Erinnerung: In jedem Technologiewechsel können die „Picks-and-Shovels“-Spieler die Plattformunternehmen, von denen alle glauben, dass sie „sicher“ sind, massiv übertreffen.
Letztes Jahr:
$MU +809%
Western Digital +974%
SanDisk +4385%
Währenddessen:
$MSFT -27%
$META -23%
$ORCL -30%
Die Hardware-Leute – die, die tatsächlich die Chips und den Speicher herstellen – haben die Software-Giganten zerschlagen.
Das passiert häufiger, als viele sich erinnern. Wenn eine neue Welle anrollt (KI, Cloud, was auch immer), konzentriert sich die Erzählung auf die großen Namen. Aber das echte Geld fließt oft in die Infrastrukturschicht – das wenig glamouröse Zeug, das zuerst gebaut werden muss.
Das heißt nicht, dass du den Gewinnern von letztem Jahr hinterherjagen solltest. Nur eine Erinnerung daran, dass „offensichtlich“ und „die beste Investition“ selten dasselbe sind. Die Masse kauft die Story. Das geduldige Kapital folgt den Capex.
Letztes Jahr:
$MU +809%
Western Digital +974%
SanDisk +4385%
Währenddessen:
$MSFT -27%
$META -23%
$ORCL -30%
Die Hardware-Leute – die, die tatsächlich die Chips und den Speicher herstellen – haben die Software-Giganten zerschlagen.
Das passiert häufiger, als viele sich erinnern. Wenn eine neue Welle anrollt (KI, Cloud, was auch immer), konzentriert sich die Erzählung auf die großen Namen. Aber das echte Geld fließt oft in die Infrastrukturschicht – das wenig glamouröse Zeug, das zuerst gebaut werden muss.
Das heißt nicht, dass du den Gewinnern von letztem Jahr hinterherjagen solltest. Nur eine Erinnerung daran, dass „offensichtlich“ und „die beste Investition“ selten dasselbe sind. Die Masse kauft die Story. Das geduldige Kapital folgt den Capex.