Autor: Kernel Ventures Jerry Luo
Herausgeber: Kernel Ventures Rose, Kernel Ventures Mandy, Kernel Ventures Joshua
TLDR:
Ethereum hat die ersten drei Upgrade-Phasen abgeschlossen, in denen die Probleme von Entwicklungsschwellen, DoS-Angriffen und POS-Übergang behoben wurden. Das Hauptziel der aktuellen Upgrade-Phase besteht darin, die Transaktionsgebühren zu senken und das Benutzererlebnis zu optimieren.
EIP-1553, EIP-4788, EIP-5656 und EIP-6780 wurden realisiert, um die Kosten für Interaktionen zwischen Verträgen zu senken, die Effizienz des Beacon-Chain-Zugriffs zu verbessern, die Kosten der Datenreplikation zu senken bzw. die Rollenautorität des SELFDESTRUCT-Bytecodes zu begrenzen.
Durch die Einführung von Blob-Daten außerhalb des Blocks kann EIP-4844 die TPS von Ethereum erheblich erhöhen und die Datenspeicherkosten senken.
Das Cancun-Upgrade wird zusätzliche Vorteile für Ethereum-spezifische DAs haben, während die Ethereum Foundation nicht für DA-Lösungen offen ist, die Ethereum in ihren Datenspeichern überhaupt nicht verwenden.
Das Cancun-Upgrade dürfte für Op Layer2 relativ günstiger sein, da es eine ausgereiftere Entwicklungsumgebung bietet und die Nachfrage nach der Ethereum-DA-Schicht gestiegen ist.
Das Cancun-Upgrade wird die Leistungsgrenze der DApp erhöhen und ihr eine Funktionalität verleihen, die näher an der einer App in Web2 liegt. On-Chain-Spiele, die ihre Popularität nicht verloren haben, aber viel Speicherplatz auf Ethereum benötigen, sind einen Blick wert.
Ethereum ist derzeit unterbewertet und das Cancun-Upgrade könnte das Signal dafür sein, dass Ethereum zu steigen beginnt.
1. Ethereums Upgrade
Vom 16. Oktober letzten Jahres, als Cointelegraph falsche Nachrichten über die Verabschiedung des Bitcoin-ETF veröffentlichte, bis zum 11. Januar dieses Jahres, als der ETF schließlich verabschiedet wurde, erlebte der Kryptomarkt einen Preisanstieg. Da Bitcoin direkter von ETFs beeinflusst wird, gingen die Preise von Ethereum und Bitcoin in diesem Zeitraum auseinander. Während Bitcoin seinen Höchststand bei fast 49.000 USD erreichte und damit 2/3 seines vorherigen Bullenmarkt-Höchststandes wieder erreichte, erreichte Ethereum seinen Höchststand bei rund 2.700 USD, also etwas mehr als die Hälfte seines vorherigen Bullenmarkt-Höchststandes. Doch seit der Bitcoin-ETF gelandet ist, hat sich der ETH/BTC-Trend deutlich erholt. Neben der Erwartung eines bevorstehenden Ethereum-ETF ist ein weiterer wichtiger Grund, dass das verzögerte Cancun-Upgrade kürzlich öffentliche Tests im Goerli-Testnetzwerk angekündigt hat, was darauf hindeutet, dass es am Rande steht. Nach derzeitigem Stand wird das Cancun-Upgrade frühestens im ersten Quartal 2024 stattfinden. Das Cancun-Upgrade ist Teil der Serenity-Phase von Ethereum, die darauf abzielt, die niedrigen TPS und hohen Transaktionskosten von Ethereum in dieser Phase zu beheben, und folgt auf die Phasen Frontier, Homestead und Metropolis von Ethereum. Vor Serenity hat Ethereum die Phasen Frontier, Homestead und Metropolis durchlaufen, in denen Probleme der Entwicklung von Schwellenwerten, DoS-Angriffen und POS-Übergang auf Ethereum separat behandelt wurden. Die Ethereum-Roadmap besagt eindeutig, dass das Hauptziel der aktuellen Phase darin besteht, günstigere Transaktionen und ein besseres Benutzererlebnis zu realisieren.
Quelle: TradingView
2. Inhalt des Cancun Upgrades
Als dezentralisierte Community basieren Ethereums Upgrades auf Vorschlägen der Entwickler-Community, die letztlich von der Mehrheit der Ethereum-Community unterstützt werden. Dazu gehören die angenommenen ERC-Vorschläge und solche, die noch diskutiert werden oder bald im Mainnet implementiert werden, zusammenfassend als EIP-Vorschläge bezeichnet. Beim Cancun-Upgrade werden voraussichtlich fünf EIP-Vorschläge angenommen: EIP-1153, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780 und EIP-4844.
2.1 Wesentliche Mission EIP-4844
Blob: EIP-4844 führte einen neuen Transaktionstyp für Ethereum ein, den Blob, einen 125-KB-Datenblock. Blobs komprimieren und kodieren Transaktionsdaten und werden nicht dauerhaft als CALLDATA-Bytecodes auf Ethereum gespeichert, was den Gasverbrauch erheblich reduziert, aber nicht direkt in EVMs abgerufen werden kann. Die EIP-4844-Implementierung erlaubt bis zu zwei Blobs pro Transaktion und bis zu 16 Blobs pro Block. Nach der Implementierung von EIP-4844 kann jede Transaktion bis zu zwei Blobs und jeder Block bis zu 16 Blobs transportieren. Die Ethereum-Community empfiehlt jedoch, dass jeder Block acht Blobs transportieren sollte, und wenn die Zahl 8 überschreitet, kann er weiterhin transportiert werden, aber die Gaskosten steigen relativ konstant, bis das Maximum von 16 Blobs erreicht ist.
Darüber hinaus sind zwei weitere Kerntechnologien, die in EIP-4844 verwendet werden, KZG-Polynomversprechen und temporärer Speicher, die in unserem vorherigen Artikel Kernel Ventures: Erkunden der Datenverfügbarkeit – in Bezug auf das Design der historischen Datenschicht, in dem das Design der DA- und historischen Datenschichten untersucht wurde, ausführlich analysiert wurden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Änderungen von EIP-4844 an der Größe der individuellen Blockkapazität von Ethereum und dem Speicherort der Transaktionsdaten die TPS des Ethereum-Netzwerks erheblich erhöht und gleichzeitig dessen Gas reduziert haben.
2.1 Nebenmissionen EIP-1553
EIP-1553: Dieser Vorschlag wurde gemacht, um die Speicherkosten während Vertragsinteraktionen zu senken. Eine Transaktion auf Ethereum kann in mehrere Frames aufgeteilt werden, die durch den CALL-Befehlssatz erstellt werden, die zu verschiedenen Verträgen gehören können und somit die Übertragung von Informationen zwischen mehreren Verträgen beinhalten können. Es gibt zwei Möglichkeiten, den Status zwischen Verträgen zu übertragen, eine in Form von Eingabe/Ausgabe und die andere ist der Aufruf von SSTORE/SLOAD-Bytecode für die permanente Speicherung in der Kette. In der Vergangenheit wurden Daten in Form von Speicher gespeichert und übertragen, was weniger kostet, aber wenn der gesamte Übertragungsprozess über einen nicht vertrauenswürdigen Vertrag eines Drittanbieters läuft, besteht ein enormes Sicherheitsrisiko. Wenn jedoch der SSTORE/SLOAD-Bytecode verwendet wird, führt dies zu einem erheblichen Speicheraufwand und erhöht die Belastung der Speicherung in der Kette. EIP-1553 löst dieses Problem durch die Einführung der sofortigen Speicher-Opcodes TSTORE und TLOAD. Von diesen beiden Bytecodes gespeicherte Variablen haben dieselben Eigenschaften wie die von den SSTORE/SLOAD-Bytecodes gespeicherten und können während der Übertragung nicht geändert werden. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass die vorübergehend gespeicherten Daten nach Abschluss der Transaktion nicht in der Kette verbleiben, sondern wie die temporären Variablen vernichtet werden, wodurch die Sicherheit des Statusübertragungsprozesses und die relativ geringen Speicherkosten realisiert werden.
Quelle: Kernel Ventures
EIP-4788: In der Beacon-Kette nach dem POS-Upgrade von Ethereum enthält jeder neue Ausführungsblock die Roots des übergeordneten Beacon-Blocks, und selbst wenn einige der älteren Roots fehlen, müssen während des Prozesses der Erstellung eines neuen Blocks nur einige der neuesten Roots beibehalten werden, da die von der Konsensschicht gespeicherten Roots zuverlässig sind. Beim Erstellen neuer Blöcke führt das häufige Anfordern von Daten von der EVM an die Konsensschicht jedoch zu Ineffizienz und schafft Möglichkeiten für MEV. Daher wird in EIP-4788 vorgeschlagen, einen speziellen Beacon-Root-Vertrag zum Speichern der neuesten Roots zu verwenden, wodurch die Roots der übergeordneten Beacons von der EVM offengelegt werden und die Effizienz des Datenabrufs erheblich verbessert wird.
Quelle: Kernel Ventures
EIP-5656: Das Kopieren von Daten in den Speicher ist eine sehr hochfrequente Grundoperation auf Ethereum, aber die Durchführung dieser Operation auf der EVM verursacht einen hohen Overhead. Um dieses Problem zu lösen, hat die Ethereum-Community in EIP-5656 den MCOPY-Opcode vorgeschlagen, der eine effiziente Replikation auf EVMs ermöglicht. MCOPY verwendet eine spezielle Datenstruktur für die kurzfristige Speicherung der verantwortlichen Daten, einschließlich effizientem Slice-Zugriff und Objektreplikation im Speicher. Ein dedizierter MCOPY-Befehl bietet auch vorausschauenden Schutz vor Änderungen der Gaskosten von CALL-Befehlen in zukünftigen Ethereum-Upgrades.
Quelle: Kernel Ventures
EIP-6780: In Ethereum kann SELFDESTRUCT einen Vertrag zerstören und den gesamten Code und den gesamten Status löschen, der mit diesem Vertrag verbunden ist. In der Verkle Tree-Struktur, die in Zukunft von Ethereum verwendet wird, stellt dies jedoch ein großes Problem dar. In Ethereum, das Verkle Tire zum Speichern von Status verwendet, wird der geleerte Speicher als zuvor beschrieben, aber leer markiert, was nicht zu erkennbaren Unterschieden bei der EVM-Ausführung führt, aber zu unterschiedlichen Verkle-Commitments für erstellte und gelöschte Verträge im Vergleich zu Vorgängen, die nicht stattgefunden haben, was zu Datenvalidierungsproblemen für Ethereum in der Verkle Tree-Struktur führt. Datenvalidierungsprobleme unter der Verkle Tree-Struktur. Infolgedessen behält SELFDESTRUCT in EIP-6780 nur die Fähigkeit, ETH von einem Vertrag an eine angegebene Adresse zurückzugeben, wobei der Code und der Speicherstatus, die mit diesem Vertrag verbunden sind, auf Ethereum verbleiben.
3. Aussicht auf verschiedene Branchen nach dem Upgrade in Cancun
3.1 DA
3.1.1 Gewinnmodell
Eine Einführung in die Prinzipien von DA und die verschiedenen DA-Typen finden Sie im vorherigen Artikel unserer Organisation „Kernel Ventures: Exploring Data Availability – In Relation to Historical Data Layer Design“. Bei DA-Projekten stammen die Einnahmen aus den Gebühren, die Benutzer für die Speicherung von Daten zahlen, und die Ausgaben stammen aus den Gebühren, die für die Aufrechterhaltung des Betriebs des Speichernetzwerks und die Beständigkeit und Sicherheit der gespeicherten Daten gezahlt werden. Der verbleibende Wert des Netzwerks ist der vom Netzwerk angesammelte Wert, und das wichtigste Mittel für DA-Projekte, um die Wertsteigerung zu erzielen, besteht darin, die Nutzung des Netzwerkspeicherplatzes zu verbessern, um so viele Benutzer wie möglich dazu zu bewegen, das Netzwerk zur Speicherung zu verwenden. Andererseits können Verbesserungen der Speichertechnologie wie Datenkomprimierung oder Slice-and-Dice-Speicher die Netzwerkkosten senken und andererseits eine höhere Wertakkumulation erzielen.
3.1.2 Ablösung der DA
Heutzutage gibt es drei Haupttypen von DA-Diensten: DA für die Hauptkette, Modularisierungs-DA und Storage-Chain-DA. Diese werden in Kernel Ventures: Exploring Data Availability – In Relation to Historical Data Layer Design beschrieben und unterschieden.
3.1.3 Auswirkungen des Cancun-Upgrades auf DA
Benutzeranforderungen: Nach dem Cancun-Upgrade werden die historischen Transaktionsdaten von Ethereum um ein Zehnfaches zunehmen. Diese historischen Daten werden auch einen höheren Speicherbedarf mit sich bringen. Da Ethereum nach dem Cancun-Upgrade keine Verbesserung der Speicherleistung realisiert hat, führt die DA-Schicht der Hauptkette eine einfache und regelmäßige Bereinigung dieser Historien durch, und dieser Teil des Datenspeichermarktes wird natürlich auf die Köpfe aller Arten von DA-Projekten fallen, was zu einer größeren Benutzernachfrage führen wird.
Entwicklungsrichtung: Der Anstieg der historischen Daten von Ethereum nach dem Cancun-Upgrade wird große DA-Projekte dazu veranlassen, die Effizienz und Interoperabilität der Dateninteraktion mit Ethereum zu verbessern, um diesen Teil des Marktes besser zu erobern. Es ist absehbar, dass alle Arten von Cross-Public-Chain-Storage-Bridge-Technologien im Mittelpunkt der Entwicklung von Storage-Public-Chain-DAs und modularen DAs stehen werden, während für die Main-Chain-DAs von Ethereum auch darüber nachgedacht werden muss, wie ihre Kompatibilität mit dem Hauptnetzwerk weiter verbessert und die Übertragungskosten und -risiken minimiert werden können.
3.1.4 Cancun-Upgrade und verschiedene DA-Vertikalen
Das Cancun-Upgrade brachte Ethereum ein schnelleres Datenwachstum, ohne die im gesamten Netzwerk synchronisierte Datenspeichermethode zu ändern, was dazu führte, dass die Hauptkette eine große Menge historischer Daten regelmäßig bereinigen und die Funktion der langfristigen Speicherung von Transaktionsdaten delegieren musste. Dieser Teil der historischen Daten ist jedoch im Prozess der von Projektparteien durchgeführten Airdrops und der Datenanalyse durch On-Chain-Analyseorganisationen weiterhin gefragt. Der Wert der dahinter stehenden Daten wird Konkurrenz von verschiedenen DA-Projekten anziehen, und der Schlüssel zur Bestimmung des Marktanteils liegt in der Datensicherheit und den Speicherkosten von DA-Projekten.
DA für Hauptkette: In der aktuellen Phase von DA für Hauptkettenprojekte wie EthStorage besteht der Speichermarkt hauptsächlich aus einigen Bildern, Musik und anderen großspeicherigen Daten des NFT-Projekts auf Ethereum. Aufgrund der hohen Kompatibilität zwischen den Knotenclustern und Ethereum kann die Hauptketten-DA eine sichere Dateninteraktion mit dem Hauptnetzwerk von Ethereum zu geringen Kosten realisieren. Gleichzeitig speichert sie die Speicherindexdaten auf dem Smart Contract von Ethereum und trennt die DA-Schicht nicht vollständig von Ethereum, was von der Ethereum Foundation stark unterstützt wird. Für den von Ethereum geschaffenen Speichermarkt hat die hauptkettenspezifische DA einen natürlichen Vorteil gegenüber anderen DAs.
Modularisierung DA und Storage Chain DA: Diese Projekte erzielen im Cancun-Upgrade im Vergleich zur DA für die Hauptkette nur schwer einen Wettbewerbsvorteil bei der historischen Datenspeicherleistung. Allerdings befindet sich die DA für die Hauptkette zu diesem Zeitpunkt noch in der Testphase und ist noch nicht vollständig implementiert, während das Cancun-Upgrade unmittelbar bevorsteht. Wenn die dedizierten DA-Projekte vor dem Cancun-Upgrade keine implementierte Speicherlösung bereitstellen, wird diese Runde des Data Value Mining möglicherweise immer noch von modularen DAs dominiert.
3.1.5 Chancen für DA nach dem Upgrade in Cancun
EthStorage: DA für die Hauptkette, wie EthStorage, wird der größte Nutznießer des Cancun-Upgrades sein, was Aufmerksamkeit verdient. Darüber hinaus war nach den jüngsten Nachrichten, dass das Cancun-Upgrade im Februar dieses Jahres stattfinden könnte, auch der offizielle X-Account von EthStorage sehr aktiv, veröffentlichte seine neueste offizielle Website und seinen Jahresbericht und das Marketing scheint sehr erfolgreich zu sein.
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Vergleicht man jedoch den Inhalt der neuesten offiziellen Website mit dem der Version 2022, so wurden außer dem cooleren Frontend-Effekt und der ausführlicheren Einführung nicht allzu viele Neuerungen bei den Servicefunktionen umgesetzt, und die Hauptwerbung ist immer noch der Speicher- und Web3Q-Domänennamendienst. Bei Interesse können Sie auf den folgenden Link klicken, um den Testtoken W3Q zu erhalten und den EthStorage-Dienst im Galileo Chain-Netzwerk auszuprobieren. Um den Token zu erhalten, benötigen Sie einen W3Q-Domänennamen oder ein Konto mit einem Guthaben von mehr als 0,1 ETH im Hauptnetzwerk. Gemessen an den jüngsten Wassermengen aus dem Wasserhahn gab es trotz einiger Werbung zu diesem Zeitpunkt keine sehr große Beteiligung. In Kombination mit der Tatsache, dass EthStorage im Juli dieses Jahres gerade eine Startfinanzierung in Höhe von 7 Millionen US-Dollar erhalten hat und keine offensichtliche Quelle dieser Finanzierung gesehen hat, ist es jedoch möglich, dass das Projekt heimlich einige Infrastrukturverbesserungen durchführt und darauf wartet, dass das Cancun-Upgrade in der Vorabversion erscheint, um die größte Begeisterung zu wecken.
EthStorages Faucet, Quelle: Web3q.io
Celestia: Celestia ist derzeit das führende modulare DA-Projekt. Im Vergleich zu den DA-Projekten für Hauptketten, die sich noch in der Entwicklung befinden, hat Celestia seit dem letzten Bullenmarkt begonnen, sich einen Namen zu machen und seine erste Finanzierungsrunde zu erhalten. Nach mehr als zwei Jahren intensiver Arbeit perfektionierte Celestia sein Rollup-Modell und sein Token-Modell und schloss schließlich nach einer langen Testphase am 31. Oktober seinen Haupt-Online-Start und den ersten Airdrop ab. Der Preis der Münze ist seit der Markteröffnung gestiegen und hat kürzlich 20 US-Dollar überschritten. Laut der aktuellen Auflage von 150 Millionen TIA hat die Marktkapitalisierung dieses Projekts bereits 3 Milliarden US-Dollar erreicht. In Anbetracht der begrenzten Servicegruppe der historischen Blockchain-Speicherspur hat die Marktkapitalisierung von TIA jedoch die von Arweave, einer traditionellen öffentlichen Speicherkette mit einem reichhaltigeren Gewinnmodell, bei weitem übertroffen und die Marktkapitalisierung von Filecoin direkt vorangetrieben, obwohl im Vergleich zum Bullenmarkt noch etwas Raum für Wachstum besteht und die Marktkapitalisierung von TIA in dieser Phase etwas überschätzt wird. Angesichts der Unterstützung des Star-Projekts und der anhaltenden Begeisterung für Airdrops ist Celestia jedoch immer noch ein vielversprechender Kandidat, wenn das Cancun-Upgrade wie erwartet im ersten Quartal dieses Jahres voranschreiten kann. Es gibt jedoch ein Risiko, das beachtet werden sollte: Die Ethereum Foundation hat in Diskussionen über Celestia wiederholt betont, dass jedes Projekt, das von der DA-Schicht von Ethereum abweicht, nicht Layer2 sein wird, was auf eine Ablehnung für Speicherprojekte von Drittanbietern wie Celestia hindeutet. Die mögliche Präsentation der Ethereum Foundation vor und nach dem Cancun-Upgrade wird auch die Preisgestaltung von Celestia unsicherer machen.
Quelle: CoinmarketCap
3.2 Schicht2
3.2.1 Gewinnmodell
Aufgrund der steigenden Anzahl von Benutzern und der kontinuierlichen Entwicklung von Projekten auf Ethereum ist der niedrige TPS von Ethereum zu einem großen Hindernis für die weitere Entwicklung seines Ökosystems geworden, und die hohen Transaktionsgebühren auf Ethereum erschweren auch die Förderung einiger Projekte mit komplexen Interaktionen im großen Maßstab. Viele Projekte sind jedoch bereits auf Ethereum gelandet, und die Migration ist mit enormen Kosten und Risiken verbunden. Gleichzeitig ist es mit Ausnahme der auf Zahlungen ausgerichteten öffentlichen Bitcoin-Kette schwierig, eine öffentliche Kette mit der gleichen Sicherheit wie Ethereum zu finden. Das Aufkommen von Layer2 ist ein Versuch, die oben genannten Probleme zu lösen, indem die gesamte Transaktionsverarbeitung und -berechnung auf eine andere öffentliche Kette (Layer2) gelegt, die gepackten Daten durch die mit Layer1 überbrückten Smart Contracts überprüft und der Status im Hauptnetzwerk geändert wird. Layer2 konzentriert sich auf die Transaktionsverarbeitung und -validierung und verwendet Ethereum als DA-Schicht zum Speichern komprimierter Transaktionsdaten, was zu höheren Geschwindigkeiten und niedrigeren Rechenkosten führt. Benutzer, die Layer2 zum Ausführen von Transaktionen verwenden möchten, müssen Layer2-Token kaufen und den Netzwerkbetreiber im Voraus bezahlen. Der Layer2-Netzwerkbetreiber muss für die Sicherheit der auf Ethereum gespeicherten Daten zahlen, und der Umsatz von Layer2 ist der Betrag, den die Benutzer für die Sicherheit der Layer2-Daten zahlen, abzüglich des Betrags, den Layer2 für die Sicherheit der Daten auf Layer1 zahlt. Für Layer2 auf Ethereum können die folgenden beiden Verbesserungen also mehr Umsatz bringen. Aus Sicht von Open Source gilt: Je aktiver das Ethereum-Ökosystem ist, je mehr Projekte es gibt, desto mehr Benutzer und Projekte müssen Gas reduzieren und Transaktionen beschleunigen, was dem Layer2-Ökosystem eine größere Benutzerbasis bringen wird, und unter der Prämisse, dass der Gewinn aus einer einzelnen Transaktion unverändert bleibt, werden mehr Transaktionen dem Layer2-Netzwerkbetreiber mehr Umsatz bringen. Aus Sicht der Kosteneinsparung kann der Layer2-Betreiber auch mehr Umsatz erzielen, wenn die Speicherkosten von Ethereum sinken, die von der Layer2-Projektseite gezahlten DA-Layer-Speicherkosten sinken und die Anzahl der Transaktionen unverändert bleibt.
3.2.2 Ablösung von Layer2
Um 2018 herum erlebte das Layer2-Schema von Ethereum eine Blütezeit und es gibt 4 Arten von Schemata: Sidechain, Rollup, State Channel und Plasma. Aufgrund des Risikos der Nichtverfügbarkeit von Daten während der Off-Chain-Übertragung und einer großen Anzahl von Grief-Angriffen wurde State Channel jedoch zu diesem Zeitpunkt allmählich von Layer2-Schemata an den Rand gedrängt, und Plasma ist relativ nischenhaft und kann in Bezug auf TVL in Layer2 nicht in die Top 10 gelangen, sodass es hier nicht diskutiert wird. Schließlich wurden Layer2-Lösungen in Form von Sidechains, die Ethereum überhaupt nicht als DA-Schicht verwenden, allmählich von der Definition von Layer2 ausgeschlossen. In diesem Artikel werden wir nur das gängige Layer2-Schema Rollup diskutieren und es mit seinen Unterspuren ZK Rollup und Op Rollup analysieren.
Optimistisches Rollup
Implementierungsprinzip: Zunächst muss die Optimistic Rollup-Kette einen Bridge-Vertrag im Ethereum-Hauptnetzwerk bereitstellen, über den sie die Interaktion mit dem Ethereum-Hauptnetzwerk realisieren kann. Op Layer2 packt die Transaktionsdaten des Benutzers stapelweise und sendet sie an Ethereum, einschließlich des neuesten Statusstamms des Kontos auf Layer2, des stapelweise verarbeiteten Stamms und der komprimierten Transaktionsdaten. Zu diesem Zeitpunkt werden diese Daten in Form von Calldata im Chain Bridge-Vertrag gespeichert. Obwohl dadurch im Vergleich zur permanenten Speicherung in MPT viel Gas eingespart wird, ist dies immer noch ein erheblicher Datenaufwand und schafft auch viele Hindernisse für die mögliche Leistungsverbesserung von Op Layer2 (Optimistic Rollup Layer2) in der Zukunft.
Quelle: Kernel Ventures
Aktueller Status: Derzeit ist Op Layer2 das Top-Ökosystem von Layer2, wobei die fünf besten Layer2 in TVL alle aus dem Optimistic Rollup-Ökosystem stammen. Außerdem hat allein der kombinierte TVL von Optimism und Arbitrium 16 Milliarden Dollar überschritten.
Quelle: L2BEAT
Einer der Hauptgründe, warum das Op Rollup-Ökosystem jetzt die führende Position einnehmen kann, ist seine benutzerfreundliche Entwicklungsumgebung. Es hat die erste Runde der Layer2-Veröffentlichung und des Mainnet-Starts vor ZK Rollup abgeschlossen, was eine große Zahl von DApp-Entwicklern anzog, die unter den Einschränkungen der Ethereum-Gebühren und des niedrigen TPS litten, und die Position der DApp-Entwicklung von der Migration von Layer1 zur Layer2 verlagerte. Gleichzeitig weist Op Layer2 eine höhere Kompatibilität mit EVM in der untersten Schicht auf, was die Hindernisse für die Migration von Projekten im Hauptnetzwerk von Ethereum beseitigt und die Bereitstellung verschiedener Arten von DApps auf Ethereum wie Uniswap, Sushiswap, Cureve usw. auf Layer2 in der schnellstmöglichen Zeit ermöglicht und sogar Projekte wie Wordcoin und andere Projekte zur Migration vom Hauptnetzwerk von Polygon anzieht. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt hat Op Layer2 nicht nur Uniswap V3, ein führendes Ethereum DeFi, und GMX, ein natives DeFi-Projekt mit einem TVL von mehr als 100 Millionen Dollar, sondern auch Friend.tech, ein SocialFi-Projekt mit einer Transaktionsgebühr von mehr als 20 Millionen Dollar, was nicht nur die Anhäufung der Anzahl der Projekte vervollständigt, sondern auch den qualitativen Durchbruch des gesamten Ökosystems durch die hochwertigen Projekte in jedem Track fördert. Aber auf lange Sicht wird ZK Lite nicht die beste Wahl sein. Auf lange Sicht hat ZK Layer2 (ZK Rollup Layer2) jedoch ein höheres TPS-Limit und einen niedrigeren Gasverbrauch für eine einzelne Transaktion, und Op Layer2 wird einer harten Konkurrenz mit ZK Layer2 ausgesetzt sein, wenn die ZK Rollup-Technologie schrittweise verbessert wird.
Quelle: Dune
ZK-Rollup (Zero-Knowledge-Rollup)
Implementierungsprinzip: Die Transaktionsdaten in ZK Layer2 haben die gleiche Verarbeitungsmethode wie Op Layer2, sie werden in Layer2 verpackt und verarbeitet und dann an den Smart Contract in Layer1 zurückgegeben, um in Calldata gespeichert zu werden. Die Transaktionsdaten in Layer2 haben jedoch einen zusätzlichen Schritt zur Generierung von ZKp und müssen die komprimierten Transaktionsdaten nicht an das Netzwerk zurückgeben, sondern müssen nur die Transaktionswurzel und die Batchwurzel mit ZKp zurückgeben, die zur Überprüfung der Legitimität der entsprechenden Transaktion verwendet werden. Die über ZK Rollup an Layer1 zurückgegebenen Daten benötigen keine Fensterperiode und können nach der Validierung in Echtzeit im Hauptnetzwerk aktualisiert werden.
Quelle: Kernel Ventures
Aktueller Status: ZK Layer2 ist das zweitgrößte Layer2-Ökosystem geworden, direkt nach Op Layer2. Vier der Top 10 Layer2 im TVL-Ranking sind ZK Layer2. Aber das allgemeine Phänomen ist, dass es keine ZK Layer2 gibt, die so stark sind wie Op Layer2. Obwohl wir alle denken, dass ZK Layer2 gute Aussichten hat, können sie einfach nicht weiterentwickelt werden. Der erste Grund ist, dass die frühe Veröffentlichung von Op Layer2 viele Entwickler dazu gebracht hat, Projekte darauf umzusetzen. Wenn sie nicht genügend Vorteile aus der Projektmigration ziehen können, ist es unwahrscheinlich, dass sie ihre Projekte, die bereits stabile Einnahmen generiert haben, auf Op Layer2 migrieren werden. Zweitens kämpfen viele ZK Layer2-Projekte immer noch mit der Kompatibilität der zugrunde liegenden Schicht mit Ethereum. Beispielsweise ist Linea, ein ZK-Starprojekt, derzeit mit vielen EVM-Opcodes nicht kompatibel, was für Entwickler viele Entwicklungshindernisse mit sich bringt, die sich an EVM anpassen müssen. Und ein anderes Starprojekt, zkSync, kann derzeit keine Kompatibilität mit der zugrunde liegenden Schicht von EVM herstellen und ist nur mit einigen Entwicklungstools von Ethereum kompatibel.
Quelle: Kernel Ventures
Die Kompatibilität mit Ethereum erschwert auch die Migration nativer Projekte dorthin. Da Bytecode nicht vollständig interoperabel ist, müssen Projekte Änderungen am zugrunde liegenden Vertrag vornehmen, um sich an ZKEVM anzupassen, ein Prozess, der viele Schwierigkeiten und Risiken mit sich bringt und somit den Migrationsprozess nativer Ethereum-Projekte verlangsamt. Es ist ersichtlich, dass zu diesem Zeitpunkt die meisten Projekte auf ZK Layer2 native Projekte sind, und zwar hauptsächlich DeFi wie Zigzag und SyncSwap, die relativ weniger schwierig zu entwickeln sind, und die Gesamtzahl und Vielfalt der Projekte auf ZK Layer2 wartet auf eine weitere Entwicklung. Der Vorteil von ZK Layer2 liegt jedoch in seinem technologischen Fortschritt. Wenn die Kompatibilität zwischen ZKEVM und EVM realisiert und der ZKp-Generierungsalgorithmus perfektioniert werden kann, wird die Leistung von ZK Layer2 im Vergleich zu Op Layer2 eine bessere Obergrenze haben. Dies ist auch der Grund, warum ZK Layer2-Projekte weiterhin auf dem von Op Layer2 dominierten Markt auftauchen. Da der Op Layer2-Track bereits aufgeteilt wurde, besteht der beste Weg für Nachzügler darin, Benutzer zum Migrieren von ihren ursprünglichen Netzwerken zu bewegen, indem sie eine voraussichtlich bessere Lösung vorschlagen. Selbst wenn ZK Layer2 eines Tages technisch perfektioniert wird, wenn Op Layer2 ein umfassendes Ökosystem mit genügend Projekten vor Ort gebildet hat, selbst wenn es ein Layer2 mit besserer Leistung gibt, wird immer noch unbekannt sein, ob Benutzer und Entwickler bereit sind, das enorme Risiko einer Migration einzugehen. Darüber hinaus nimmt Op Layer2 in dieser Phase auch Verbesserungen vor, um seine ökologische Position zu stabilisieren, darunter Optimisms Open-Source-Op-Stack, um andere Op Layer2-Entwickler bei der schnellen Entwicklung zu unterstützen, und Verbesserungen der Challenge-Methode wie die dichotome Challenge-Methode. Während ZK Layer2 im Verbesserungsprozess ist, verlangsamt Op Layer2 seine Entwicklung nicht. Daher besteht die wichtige Aufgabe von ZK Layer2 in dieser Phase darin, die Verbesserung der kryptografischen Algorithmen und der EVM-Kompatibilität zu erfassen, um eine Abhängigkeit der Benutzer vom Op Layer2-Ökosystem zu verhindern.
3.2.3 Auswirkungen des Cancun-Upgrades auf Layer2
Transaktionsgeschwindigkeit: Nach dem Upgrade von Cancun kann ein Block bis zu 20-mal mehr Daten durch einen Blob transportieren, während die Austrittsgeschwindigkeit des Blocks unverändert bleibt. Theoretisch kann Layer2, das Layer1 als DA-Schicht und Abwicklungsschicht verwendet, im Vergleich zum Original auch eine bis zu 20-fache TPS-Steigerung erreichen. Selbst bei einer 10-fachen Steigerung würde jeder der großen Layer2-Stars die höchste Transaktionsgeschwindigkeit in der Geschichte des Mainnets übertreffen.
Quelle: L2BEAT
Transaktionsgebühr: Einer der wichtigsten Faktoren, die den Niedergang des Layer2-Netzwerks begrenzen, sind die Kosten für die Datensicherheit, die Layer1 zur Verfügung gestellt wird. Diese betragen derzeit knapp 3 US-Dollar für 1 KB Calldata-Daten, die in einem Ethereum-Smart-Contract gespeichert sind. Durch das Cancun-Upgrade werden Layer2-verpackte Transaktionsdaten jedoch nur in Form von Blobs in der Konsensschicht von Ethereum gespeichert, und 1 GB Datenspeicher kostet nur etwa 0,1 US-Dollar pro Monat, was die Betriebskosten von Layer2 erheblich senkt. Dies reduziert die Betriebskosten von Layer2 erheblich. Was die Einnahmen angeht, die durch diese Open Source generiert werden, werden die Layer2-Betreiber sicherlich einen Teil davon an die Benutzer weitergeben, um mehr Benutzer anzuziehen und so die Transaktionskosten von Layer2 zu senken.
Skalierbarkeit: Die Auswirkungen des Cancun-Upgrades auf Layer2 sind hauptsächlich auf sein temporäres Speicherschema und den neuen Blob-Datentyp zurückzuführen. Der temporäre Speicher entfernt regelmäßig alte Zustände im Hauptnetzwerk, die für die aktuelle Validierung nicht nützlich sind, wodurch der Speicherdruck auf den Knoten verringert und gleichzeitig die Netzwerksynchronisierung und der Knotenzugriff zwischen Layer1 und Layer2 beschleunigt werden. Der Blob mit seinem großen externen Speicherplatz und seinem flexiblen Anpassungsmechanismus basierend auf dem Gaspreis kann sich besser an Änderungen des Netzwerktransaktionsvolumens anpassen, indem er die Anzahl der von einem Block übertragenen Blobs erhöht, wenn das Transaktionsvolumen zu groß ist, und sie verringert, wenn das Transaktionsvolumen sinkt.
3.2.4 Cancun-Upgrade und verschiedene Layer2-Vertikalen
Das Cancun-Upgrade wird sich positiv auf das gesamte Layer2-Ökosystem auswirken. Da die Kernänderung des Cancun-Upgrades darin besteht, die Kosten für die Datenspeicherung und die Größe einzelner Blöcke auf Ethereum zu senken, wird Layer2, das Ethereum als DA-Schicht verwendet, natürlich eine entsprechende Erhöhung der TPS und eine Reduzierung der Speichergebühren erfahren, die es an Layer1 zahlt. Aufgrund des unterschiedlichen Nutzungsgrads der beiden Rollups für die Ethereum-DA-Schicht wird es jedoch einen Unterschied im Nutzengrad für Op Layer2 und ZK Layer2 geben.
Op Layer2: Da Op Layer2 die komprimierten Transaktionsdaten zur Aufzeichnung auf Ethereum belassen muss, muss es mehr Transaktionsgebühren an Ethereum zahlen als ZK Layer2. Daher kann Op Layer2 durch die Reduzierung des Gasverbrauchs durch EIP-4844 eine größere Gebührenreduzierung erzielen und so den Nachteil von ZK Layer2 in Bezug auf den Gebührenunterschied verringern. Gleichzeitig wird diese Runde der Ethereum-Gasreduzierung auch mehr Teilnehmer und Entwickler anziehen. Im Vergleich zu ZK Layer2, das keine Münzen ausgegeben hat und dessen zugrunde liegende Schicht schwer mit EVMs kompatibel ist, werden mehr Projekte und Kapital zu Op Layer2 strömen, insbesondere zu Arbitrium, das in der letzten Zeit eine starke Leistung gezeigt hat, was zu einer neuen Entwicklungsrunde des von Op Layer2 dominierten Layer2-Ökosystems führen kann. Dies kann zu einer neuen Entwicklungsrunde im von Op Layer2 angeführten Layer2-Ökosystem führen, insbesondere für SocialFi- und GameFi-Projekte, die von hohen Gebühren betroffen sind und Schwierigkeiten haben, eine qualitativ hochwertige Benutzererfahrung zu bieten. Darüber hinaus wird diese Phase von Layer2 wahrscheinlich die Entstehung vieler Qualitätsprojekte erleben, die sich der Web2-Benutzererfahrung annähern können. Wenn diese Entwicklungsrunde erneut von Op übernommen wird, wird sich die Lücke zum ZK Layer2-Ökosystem weiter vergrößern, sodass es für ZK Layer2 schwierig genug wird, aufzuholen.
ZK Layer2: Im Vergleich zu Op Layer2 wird der Nutzen von Gasanpassungen nach unten geringer sein, da ZK Layer2 keine transaktionsspezifischen Informationen in der Kette speichern muss. Obwohl sich ZK Layer2 noch im Entwicklungsprozess befindet und nicht über das große Ökosystem von Op Layer2 verfügt, wurden die Einrichtungen von Op Layer2 bereits verbessert, und es herrscht ein intensiverer Wettbewerb um die Entwicklung von Op Layer2, der durch die Cancun-Upgrades angezogen wird. Die Einrichtungen auf Op Layer2 sind jedoch bereits gut etabliert und es herrscht mehr Wettbewerb um die Entwicklung darauf. Es ist möglicherweise nicht ratsam, dass die von den Cancun-Upgrades angezogenen neuen Marktteilnehmer mit den bereits ausgereiften Op Layer2-Entwicklern konkurrieren. Wenn es ZK Layer2 gelingt, die unterstützenden Einrichtungen für Entwickler in dieser Phase zu verbessern und Entwicklern eine bessere Entwicklungsumgebung bereitzustellen, könnten sich angesichts der höheren Erwartungen an ZK Layer2 und des harten Wettbewerbs auf dem Markt neue Entwickler dafür entscheiden, in Scharen auf den ZK Layer2-Track zu wechseln. Dieser Prozess wird den Aufholprozess gegenüber ZK Layer2 beschleunigen und das Ziel erreichen, gegenüber Op Layer2 aufzuholen, bevor Op Layer2 den Markt vollständig dominiert.
3.2.5 Möglichkeiten für Layer2-Upgrade nach Cancun
DYDX: Obwohl DYDX ein auf Ethereum implementierter DEX ist, unterscheiden sich seine Funktionen und Prinzipien stark von herkömmlichen DEXs auf Ethereum wie Uniswap. Zunächst wählt es Thin Orders anstelle des von herkömmlichen DEXs verwendeten AMM-Handelsmodells, was den Benutzern ein reibungsloseres Handelserlebnis ermöglicht und gute Voraussetzungen für den Leveraged-Handel schafft. Darüber hinaus nutzt es Layer-2-Lösungen wie StarkEx, um Skalierbarkeit zu erreichen und Transaktionen zu verarbeiten, indem es Transaktionen außerhalb der Kette verpackt und sie wieder in die Kette überträgt. Durch die zugrunde liegenden Prinzipien von Layer2 ermöglicht DYDX den Benutzern, weitaus niedrigere Transaktionskosten als herkömmliche DEXs zu erzielen, wobei jede Transaktion nur etwa 0,005 USD kostet. Zu einer Zeit, in der das Cancun-Upgrade und die Volatilität von Ethereum und verwandten Token mit ziemlicher Sicherheit zu einem Anstieg von Hochrisikoinvestitionen wie Leveraged Trading führen werden. Durch das Cancun-Upgrade werden die Transaktionsgebühren auf DYDX die von CEX selbst für kleine Transaktionen übertreffen und gleichzeitig mehr Fairness und Sicherheit bieten und so eine hervorragende Handelsumgebung für Hochrisikoinvestitionen und Leveraged-Trading-Enthusiasten bieten. Aus der oben genannten Perspektive wird das Cancun-Upgrade eine sehr gute Chance für DYDX bieten.
Rollup-Knoten: Die Daten, die beim Cancun-Upgrade regelmäßig gelöscht wurden, sind für die Validierung neuer Out-of-Block-Daten nicht mehr relevant, aber das bedeutet nicht, dass diese gelöschten Daten wertlos sind. Projekte, die kurz vor einem Airdrop stehen, benötigen beispielsweise vollständige historische Daten, um die Sicherheit der Gelder jedes Projekts zu bestimmen, das kurz vor einem Airdrop steht, und es gibt auch einige On-Chain-Analyseorganisationen, die häufig vollständige historische Daten benötigen, um den Geldfluss nachzuverfolgen. Derzeit besteht eine Möglichkeit darin, die historischen Daten vom Rollup-Operator von Layer2 abzufragen, wobei der Rollup-Operator für den Datenabruf Gebühren erheben kann. Wenn wir im Rahmen des Cancun-Upgrades den Datenspeicher- und -abrufmechanismus auf Rollup effektiv verbessern und verwandte Projekte im Voraus für das Layout entwickeln können, erhöht dies daher die Überlebens- und Weiterentwicklungschancen von Projekten erheblich.
3.3 DApp
3.3.1 Gewinnmodell
Ähnlich wie Web2-Anwendungen dienen DApps dazu, Benutzern auf Ethereum einen Dienst bereitzustellen. Uniswap beispielsweise bietet Benutzern den Echtzeitaustausch verschiedener ERC20-Token; Aave bietet Benutzern überbesicherte Kredit- und Flash-Kreditdienste; und Mirror bietet Entwicklern dezentrale Möglichkeiten zur Inhaltserstellung. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass bei Web2 die Hauptmethode zum Erzielen von Gewinnen darin besteht, durch kostengünstige und qualitativ hochwertige Dienste mehr Benutzer auf die Plattform zu locken und den Datenverkehr dann als Wert zu verwenden, um Werbung von Drittanbietern anzuziehen und von den Anzeigen zu profitieren. DApps beeinträchtigen jedoch während des gesamten Prozesses die Aufmerksamkeit der Benutzer nicht und geben den Benutzern keine Empfehlungen, sondern kassieren die entsprechende Provision von einem einzelnen Dienst, nachdem den Benutzern ein bestimmter Dienst bereitgestellt wurde. Der Wert einer DApp ergibt sich daher hauptsächlich aus der Häufigkeit, mit der Benutzer die Dienste der DApp nutzen, und der Tiefe jeder Interaktion. Wenn eine DApp ihren Wert steigern möchte, muss sie bessere Dienste als die ähnlicher DApps anbieten, damit mehr Entwickler dazu neigen, sie anstelle anderer DApps zu verwenden.
3.3.2 Abtrennung von DApps
In diesem Stadium werden Ethereum-DApps von DeFi, GameFi und SocialFi dominiert. Anfangs gab es einige Gamble-Projekte, aber aufgrund der begrenzten Transaktionsgeschwindigkeit von Ethereum und der Veröffentlichung von EOS, einer besser geeigneten öffentlichen Kette, sind die Gamble-Projekte auf Ethereum allmählich zurückgegangen. Diese drei Arten von DApps bieten jeweils Finanz-, Gaming- und soziale Dienste und erzielen damit eine Wertschöpfung.
DeFi
Implementierungsprinzip: DeFi ist im Wesentlichen ein oder eine Reihe von Smart Contracts auf Ethereum. In der Release-Phase von DeFi müssen relevante Verträge (wie Münzverträge, Tauschverträge usw.) im Ethereum-Hauptnetzwerk bereitgestellt werden, und die Verträge realisieren die Interaktion zwischen DeFi-Funktionsmodulen und Ethereum über die Schnittstellen. Wenn Benutzer mit DeFi interagieren, rufen sie die Vertragsschnittstelle auf, um Münzen einzuzahlen, abzuheben, umzutauschen usw. Der DeFi-Smart-Contract verpackt die Transaktionsdaten, interagiert mit Ethereum über die Skriptschnittstelle des Vertrags und zeichnet die Statusänderungen in der Ethereum-Kette auf. Dabei erhebt der DeFi-Vertrag eine bestimmte Gebühr als Belohnung für vor- und nachgelagerte Liquiditätsanbieter und für seinen eigenen Gewinn.
Aktueller Status: DeFi hat eine absolute Dominanz unter den DApps. Abgesehen von Cross-Chain-Projekten und Layer2-Projekten. DeFi belegt in Bezug auf Vertragsvermögenswerte auf Ethereum weitere Plätze in den Top 10 DApps. Bis zu diesem Zeitpunkt hat die kumulierte Anzahl der DeFi-Benutzer auf Ethereum 40 Millionen überschritten. Obwohl die Anzahl der monatlich aktiven Benutzer aufgrund der Auswirkungen des Bärenmarktes von ihrem Höchststand von fast 8 Millionen im November 2021 zurückgegangen ist, hat sich mit der Erholung des Marktes auch die Anzahl der monatlich aktiven Benutzer auf etwa die Hälfte des Höchststands erholt und wartet auf die nächste Runde des Bullenmarktes, um einen weiteren Aufschwung zu erleben. In der Zwischenzeit wird DeFi vielfältiger und vielseitiger. Vom frühen Kryptowährungshandel und Hypothekendarlehen bis zum aktuellen Leveraged Trading, Terminkäufen, NFT-Finanzierungen, Blitzkrediten usw. wurden Finanzmethoden, die in Web2 realisiert werden können, nach und nach in DeFi realisiert, sogar Dinge, die in Web2 nicht realisiert werden können, einschließlich Blitzkrediten, wurden ebenfalls in DeFi realisiert.
Quelle: DAppRadar
Soziale Netzwerke
Umsetzungsprinzip: Ähnlich wie herkömmliche Designplattformen unterstützt SocialFi Einzelpersonen dabei, Inhalte zu erstellen und die erstellten Inhalte über die Plattform zu veröffentlichen, um sie zu verbreiten und weitere Follower für die Konten zu gewinnen, während Benutzer über die Plattform auf die benötigten Inhalte zugreifen und die benötigten Dienste erhalten können. Der Unterschied besteht darin, dass die von Benutzern veröffentlichten Inhalte, die Interaktionsaufzeichnungen zwischen den Inhaltsherausgebern und ihren Fans sowie die Informationen der Konten selbst alle durch Blockchain-Smart Contracts dezentralisiert sind, was bedeutet, dass das Eigentum an den Informationen an jedes einzelne Konto zurückgegeben wird. Für die SocialFi-Plattform gilt: Je mehr Menschen bereit sind, Inhalte über ihre Plattform zu erstellen und zu teilen, desto mehr Einnahmen kann sie durch die Bereitstellung dieser Dienste erzielen. Die Kosten der Benutzerinteraktion auf der SocialFi-Plattform abzüglich der Kosten für die Speicherung von Konto- und Transaktionsdaten sind der Gewinn des SocialFi-Projekts.
Aktueller Status: Obwohl die UAW (User Active Wallet) von SocialFi in Bezug auf das Head-Projekt mit der von DeFi vergleichbar zu sein scheint, stammt ihr Volumen oft aus der Airdrop-Erwartung einiger Projekte, was nicht nachhaltig ist. Nach dem anfänglichen Boom hatte Friend.tech heutzutage weniger als 1.000 UAWs. Und wenn man es mit DeFi außerhalb der Top 5 vergleicht, stützt es diese Schlussfolgerung eher. Die Hauptursache dafür ist, dass die hohen Servicegebühren und Ineffizienzen von SocialFi es SocialFi unmöglich gemacht haben, die sozialen Eigenschaften anzunehmen, die es haben soll, und es wurde auf eine rein spekulative Plattform reduziert.
Quelle: DAppRadar
GameFi
Implementierungsprinzip: Die Anwendung von GameFi ähnelt der von SocialFi, außer dass das Anwendungsobjekt ein Spiel geworden ist. Derzeit besteht die gängige Gewinnmethode von GameFi darin, die Requisiten im Spiel gewinnbringend zu verkaufen.
Aktueller Status: Wenn der Projektbesitzer mehr Gewinn erzielen möchte, sind im Wesentlichen mehr Leute erforderlich, die am Spiel teilnehmen. In dieser Phase gibt es nur zwei Dinge, die Benutzer zur Teilnahme am Spiel bewegen können: Das eine ist der Spaß am Spiel, der Benutzer dazu bringt, Requisiten zu kaufen, um das Recht zur Teilnahme am Spiel oder ein besseres Spielerlebnis zu erhalten. Das andere ist die Erwartung der Rentabilität, da Benutzer glauben, dass sie die Requisiten in Zukunft zu einem höheren Preis verkaufen können. Das erste Modell ähnelt Steam, wo das Programm echtes Geld erhält und die Benutzer das Spiel genießen können. Im anderen Modell, wenn die Benutzer und die Gewinne des Projekts aus dem ständigen Zustrom neuer Benutzer stammen und die neuen Mittel die ausgegebenen Requisiten des Projekts nicht ausgleichen können, gerät das Projekt schnell in einen Teufelskreis aus Verkäufen, sinkenden Markterwartungen und weiteren Verkäufen, und es ist schwierig, den Umsatz nachhaltig zu erzielen, mit dem Ponzi-Attribut. Aufgrund der Einschränkungen durch Blockchain-Gebühren und Transaktionsgeschwindigkeit ist GameFi in dieser Phase im Grunde nicht in der Lage, die vom ersteren Modus geforderte Benutzererfahrung zu erreichen, und basiert hauptsächlich auf dem zweiten Modus.
3.3.3 Auswirkungen des Cancun-Upgrades auf DApps
Leistungsoptimierung: Ein von Cancun aktualisierter Block kann mehr Transaktionsdaten übertragen, was bedeutet, dass die DApp mehr Statusänderungen realisieren kann. Laut der Berechnung der durchschnittlichen Erweiterung der 8-Blob-Kapazität kann die Verarbeitungsgeschwindigkeit der von Cancun aktualisierten DApp das Zehnfache des Originals erreichen.
Reduzierte Kosten: Datenspeicherkosten sind ein Fixkostenfaktor für DApps, und sowohl Layer1- als auch Layer2-DApps nutzen Ethereum direkt oder indirekt, um den Status von Konten innerhalb der DApp aufzuzeichnen. Mit dem Cancun-Upgrade kann jede Transaktion in einer DApp als Datenblock gespeichert werden, was die Kosten für den Betrieb der DApp erheblich senkt.
Funktionserweiterungen: Aufgrund der hohen Speicherkosten auf Ethereum reduzieren Projektbesitzer absichtlich die Datenmenge, die während der Entwicklung von DApps hochgeladen werden kann. Dies hat es unmöglich gemacht, viele Web2-Erfahrungen auf DApps zu migrieren, wie beispielsweise SocialFis Unfähigkeit, die Videoerstellung in Twitter zu unterstützen, oder selbst wenn sie es könnten, wären die Daten auf der zugrunde liegenden Kette nicht so sicher wie bei Ethereum, und die Gameplay-Optionen von GameFi sind oft niedrigstufig und uninteressant, da jede Statusänderung auf der Kette aufgezeichnet werden muss. Mit dem Cancun-Upgrade haben Projektbesitzer mehr Möglichkeiten, mit diesen Aspekten zu experimentieren.
3.3.4 Cancun Upgrade und verschiedene DApp-Vertikalen
DeFi: Die Auswirkungen des Cancun-Upgrades auf DeFi sind relativ gering, da in DeFi nur der aktuelle Status der Vermögenswerte des Benutzers im Vertrag aufgezeichnet werden muss, unabhängig davon, ob es sich um verpfändete, geliehene oder andere Zustände handelt, und die zu speichernde Datenmenge viel kleiner ist als bei den beiden anderen Arten von DApps. Die durch das Cancun-Upgrade mit sich gebrachte Erhöhung der TPS von Ethereum kann jedoch das Arbitragegeschäft von DeFi, das eine hohe Handelsfrequenz aufweist, und das Leverage-Geschäft, bei dem das Öffnen und Schließen von Positionen in kurzer Zeit abgeschlossen werden muss, erheblich erleichtern. Gleichzeitig kann die Reduzierung der Speicherkosten, die bei Einzelmünzenbörsen nicht erkennbar ist, auch zu erheblichen Gebühreneinsparungen bei Leverage- und Arbitragetransaktionen führen.
SocialFi: Das Cancun-Upgrade hat die unmittelbarsten Auswirkungen auf die Leistung von SocialFi. Das Cancun-Upgrade verbessert die Fähigkeit der Smart Contracts von SocialFi, große Datenmengen zu verarbeiten und zu speichern, um ein überlegenes Benutzererlebnis zu bieten, das dem von Web2 näher kommt. Gleichzeitig können grundlegende Interaktionen wie Benutzererstellung, Kommentieren, Liken usw. auf SocialFi zu geringeren Kosten durchgeführt werden, wodurch wirklich sozial orientierte Langzeitteilnehmer angezogen werden.
GameFi: Bei Asset-on-Chain-Spielen im letzten Bullenmarkt ist der Effekt ähnlich wie bei DeFi, mit einer relativ geringen Senkung der Speicherkosten. Aber die Erhöhung der TPS kann immer noch hochfrequenten Interaktionen, der Aktualität von Interaktionen und der Unterstützung interaktiver Funktionen zugute kommen, die die Spielbarkeit verbessern können. Vollständig On-Chain-Spiele sind vom Cancun-Upgrade direkter betroffen. Da die gesamte Spiellogik, der Status und die Daten in der Kette gespeichert sind, wird das Cancun-Upgrade die Betriebs- und Benutzerinteraktionskosten für das vollständig On-Chain-Spiel erheblich senken. Gleichzeitig werden auch die anfänglichen Bereitstellungskosten des Spiels stark reduziert, wodurch die Schwelle für die Spieleentwicklung gesenkt und die Entstehung weiterer vollständiger Chain-Spiele in der Zukunft gefördert wird.
3.3.5 Chancen für DApps nach dem Cancun-Upgrade
Dark Forest: Seit dem dritten Quartal 2023, vielleicht aufgrund der Frage, ob traditionelle Asset-on-Chain-Spiele nicht dezentral genug sind, oder einfach, weil die traditionelle GameFi-Erzählung lauwarm erschien, begann das Kapital nach neuen Wachstumspunkten zu suchen, und Fully-On-Chain-Spiele begannen zu explodieren und zogen viel Aufmerksamkeit auf sich. Aber für das Fully-On-Chain-Spiel auf Ethereum begrenzen die Transaktionsgeschwindigkeit von 15 TPS und die Speicherkosten von 16 Gas-Einzelbytes für das CALLDATA-Feld die Obergrenze seiner Entwicklung stark. Die Landung des Cancun-Upgrades kann eine gute Verbesserung beider Probleme sein, kombiniert mit der kontinuierlichen Entwicklung verwandter Projekte in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 kann das Cancun-Upgrade einen relativ großen positiven Effekt für diesen Track haben. In Anbetracht des Kopfeffekts ist Dark Forest eines der wenigen Fully-On-Chain-Spiele aus der letzten Runde des Bullenmarktes mit einer relativ gut etablierten Community-Basis und hat noch keine eigenen Token ausgegeben. Es sollte gute Aussichten haben, wenn die Projektseite zum Zeitpunkt des Cancun-Upgrades Maßnahmen ergreift.
4. Fazit
Die Landung des Cancun-Upgrades wird Ethereum nicht nur höhere TPS und niedrigere Speicherkosten bringen, sondern auch einen Anstieg des Speicherdrucks. DA und Layer2 sind diejenigen, die stark von dem Upgrade betroffen sein werden. Im Gegensatz dazu werden DA-Projekte, die Ethereum nicht in ihrem zugrunde liegenden Datenspeicher verwenden, von der Ethereum-Entwicklergemeinschaft nicht unterstützt, und obwohl es Möglichkeiten gibt, muss bei bestimmten Projekten vorsichtiger vorgegangen werden. Da die meisten Layer2-Token des ZK-Systems noch nicht eingeführt wurden und Arbitrium in der jüngsten Zeit im Vorfeld des Cancun-Upgrades deutlich gestärkt wurde, sollten Arb und sein Ökosystem verwandter Projekte zusammen mit der Landung von Cancun einen guten Anstieg erleben, wenn sich der Preis der Arb-Münzen während der Pullback-Phase stabilisieren kann. Aufgrund des Zustroms von Spekulanten könnte das DYDX-Projekt auch einige Chancen am Cancun-Upgrade-Knoten haben. Schließlich hat Rollup einen natürlichen Vorteil bei der Speicherung von Layer2-bezogenen Transaktionsverlaufsdaten. Wenn es darum geht, historische Datenzugriffsdienste bereitzustellen, ist Rollup auf Layer2 auch eine gute Wahl.
Wenn wir eine längerfristige Perspektive einnehmen, hat das Cancun-Upgrade Bedingungen für die Entwicklung und Leistung verschiedener Arten von DApps geschaffen, und in Zukunft werden wir unweigerlich sehen, dass sich Web3-Projekte in Bezug auf interaktive Funktionen und Echtzeitleistung allmählich Web2 annähern, was Ethereum dem Ziel eines Weltcomputers näher bringen wird, und es lohnt sich, langfristige Investitionen für alle pragmatischen Entwicklungsprojekte zu tätigen. Ethereum war im jüngsten Marktaufschwung im Vergleich zu Bitcoin in einer schwachen Position, und während Bitcoin sich auf fast 2/3 seines vorherigen Bullenmarkthochs erholt hat, hat Ethereum noch nicht die Hälfte seines vorherigen Hochs wiedererlangt.Die Ankunft des Cancun-Upgrades könnte diesen Trend ändern und Ethereum eine Runde ergänzender Gewinne bescheren, denn als seltene öffentliche Kette, die inmitten der Token-Deflation ihre Rentabilität aufrechterhalten kann, ist der Wert derzeit tatsächlich unterbewertet.
Kernel Ventures ist ein von der Forschungs- und Entwicklungscommunity betriebener Krypto-VC-Fonds mit über 70 Investitionen in der Frühphase, der sich auf Infrastruktur, Middleware, DApps (insbesondere ZK, Rollup, DEX, Modular Blockchain) und vertikale Bereiche konzentriert, die die nächste Milliarde Benutzer in Krypto einbinden werden, wie z. B. Kontoabstraktion, Datenverfügbarkeit, Skalierbarkeit usw. In den letzten sieben Jahren haben wir uns dazu verpflichtet, das Wachstum von Kernentwicklercommunities und universitären Blockchain-Verbänden auf der ganzen Welt zu unterstützen.
Referenz
eips.Ethereums-core: https://eips.Ethereum.org/core
Offizielle Website von EthStorage: https://eth-store.w3eth.io/#/
EIP-1153: Operationscodes für vorübergehende Speicherung: https://eips.Ethereum.org/EIPS/eip-1153
EIP-4788: Beacon-Block-Root im EVM: https://eips.Ethereum.org/EIPS/eip-4788
EIP-5656: MCOPY – Anweisung zum Kopieren des Speichers: https://eips.Ethereum.org/EIPS/eip-5656
EIP-6780: SELFDESTRUCT nur in derselben Transaktion: https://eips.Ethereum.org/EIPS/eip-6780
So funktionieren Zero-Knowledge-Rollups: https://Ethereum.org/zh/developers/docs/scaling/ZK-rollups#how-do-ZK-rollups-work
OPTIMISTISCHE ROLLUPS: https://Ethereum.org/developers/docs/scaling/optimistic-rollups
ZK, ZKVM, ZKEVM und ihre Zukunft: https://foresightnews.pro/article/detail/11802
Rekonstruktion und Durchbruch, Erforschung der Gegenwart und Zukunft von Full-Chain-Spielen: https://foresightnews.pro/article/detail/39608
Ein Artikel, der das Wirtschaftsmodell hinter Axie Infinity analysiert: https://www.tuoluo.cn/article/detail-10066131.html