$MU zu $4000? Hier ist die tatsächliche Alpha:
1. Der 25-jährige Rückgang der DRAM-Preise wurde gerade umgekehrt. KI-Verträge steigen um 700% im Jahresvergleich. HBM4-Stacking = ein Mangel an Wafern steht bevor. Die Liefermenge kann nicht mithalten.
2. Die Wettbewerber haben $MU die Krone wieder abgenommen. Speicher macht jetzt 48% der Rechenzentrums-Capex aus, gegenüber 8% im Jahr 2023. GPU-zu-Vera-Rubin-Speicherkosten steigen um 435%. Samsung & SK Hynix stellen auf HBM um = Micron gewinnt auf beiden Seiten.
3. Margen nähern sich 90%. Q3 übertrifft die Prognose um 800 Mio. $, 85% Bruttomarge. Q4 prognostiziert 50 Mrd. $ Umsatz, 86% Marge. Die FY2027-EPS-Schätzungen werden gerade kräftig nach oben angepasst. Bei 35x PE ist $4000 kein Meme.
1. Der 25-jährige Rückgang der DRAM-Preise wurde gerade umgekehrt. KI-Verträge steigen um 700% im Jahresvergleich. HBM4-Stacking = ein Mangel an Wafern steht bevor. Die Liefermenge kann nicht mithalten.
2. Die Wettbewerber haben $MU die Krone wieder abgenommen. Speicher macht jetzt 48% der Rechenzentrums-Capex aus, gegenüber 8% im Jahr 2023. GPU-zu-Vera-Rubin-Speicherkosten steigen um 435%. Samsung & SK Hynix stellen auf HBM um = Micron gewinnt auf beiden Seiten.
3. Margen nähern sich 90%. Q3 übertrifft die Prognose um 800 Mio. $, 85% Bruttomarge. Q4 prognostiziert 50 Mrd. $ Umsatz, 86% Marge. Die FY2027-EPS-Schätzungen werden gerade kräftig nach oben angepasst. Bei 35x PE ist $4000 kein Meme.