Ich habe beschlossen, einen der grundlegenden Mechanismen @TermMax an einem einfachen Beispiel zu erklären. 🔍
Angenommen, ein Nutzer hinterlegt ETH als Sicherheit im Wert von 2000 $. Wenn der Markt ein LTV von bis zu 80 % erlaubt, kann er einen Kredit von ungefähr 1600 $ erhalten.
Aber dann beginnt der spannendste Teil.
Bei TermMax wird die Schuld nicht einfach nur im System erfasst. Dafür werden FT-Tokens (Fixed Rate Tokens) erstellt, die den Betrag widerspiegeln, der bis zum Fälligkeitsdatum zurückgezahlt werden muss.
📅 Wenn beispielsweise noch ein Jahr bis zur Fälligkeit verbleibt und der Zinssatz bei etwa 8 % liegt, kann FT ungefähr bei 0,926 USDC pro Token gehandelt werden. Das heißt, der Investor kauft FT günstiger und erhält am Fälligkeitstag 1 USDC. Genau aus dieser Differenz entsteht das feste Einkommen.
Es war für mich interessant zu sehen, dass die Mechanik hier nicht ganz so aufgebaut ist wie bei den meisten DeFi-Protokollen mit variablen Zinssätzen.
Je tiefer ich in die Dokumentation eintauche, desto mehr sehe ich die Ähnlichkeit zu den Funktionsprinzipien traditioneller Schuldtitel, nur eben on-chain. 💡
#termmax @TermMax
Angenommen, ein Nutzer hinterlegt ETH als Sicherheit im Wert von 2000 $. Wenn der Markt ein LTV von bis zu 80 % erlaubt, kann er einen Kredit von ungefähr 1600 $ erhalten.
Aber dann beginnt der spannendste Teil.
Bei TermMax wird die Schuld nicht einfach nur im System erfasst. Dafür werden FT-Tokens (Fixed Rate Tokens) erstellt, die den Betrag widerspiegeln, der bis zum Fälligkeitsdatum zurückgezahlt werden muss.
📅 Wenn beispielsweise noch ein Jahr bis zur Fälligkeit verbleibt und der Zinssatz bei etwa 8 % liegt, kann FT ungefähr bei 0,926 USDC pro Token gehandelt werden. Das heißt, der Investor kauft FT günstiger und erhält am Fälligkeitstag 1 USDC. Genau aus dieser Differenz entsteht das feste Einkommen.
Es war für mich interessant zu sehen, dass die Mechanik hier nicht ganz so aufgebaut ist wie bei den meisten DeFi-Protokollen mit variablen Zinssätzen.
Je tiefer ich in die Dokumentation eintauche, desto mehr sehe ich die Ähnlichkeit zu den Funktionsprinzipien traditioneller Schuldtitel, nur eben on-chain. 💡
#termmax @TermMax
