Ist die Rendite in On-Chain-USD am Ende doch noch von Ethena USDe abhängig?
Nachdem Lido Earn am 30.6. die Unterstützung für USDe-Einlagen eingeführt hat, beträgt der Anteil von earnUSDe an der Strategie nun 68,7%. Dieser Einsatz erfolgt hauptsächlich auf den drei Netzwerken Ethereum, Mantle und Plasma, wobei über Aave eine zirkuläre Kreditstrategie gefahren wird.
Laut On-Chain-Adressinformationen setzt Lido Earn bei Aave (Mantle) sUSDe + MNT ein (Staking) und leiht USDT0 aus. Der Health-Score dieser Position liegt bei nahezu 1,03 – im Grunde wird der Kredit fast bis zum Maximum ausgelastet.
Bei Aave (Plasma) ist Lido Earn hingegen sUSDe + USDe am Staking beteiligt und leiht USDT0 aus. Der Health-Score liegt etwa bei 1,07. Es sieht so aus, als wäre ein Teil des ausgeliehenen USDT0 anscheinend in syrupUSDT gesteckt worden.
Allerdings sind die Operationen von Lido Earn bei Aave (Ethereum) im Vergleich dazu relativ robust: Auch hier erfolgt wieder das Staking von sUSDe + USDe, aber ausgeliehen wird USDC. Der Health-Score ist dabei sogar so hoch wie 1,96.
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Nach ein paar Jahren in der Krypto-Welt, hin und her gedreht – am Ende ist die On-Chain-USD-Rendite immer noch recht stark auf USDe angewiesen!
Es ist jedoch erwähnenswert, dass Aave tatsächlich auch MegaETH- und Ink-USDe-Einlagen unterstützt, Lido Earn wählt jedoch keine Kreditaufnahme über diese beiden Netzwerke.
Was den großen Unterschied in der Kredit-Performance zwischen den drei Netzwerken betrifft, vermute ich, dass er mit dem hohen Durchsatz und der Ausführungsgeschwindigkeit von Mantle und Plasma zusammenhängt. Daher traut sich Lido Earn, das Kreditverhältnis in diesen beiden Netzwerken auf den Maximalwert zu ziehen.
Insgesamt betrachtet ist es jedoch so: Lido Earn möchte 10% Erfolgsgebühr + 1% Plattformgebühr abziehen – das ist dann doch nicht gerade günstig.
Wenn man Aave selbst staked, kann man wenigstens noch 5x Ethena-Airdrop-Punkte mitnehmen.
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● Der Inhalt stellt keine Anlageberatung dar (NFA). Bitte führen Sie Maßnahmen entsprechend Ihrer eigenen Risikotoleranz durch. DYOR und nehmen Sie vorsichtig am Investmentmarkt teil.
● Die Abbildung stammt von Lido
#ethena #Lido #USDe #ENA $ENA
Nachdem Lido Earn am 30.6. die Unterstützung für USDe-Einlagen eingeführt hat, beträgt der Anteil von earnUSDe an der Strategie nun 68,7%. Dieser Einsatz erfolgt hauptsächlich auf den drei Netzwerken Ethereum, Mantle und Plasma, wobei über Aave eine zirkuläre Kreditstrategie gefahren wird.
Laut On-Chain-Adressinformationen setzt Lido Earn bei Aave (Mantle) sUSDe + MNT ein (Staking) und leiht USDT0 aus. Der Health-Score dieser Position liegt bei nahezu 1,03 – im Grunde wird der Kredit fast bis zum Maximum ausgelastet.
Bei Aave (Plasma) ist Lido Earn hingegen sUSDe + USDe am Staking beteiligt und leiht USDT0 aus. Der Health-Score liegt etwa bei 1,07. Es sieht so aus, als wäre ein Teil des ausgeliehenen USDT0 anscheinend in syrupUSDT gesteckt worden.
Allerdings sind die Operationen von Lido Earn bei Aave (Ethereum) im Vergleich dazu relativ robust: Auch hier erfolgt wieder das Staking von sUSDe + USDe, aber ausgeliehen wird USDC. Der Health-Score ist dabei sogar so hoch wie 1,96.
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Nach ein paar Jahren in der Krypto-Welt, hin und her gedreht – am Ende ist die On-Chain-USD-Rendite immer noch recht stark auf USDe angewiesen!
Es ist jedoch erwähnenswert, dass Aave tatsächlich auch MegaETH- und Ink-USDe-Einlagen unterstützt, Lido Earn wählt jedoch keine Kreditaufnahme über diese beiden Netzwerke.
Was den großen Unterschied in der Kredit-Performance zwischen den drei Netzwerken betrifft, vermute ich, dass er mit dem hohen Durchsatz und der Ausführungsgeschwindigkeit von Mantle und Plasma zusammenhängt. Daher traut sich Lido Earn, das Kreditverhältnis in diesen beiden Netzwerken auf den Maximalwert zu ziehen.
Insgesamt betrachtet ist es jedoch so: Lido Earn möchte 10% Erfolgsgebühr + 1% Plattformgebühr abziehen – das ist dann doch nicht gerade günstig.
Wenn man Aave selbst staked, kann man wenigstens noch 5x Ethena-Airdrop-Punkte mitnehmen.
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● Der Inhalt stellt keine Anlageberatung dar (NFA). Bitte führen Sie Maßnahmen entsprechend Ihrer eigenen Risikotoleranz durch. DYOR und nehmen Sie vorsichtig am Investmentmarkt teil.
● Die Abbildung stammt von Lido
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