Binance hat den Optionshandel für mehr als 1.000 US-Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs) für berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten gestartet und erweitert damit sein Angebot im Bereich traditioneller Finanzprodukte um physisch erfüllte Kontrakte.
Das Angebot wird über den von Abu Dhabi regulierten Broker-Dealer von Binance betrieben, Nest Trading, während die in den USA registrierte Alpaca Securities die Orderausführung, das Clearing, die Abwicklung und die Verwahrung übernimmt.
Die Einführung erstreckt sich auf Binances bestehende Aktienplattform, die über ein einziges Binance-Konto Zugriff auf mehr als 7.000 US-Aktien und ETFs bietet.
Physische Erfüllung schafft eine neue Ebene im Aktienangebot von Binance
Im Unterschied zu aktienbezogenen Perpetual-Futures nutzen die neu gestarteten Optionen von Binance eine physische Erfüllung.
Wenn ein berechtigter Nutzer eine Option ausübt, führt die Transaktion zur Lieferung oder Entgegennahme der zugrunde liegenden Aktien – statt allein über eine Barausgleichszahlung zu saldieren.
Die Struktur verlagert die traditionelle Wertpapierinfrastruktur hinter die Benutzeroberfläche der Krypto-Börse. Nest Trading stellt die regulierte Broker-Schicht bereit, während Alpaca Securities die Ausführung, Abwicklung (Clearing), Settlement und Verwahrung auf dem US-Markt verwaltet.
Der Service bleibt auf berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten beschränkt und spiegelt die regulatorischen und juristischen Grenzen wider, die mit den zugrunde liegenden Wertpapierprodukten verbunden sind.
TradFi-Aktivität nimmt zu, da Binance für August 433 Mrd. USD an Volumen meldet
Binance’ Aktivität im traditionellen Finanzhandel hat sich deutlich ausgeweitet: Das Volumen von TradFi-Perpetual-Futures erreichte im August rund 433 Milliarden US-Dollar – etwa das 15-Fache des Niveaus im Januar.
Die Zahlen zeigen, wie schnell aktienbezogene und andere Produkte aus dem traditionellen Markt Teil des breiteren Handelssystems von Binance geworden sind.
Der aktuelle Options-Launch baut auf diesem Momentum auf, indem ein Produkt hinzugefügt wird, das berechtigten Nutzern Exposure auf tatsächliche an den USA gelistete Aktien bietet – durch physische Erfüllung statt nur über synthetische oder Perpetual-Exposures.
Die Expansion kommt zudem, während der breitere Markt für tokenisierte Aktien beträchtliches Wachstum verzeichnet. Laut RWA.xyz-Daten stellen tokenisierte Aktien inzwischen etwa 2,6 Milliarden US-Dollar an verteiltem Wert dar – verglichen mit rund 346 Millionen US-Dollar zur gleichen Zeit im vergangenen Jahr.
Das monatliche Übertragungsvolumen ist in den vergangenen 30 Tagen um 93% auf 25,1 Milliarden US-Dollar gestiegen, während die Zahl der Inhaber tokenisierter Aktien um 157% auf nahezu 2,5 Millionen zulegte – laut denselben Daten.
Diese Zahlen deuten auf eine steigende Nachfrage nach blockchainbasiertem Zugang zu traditionellen Aktien hin, obwohl sich die neu gestarteten Optionen von Binance von tokenisierten Aktien unterscheiden: Die Optionen werden über eine regulierte Broker-Infrastruktur geleitet und physisch erfüllt.
Coinbase, Kraken und Robinhood intensivieren den Wettlauf um globalen Aktienzugang
Binance’ Schritt folgt auf mehrere große Erweiterungen in Krypto- und traditionellen Finanzplattformen.
Letzte Woche brachte Coinbase seine tokenisierten B20-Aktien nach Base und ermöglicht damit berechtigten Nutzern außerhalb der USA den Zugang zu 24/7 Onchain-Versionen von Aktien – darunter Apple, Nvidia, Meta und Alphabet.
Diese tokenisierten Assets können auch mit DeFi-Protokollen interagieren und so potenzielle Anwendungen wie Handel und besicherte Kreditvergabe ermöglichen.
Kraken erweiterte im August sein Aktienangebot, indem es berechtigten europäischen Kunden Zugang zu mehr als 7.000 an den US-Börsen gelisteten Aktien gab und zugleich weiter an seiner xStocks-Reihe tokenisierter Aktien entwickelte.
Robinhood ging im Juli einen weiteren Weg und startete Robinhood Chain sowie eine neue Generation von Stock Tokens für berechtigte Nutzer in mehr als 120 Ländern.
Die Wettbewerbslandschaft umfasst inzwischen mehrere Modelle: Binance kombiniert eine regulierte Broker-Infrastruktur mit physisch erfüllten Optionen; Coinbase erweitert tokenisierte Aktien auf Base; Kraken kombiniert herkömmlichen Aktienzugang mit tokenisierten xStocks; und Robinhood entwickelt Blockchain-Infrastruktur rund um sein Stock-Token-Ökosystem.
Für Binance bedeutet der Options-Launch einen weiteren Schritt zur Integration traditioneller Wertpapierprodukte in eine Plattform, die historisch mit dem Krypto-Handel verbunden ist. Der entscheidende Unterschied: Die neuen Verträge verbinden Nutzer über die Ausführungs-, Clearing-, Settlement- und Verwahrungsinfrastruktur mit physischen Aktien, die von seinen regulierten und in den USA registrierten Finanzpartnern bereitgestellt wird.
Dieser Beitrag wurde ursprünglich auf CryptosNewss.com veröffentlicht