleistungen anstelle der herkömmlichen Einzelsicherheiten ein. Die Sicherheiten setzen sich aus riskanten Vermögenswerten und risikofreien Vermögenswerten zusammen, wodurch das Risiko der Kreditvergabe verringert wird.

Implementierungsprinzip von Alex OrderBook, Bildquelle: Alexgo-Dokumentation

Im Gegensatz zu anderen DeFi-Projekten im Bitcoin-Ökosystem, die erst auf den Markt kamen, nachdem das Ordinals-Protokoll das Bitcoin-Ökosystem ins Leben gerufen hatte, begann Alex bereits beim letzten Bullenmarkt mit dem Aufbau des Bitcoin-DeFi-Ökosystems und erhielt eine Startfinanzierung. Ob in Bezug auf die Transaktionsleistung oder die Transaktionsarten, Alex ist im aktuellen BTC-Ökosystem auf einem relativ führenden Niveau in DeFi. Selbst viele DeFi-Projekte auf Ethereum können nicht mit der Handelserfahrung von Alex mithalten. Das Gesamtangebot an Alex' nativem Token Alex Lab beträgt 1 Milliarde, und 60 % des Gesamtangebots wurden zu diesem Zeitpunkt freigegeben. Sie können einen Teil der Token verdienen, indem Sie Alex einsetzen oder Liquidität bereitstellen, aber das entsprechende Einkommen ist schwer zu erzielen als es im Frühstadium eingeführt wurde. Als derzeit vollständigstes DeFi-Projekt auf BTC ist der Marktwert von Alex nicht hoch, und in diesem Bullenmarkt sollte das BTC-Ökosystem eine wichtige oder sogar zentrale Erzählung sein und dem gesamten BTC-Ökosystem viel Auftrieb verleihen diese Phase. Darüber hinaus werden auch die kürzlich von Alex eingesetzten Side-Chain-Stacks ein wichtiges Upgrade von Satoshi Nakamoto erhalten. Bis dahin wird Stacks hinsichtlich Transaktionsgeschwindigkeit und Transaktionskosten erheblich optimiert und seine Sicherheit wird auch durch das Bitcoin-Hauptnetzwerk unterstützt. eine echte Kette werden. Dieses Upgrade kann auch die eigenen Betriebskosten von Alex erheblich senken und sein Transaktionserlebnis und seine Sicherheit verbessern. Mehr Gelder, die in die Stacks-Kette fließen, können Alex auch eine größere Markt- und Transaktionsnachfrage bescheren, was dem Protokoll weitere Vorteile bringt.

6. Zusammenfassung

Die Anwendung des Ordinals-Protokolls hat die Unfähigkeit des Bitcoin-Hauptnetzwerks geändert, komplexe Logik zu implementieren und Assets auszugeben. Basierend auf den Ideen von Ordinals oder deren Verbesserung wurden auch verschiedene Asset-Protokolle nacheinander im Bitcoin-Netzwerk eingeführt. Allerdings ist die Anwendungsschicht des Bitcoin-Hauptnetzwerks nicht darauf vorbereitet, Dienste in diesem Bereich bereitzustellen. Aufgrund der explosionsartigen Entwicklung von Inskriptionsressourcen sind die Funktionen, die Bitcoin-Anwendungen erreichen können, derzeit recht rückständig Bühne ist für verschiedene Branchen zu einem Problem geworden, das die Partei erobert hat. Bei der Entwicklung verschiedener Anwendungen hat Layer 2 die höchste Priorität, denn egal wie sich andere Arten von DeFi-Protokollen entwickeln, sie werden nur das Transaktionserlebnis verbessern, wenn jedoch die Transaktionsgeschwindigkeit des Hauptnetzwerks und die Transaktionskosten nicht verbessert werden können , wird das Hauptnetzwerk von Bitcoin Asset-Liquidität schon immer schwer freigeben, und die Kette ist größtenteils mit neuen Transaktionen für Spekulationen gefüllt. Nachdem das Bitcoin-Mainnet die Verbesserung der Transaktionsgeschwindigkeit und -kosten abgeschlossen hat, besteht der nächste Schritt darin, das Transaktionserlebnis und die Transaktionsvielfalt zu verbessern. Verschiedene DeFi- oder Stablecoin-Protokolle bieten Händlern eine Vielzahl von Finanzderivatetransaktionen. Schließlich gibt es noch das Cross-Chain-Protokoll, das es dem Bitcoin-Mainnet und anderen Netzwerkressourcen ermöglicht, miteinander zu zirkulieren. Das Cross-Chain-Protokoll für Bitcoin ist relativ ausgereift, hauptsächlich aufgrund des zunehmenden Entwicklungsbooms des Bitcoin-Mainnets Full-Chain-Brücken und Mainstream Die Cross-Chain-Brücke wurde von Anfang an entwickelt, um dem Bitcoin-Netzwerk kettenübergreifende Dienste bereitzustellen. Für dApps wie SocialFi und GameFi gibt es aufgrund der hohen Gas- und Latenzbeschränkungen des Bitcoin-Hauptnetzwerks derzeit keine phänomenalen Projekte. Angesichts der Geschwindigkeit und Erweiterung des Second-Tier-Netzwerks wird dies jedoch in Zukunft der Fall sein. Im Bitcoin-Netzwerk der zweiten Stufe werden die Entwicklungschancen größer sein. Es ist fast sicher, dass das Bitcoin-Ökosystem mindestens einer der Hotspots in diesem Bullenmarkt sein wird und vielleicht sogar zum Mainstream-Narrativ wird. Bei ausreichender Begeisterung und einem riesigen Markt glaube ich, dass in diesem Bullenmarkt herausragende Projekte in verschiedenen Richtungen entstehen werden, auch wenn sich die verschiedenen Bitcoin-Ökosysteme noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden.

Panorama des Bitcoin-Anwendungsökosystems, Bildquelle: Kernel Ventures

Kernel Ventures ist ein von der Forschungs- und Entwicklungsgemeinschaft getragener Krypto-Risikokapitalfonds mit über 70 Frühphaseninvestitionen, die sich auf Infrastruktur, Middleware, dApps, insbesondere ZK, Rollup, DEX, modulare Blockchains und vertikale Onboarding-Bereiche für Milliarden von Krypto-Benutzern konzentrieren die Zukunft, wie Kontoabstraktion, Datenverfügbarkeit, Skalierbarkeit usw. Seit sieben Jahren engagieren wir uns dafür, das Wachstum zentraler Entwicklungsgemeinschaften und universitärer Blockchain-Verbände auf der ganzen Welt zu unterstützen.

Referenz

  1. BEVM-Whitepaper: https://github.com/btclaer2/BEVM-white-paper

  2. Was ist ein Bitcoin Merklized Abstract Syntax Tree: https://www.btcstudy.org/2021/09/07/what-is-a-bitcoin-merklized-abstract-syntax-tree-mast/#MAST-% E7%9A %84%E4%B8%80%E4%B8%AA%E4%BE%8B%E5%AD%90

  3. BitVM-Whitepaper: https://bitvm.org/bitvm.pdf

  4. Prinzip des Bitcoin-Skripts: https://happypeter.github.io/binfo/bitcoin-scripts

  5. Offizielle SatoshiVM-Website: https://www.satoshivm.io/

  6. Multibit-Dokumente: https://docs.multibit.exchange/multibit/protocol/cross-chain-process

  7. Alex-Whitepaper: https://docs.alexgo.io/

  8. Technische Dokumentation zu Merlin: https://docs.merlinchain.io/merlin-docs/

  9. Sobit-Whitepaper: https://sobit.gitbook.io/sobit/