Wichtige Erkenntnisse
Die SanDisk-Aktien legten über fünf Handelssitzungen um 35% zu, mit einem weiteren Plus von 5%+ im Vorbörsenhandel am Montag
Der Aufwärtstrend setzte ein, nachdem das Unternehmen am 13. August seinen Investor Day abgehalten hatte, bei dem das Management ein jährliches Umsatzwachstum im mittleren bis hohen Zehnerbereich bis zum Geschäftsjahr 2030 prognostizierte
JPMorgan hat die Marktabdeckung mit einer Einstufung als „Overweight“ aufgenommen und ein Kursziel von 2.250 US-Dollar festgelegt
US-Hersteller von Speicherchips erhielten einen Schub, nachdem Handelsminister Howard Lutnick Apple dazu riet, keine Speicherchips von chinesischen Anbietern zu kaufen
Ein großer Hedgefonds erhöhte seine SNDK-Position um 118,87% im Quartalsvergleich und machte sie damit zur Top-Position des Fonds, die 28,52% seines 20,2 Milliarden US-Dollar umfassenden Portfolios ausmacht
Die Aktien von SanDisk stiegen am Montag im Vorbörsenhandel um mehr als 5% auf rund 1.709 US-Dollar und setzten damit eine bemerkenswerte Fünf-Tage-Serie fort, die 35% Kursgewinne einbrachte. Selbst mit diesem beeindruckenden Kursanstieg handelt die Aktie immer noch mehr als 25% unter ihrem Allzeithoch im Schlusskurs von 2.335 US-Dollar, das am 25. Juni verzeichnet wurde.
Der Aufwärtstrend begann mit der „In Focus“-Präsentation zum Investor Day von SanDisk am 13. August. Das Management legte ein ehrgeiziges langfristiges finanzielles Rahmenwerk offen: Es rechnete jährlich mit einem Umsatzwachstum im mittleren bis hohen Zehnerbereich, mit nicht-GAAP-Bruttogewinnmargen um die 80% sowie mit angepassten Free-Cashflow-Margen, die über die Geschäftsjahre 2028 bis 2030 hinweg in Richtung 50% tendieren.
Diese Prognosen übertrafen die Erwartungen der Analystenkonsenses deutlich.
Der CEO David Goeckeler führte die Entwicklung auf „das direkte Ergebnis einer disziplinierten Umsetzung der Strategie zurück, die wir vor 18 Monaten dargelegt haben“. CFO Luis Visoso betonte, dass die Organisation „auf Wachstum, Nachhaltigkeit und Renditen optimiert“.
Das Management sagte außerdem zu, nach vollständiger Finanzierung des operativen Geschäfts 100% des überschüssigen Kapitals an die Aktionäre auszuschütten.
Reaktion der Wall Street
JPMorgan hat die Abdeckung von SanDisk am 14. August mit einer „Overweight“-Empfehlung und einem Kursziel von 2.250 US-Dollar aufgenommen. Analyst Harlan Sur beschrieb das Unternehmen als „einzigartig positioniert“, um von den Anforderungen an NAND-Flash-Speicher zu profitieren, angetrieben durch „schnelles Wachstum bei der KI-Inferenz“.
Cantor Fitzgeralds CJ Muse setzte sich öffentlich für ein Kursziel von 2.900 US-Dollar ein, während er bei einem CNBC-Auftritt sprach. Sowohl Goldman Sachs als auch Mizuho hielten an ihren „Buy“-Empfehlungen fest.
Der Analyst Matt Bryson von Wedbush bestätigte seine Einstufung „Outperform“ zusammen mit einem Kursziel von 2.000 US-Dollar und räumte zugleich ein, er habe „weiterhin einige Skepsis“ hinsichtlich bestimmter Aussagen zum Investor Day. Er stellte fest, „Speicher wird erneut zyklisch sein“, deutete jedoch an, dass die aktuellen Schätzungen von Wedbush wahrscheinlich das Ertragspotenzial von SanDisk für 2028 unterschätzen.
Das Konsens-Kursziel der Analysten liegt bei 2.210 US-Dollar und deutet auf ein Aufwärtspotenzial von rund 35% gegenüber dem Schlusskurs von Freitag hin. Etwa 81% der Analysten, die die Aktie beobachten, vergeben eine „Buy“-Einschätzung – das ist die stärkste bullische Stimmung seit SanDisks Abspaltung von Western Digital im vergangenen Jahr.
Branchenmomentum
SanDisk war nicht die einzige Aktie aus dem Speicherbereich, die am Montag im Vorbörsenhandel zulegte. Auch Western Digital, Seagate, Micron, SK Hynix und Silicon Motion verzeichneten Gewinne – und zeigten damit breite Begeisterung im Hinblick auf NAND-Limitierungen sowie die steigende Nachfrage nach Enterprise-SSD von KI-getriebenen Rechenzentren.
Handelsminister Howard Lutnick lieferte weiteren Katalysatorstoff, indem er Apple dazu ermutigte, auf den Kauf von Speicherchips von chinesischen Herstellern zu verzichten, und erklärte, die Botschaft sei „deutlich“, so die Berichterstattung der „The Wall Street Journal“. Diese Entwicklung stärkte heimische Speicherproduzenten insgesamt.
Jüngste Offenlegungen zu den 13F-Angaben des zweiten Quartals zeigten, dass der Hedgefonds „Situational Awareness“ SanDisk als Top-Beteiligung hält – entsprechend 28,52% des 20,2 Milliarden US-Dollar umfassenden Vermögens des Fonds. Diese Position wurde um 118,87% gegenüber dem vorherigen Quartal ausgeweitet.
Der 52-Wochen-Handelsbereich von SanDisk reicht von einem Tiefststand von 43,20 US-Dollar bis zu einem Hoch von 2.354,39 US-Dollar, das im Juni festgelegt wurde.
Der Beitrag „SanDisk (SNDK) Stock Explodes 35% in Five Days Following Investor Event“ erschien zuerst bei Blockonomi.