Während die Warnungen zunehmen, dass die Krise bei Speicherchips weitergeht und ihre Preise steigen, richten Anleger ihren Blick erneut auf Tech-Aktien und Unternehmen, die von der massiven Investitionswelle in die KI-Infrastruktur profitieren. Während Morgan Stanley davon ausgeht, dass das, was man als „Chip-Inflation“ bezeichnen könnte, zu einem strukturellen Faktor werden könnte, der über mehrere Jahre anhält, wird der Bedarf an Werkzeugen sichtbar, die Unternehmen filtern und die attraktivsten Aktien identifizieren können – statt dem Kursanstieg wahllos hinterherzulaufen.
In diesem Zusammenhang bietet die Plattform InvestingPro über das Tool ProPicks AI die Strategie „Tech-Wale“ an. Sie nutzt Künstliche Intelligenz, um die besten 15 Tech-Aktien auszuwählen – anhand einer Methodik, die die attraktivsten Unternehmen mit Blick auf Wachstumschancen und die erwartete Performance priorisiert. Die Strategie kommt zu einem Zeitpunkt, an dem es immer schwieriger wird, die Gewinner innerhalb des Technologiesektors zu identifizieren – insbesondere nachdem die Bewertungen vieler Unternehmen im Zuge der KI-Welle deutlich gestiegen sind.
Die in InvestingPro dargestellten Daten zeigen eine eindrucksvolle historische Performance der Strategie „Tech-Wale“: Ihre kumulierten Gewinne beliefen sich auf rund 3.329,3% – gegenüber etwa 441,9% für den S&P-500-Index im Vergleichszeitraum. Der Performance-Vorsprung beträgt laut den auf der Plattform angezeigten Daten etwa 2.887,4 Prozentpunkte. Der Vergleich zeigt, wie deutlich stärker die Strategie im Zeitraum von der Einführung bis zu den dargestellten Daten abgeschnitten hat als der Index.
Doch die Bedeutung der Strategie hängt nicht nur an der historischen Performance, sondern auch an ihrer Philosophie: Aktien auswählen und regelmäßig neu bewerten. Das kann Anlegern ein strukturierteres Vorgehen ermöglichen, um mit dem sich schnell verändernden Technologiesektor umzugehen – insbesondere, während sich der Wettbewerb von reinen KI-Unternehmen hin zu einem integrierten Ökosystem verschiebt, das Chips, Server, Speicher, Rechenzentren und Netzwerke einschließt.
„Chip-Inflation“ eröffnet einen neuen Zyklus für Tech-Aktien
Morgan Stanley warnte, dass die schnelle Nachfrage nach Speicherchips und die anhaltenden Preissteigerungen nicht so bald enden dürften. Er geht davon aus, dass Unternehmen die steigenden Preise für Speicher zunehmend als strukturelle Herausforderung behandeln, die über Jahre anhält – und nicht nur als vorübergehende Krise in den Lieferketten.
Eric Woddering, Analyst bei Morgan Stanley, ist der Ansicht, dass Unternehmen nicht warten, bis die Preise fallen, um Geräte und Ausrüstung zu kaufen. Stattdessen beschleunigen sie ihre Käufe von PCs, Servern und Speichersystemen, um die verfügbaren Preise zu sichern und das Risiko von Lieferengpässen zu begrenzen. Dieses Verhalten erzeugt zusätzliche Nachfrage nach Unternehmen, die in der technologischen Infrastruktur tätig sind.
Woddering beschreibt dieses Phänomen als „Fear of Missing Out“ – also die Angst, eine Kaufchance zu verpassen. Damit ist gemeint, dass Unternehmen versuchen, ihren Bedarf im Voraus zu sichern, statt das Risiko einzugehen, in einem Markt zu warten, der möglicherweise weitere Preiserhöhungen oder Lieferknappheit sieht.
Damit weitet sich der Kreis der Profiteure der KI-Entwicklung aus: Es geht nicht mehr nur um Unternehmen, die KI-Modelle entwickeln, sondern auch um Chip-Hersteller, Server-Anbieter, Speicheranbieter, Netzwerkausrüstung, Rechenzentren und andere Bestandteile der Infrastruktur, die Unternehmen benötigen, um ihre KI-Kapazitäten auszubauen.
Morgan Stanley: Die Nachfrage könnte noch jahrelang anhalten
Morgan Stanley sieht nicht, dass die aktuelle starke Nachfrage nach technologischer Infrastruktur schnell nachlassen wird. Vielmehr glaubt er, dass Geräteunternehmen – insbesondere solche im Umfeld von Servern und Speicher – weiterhin Chancen haben, die Gewinnerwartungen der Analysten zu übertreffen.
Woddering bevorzugt eine Reihe von Aktien, darunter Hewlett Packard Enterprise, Evercore und TD Synnx sowie Lenovo. Gleichzeitig warnt er jedoch davor, dass der starke Anstieg der Tech-Aktienkurse die Auswahl noch wichtiger macht als nur in die gesamte Branche zu investieren.
وأوضح أن Aktien von Geräteunternehmen seit Anfang 2025 um mehr als 100% gestiegen sind, während sie in den USA mit einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa dem 25-Fachen gehandelt werden – was ungefähr dem doppelten bisherigen Höchststand des Multiples entspricht. Das bedeutet, dass Teile der Branche historisch gesehen mittlerweile überteuert sind.
Hier zeigt sich einer der wichtigsten Stärken der Strategie „Tech-Wale“ in ProPicks AI: Die Idee besteht nicht darin, alles zu kaufen, was mit Künstlicher Intelligenz zu tun hat, sondern Künstliche Intelligenz zu nutzen, um Aktien zu filtern und ein enges Set an Unternehmen auszuwählen, die die Algorithmen anhand der angewandten Anlagemethodik als besonders attraktiv ansehen.
Künstliche Intelligenz sucht nach den Gewinnern – statt dem Aufschwung hinterherzulaufen
ProPicks AI arbeitet als Tool zur Auswahl von Aktien mithilfe von Künstlicher Intelligenz: Es sucht in regelmäßigen Abständen nach Anlagechancen und ordnet die ausgewählten Aktien anschließend Strategien zu, die unterschiedliche Anlagemethoden und jeweils unterschiedliche Risikogradniveaus verfolgen.
Das Tool deckt 28 Märkte weltweit ab. Dazu gehören unter anderem die USA, Saudi-Arabien, Australien, Brasilien, Kanada, Frankreich, Deutschland, Hongkong, Indien, Japan, Korea, Singapur, Spanien, die Schweiz, Taiwan, die Türkei, das Vereinigte Königreich und weitere. So kann der Anleger nach Chancen suchen, ohne an die Grenzen eines einzelnen Marktes gebunden zu sein.
Die grundlegende Idee besteht darin, eines der schwierigsten Probleme für Privatanleger zu überwinden: Zeit und Aufwand für die Recherche zwischen tausenden Aktien, das Bewerten ihrer Finanzdaten, das Abgleichen mit Wettbewerbern und das Ermitteln der Unternehmen, die aus einer besten Kombination aus Wachstum, Rentabilität, finanzieller Stärke und Momentum herausragen.
ProPicks AI basiert auf der Analyse breit gefächerter Datensätze aus dem Finanzbereich, die für einzelne Anleger schwer zu sammeln und unabhängig zu verarbeiten sind. So liefert sie strukturierte Auswahlmöglichkeiten, die als Teil des Research- und Entscheidungsprozesses genutzt werden können.
„Tech-Wale“.. 15 Aktien im Zentrum des Sturms
Die Strategie „Tech-Wale“ zählt zu den wichtigsten Strategien von ProPicks AI: Dabei werden die besten 15 Tech-Aktien nach einer KI-Methodik ausgewählt – statt Anlegern zuzumuten, Hunderte von Unternehmen selbst zu verfolgen und die Gewinner eigenständig zu identifizieren.
Diese Methodik gewinnt in der aktuellen Phase besonders an Bedeutung: Wenn man von einem KI-Boom spricht, könnten Anleger glauben, dass alle mit Technologie verbundenen Aktien in gleichem Maße profitieren. Doch die Marktentwicklung zeigt, dass es eine große Spanne zwischen Gewinnern und Verlierern gibt.
Sogar innerhalb der Bereiche Halbleiter, Cloud-Infrastruktur und Rechenzentren gibt es Unternehmen, die enorme Gewinne erzielt haben, und andere, die die Welle nicht mitnehmen konnten. Das macht die Aktienauswahl wichtiger als nur darauf zu wetten, dass sich der Sektor insgesamt in die richtige Richtung bewegt.
Laut den Daten, die in InvestingPro angezeigt werden, hat die Strategie „Tech-Wale“ seit ihrer Einführung eine kumulierte Performance von rund 3.329,3% erzielt, gegenüber etwa 441,9% für den S&P 500-Index. Das spiegelt einen deutlichen historischen Vorsprung der Strategie gegenüber dem Index in dem Zeitraum wider, der auf der Plattform dargestellt ist.
Kann die Strategie mit der Speicherkrise umgehen?
Die Bedeutung dieser Art von Strategien steigt, sobald der Technologiesektor in eine komplexere Phase übergeht. Höhere Preise für Speicherchips können zwar einige Unternehmen stützen, gleichzeitig aber die Produktionskosten anderer erhöhen. Und der Ausbau von Rechenzentren erzeugt eine enorme Nachfrage nach Servern, Speicher, Chips und Netzwerkausrüstung.
JP Morgan ist seinerseits der Ansicht, dass die Chipknappheitskrise mindestens noch zwei Jahre anhalten dürfte. Er weist darauf hin, dass die Nachfrage nach Speicher mittlerweile nicht mehr nur an Grafikprozessoren gebunden ist, sondern stärker auch auf CPUs und andere Bestandteile der Infrastruktur übergreift.
Dieser Wandel stellt Anleger vor eine noch komplexere Frage: Welche Unternehmen werden von der steigenden Nachfrage profitieren, und welche werden unter steigenden Kosten der Komponenten leiden? Hier kann eine Strategie, die auf regelmäßiger Analyse und systematischem Stock-Picking basiert, dabei helfen, eine fokussierte Watchlist aufzubauen, statt den Sektor als ein einziges Ganzes zu betrachten.
Außerdem beruht die Strategie „Tech-Wale“ nicht darauf, die Aktien dauerhaft endlos zu halten. Die Strategiewahlen werden gemäß der in ProPicks AI verwendeten Methodik regelmäßig aktualisiert. So können Aktien aus dem Portfolio entfernt werden, wenn ihre Attraktivität nachlässt, und Aktien beibehalten werden, wenn die Algorithmen der Ansicht sind, dass ihre Chancen weiterhin stärker sind.
Regelmäßige Updates zur Neuordnung der Chancen
Alle Strategien von ProPicks AI werden am ersten Tag jedes Monats um 12:00 Uhr Coordinated Universal Time (UTC) aktualisiert. Dann werden die Aktien anhand der neuen Daten und Gegebenheiten neu bewertet.
Die Methodik behält die Aktien, die weiterhin größere Gewinnchancen bieten. Gleichzeitig können Aktien entfernt werden, deren Chancen sinken oder die nicht mehr das von der Strategie festgelegte Performance-Niveau erreichen, und zwar gemäß den Kriterien der Strategie.
Die Abonnenten erhalten diese Updates über Direktnachrichten und sofortige Benachrichtigungen. Zusätzlich gibt es eine monatliche E-Mail, die innerhalb von 3 Tagen nach dem Update eintrifft. So bekommen Anleger ein strukturiertes Mittel, um Veränderungen in der Aktienliste nachzuvollziehen, ohne jeden Monat selbst den gesamten Filterprozess erneut durchführen zu müssen.
Diese Stärke gewinnt gerade im Technologiesektor besonders an Bedeutung, weil sich die Reihenfolge der Unternehmen sehr schnell ändern kann, sobald neue Geschäftsergebnisse erscheinen, sich die Erwartungen an die Nachfrage verändern oder Investitionen in ein anderes Technologiefeld verlagert werden.
Praktische Lösung statt dem Gewinnder-Aktien hinterherzujagen
Angesichts der aktuellen Krise auf dem Markt für Speicherchips könnte es für Anleger leicht sein, in die Falle zu tappen, Aktien zu kaufen, die bereits die größten Gewinne gemacht haben – vor allem, wenn KI-News und außergewöhnliche Renditen die Schlagzeilen der Märkte dominieren.
Doch ein steigender Kurs bedeutet nicht zwangsläufig, dass die zukünftigen Chancen noch immer genauso stark sind. Und ein fallender Kurs heißt nicht zwingend, dass er automatisch eine Kaufchance darstellt. Deshalb kommt es auf die Nutzung einer Methodik an, die auf einer breiten Datenbasis basiert, statt die Entscheidung allein anhand der Kursbewegung zu treffen.
Genau hier versucht ProPicks AI eine praktische Lösung zu liefern: Es fordert Anleger nicht dazu auf, jedes Technologieunternehmen zu verfolgen oder jeden Finanzbericht selbst zu analysieren. Stattdessen nutzt es Künstliche Intelligenz, um Chancen zu erkennen, sie in klar definierten Strategien zu klassifizieren – darunter „Tech-Wale“.
Die Strategie lässt sich als eine Art Analyse-Team betrachten, das den Markt kontinuierlich durchkämmt – mit einem wichtigen Vorteil: Es werden bestimmte psychologische Faktoren vermieden, die einzelne Anleger beeinflussen können, etwa die Angst, eine Gelegenheit zu verpassen, Zögern oder das Mitreißen lassen von einer Aufwärtswelle.
„Tech-Wale“ im Umgang mit der Volatilität des Sektors
Obwohl die historische Performance, die auf der Plattform sichtbar ist, beeindruckend ist, liegt die eigentliche Bedeutung für Anleger darin, wie sich die Strategie in den Entscheidungsprozess integrieren lässt – nicht darin, als Garantie für zukünftige Renditen zu dienen.
Denn die Märkte können sich verändern, und die Performance von Aktien in der Zukunft kann von ihrer bisherigen Entwicklung abweichen. Gerade der Technologiesektor ist außerdem anfällig für drastische Änderungen bei Bewertung, Nachfrage, Wettbewerb sowie den Preisen der Chips.
Im Gegenzug sorgen aber das anhaltend hohe Investitionsniveau in KI, die steigende Notwendigkeit von Rechenzentren, Servern und Speicher sowie die Chipkrise, von der einige Analysten erwarten, dass sie jahrelang anhält – all diese Faktoren machen die Suche nach Unternehmen, die von diesem Investitionszyklus profitieren, zu einem Thema, das aufmerksam verfolgt werden sollte.
Für Anleger, die nicht in einem täglichen Wettlauf damit beginnen möchten, Dutzende oder Hunderte von Aktien zu analysieren, kann „Tech-Wale“ eine strukturiertere Methode sein, um eine Tech-Aktienliste aufzubauen und die monatlichen Veränderungen daran zu beobachten.
Technologie vor einem neuen Ausgabenzyklus
Das Bild wird noch klarer, wenn die Ergebnisse großer Unternehmen wie Cisco näher rücken. Cisco hatte die Märkte zuvor bereits mit starken Resultaten überrascht, die durch eine solide Nachfrage nach KI-Ausrüstung befeuert wurden. Falls die Nachfrage anhaltend stark bleibt, könnte das ein zusätzliches Indiz dafür sein, dass die Ausgaben- und Investitionsphase für die Infrastruktur noch nicht am Ende angekommen ist.
Während Morgan Stanley vor steigenden Bewertungen bei einigen Geräte- und Tech-Aktien warnt, schließt er nicht aus, dass weiterhin Chancen bei Unternehmen mit hoher Qualität und stärkerer Ausrichtung auf nachhaltigere Infrastruktur-Ausgaben bestehen.
Genau hier kommt die Philosophie der „Tech-Wale“ zum Tragen: Nicht jedem Kursanstieg hinterherlaufen, sondern systematisch nach einer klar definierten Gruppe von Aktien suchen, die von den großen Veränderungen im Technologiesektor profitieren kann.
In einem Markt, in dem die Krise bei Speicherchips inzwischen Teil einer größeren Geschichte ist, die von KI-Investitionen angetrieben wird, kann der Besitz eines Tools, das den Markt durchkämmt und Chancen in kürzeren Abständen neu bewertet, vorteilhafter sein als zu versuchen, jede einzelne Kursbewegung isoliert zu lesen.
ProPicks AI bietet Anlegern mit dieser Strategie „Tech-Wale“ eine betriebsbereite Herangehensweise: monatliche Updates und konkrete Auswahlmöglichkeiten statt eines breiten Meeres an Aktien. Das macht sie zu einem Tool, das sich für Anleger lohnt, die die Technologies-Welle nutzen möchten – ohne auf Vermutungen zu setzen oder Aktien nach dem Kursanstieg hinterherzulaufen.
Hinweis: Die bisherige Performance der Strategie garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Der Inhalt dient ausschließlich Informations- und Medienzwecken und ist keine Anlageberatung.
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