Die Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran treibt die Nachfrage nach Schutzanlagen an, wobei Gold Investoren anzieht, während Aktien und Bitcoin unter Druck stehen.
Der Anstieg der Spannungen im Nahen Osten führt dazu, dass die meisten Anleger nach Schutzanlagen suchen, wobei die Nachfrage nach Gold steigt, während Anleger die Aktien- und Kryptowährungsmärkte verlassen.
Am Mittwoch berichteten Berichte, dass der Iran die Rohölexporte stark erhöht hat, wobei die Lieferungen von der Insel Kharg zwischen dem 15. Februar und dem letzten Freitag 20,1 Millionen Barrel erreichten, etwa dreimal so hoch wie im Januar, als vorbeugende Angebotsfreigabe und Schutz gegen mögliche Unterbrechungen, falls die Spannungen mit den Vereinigten Staaten zunehmen.
Zur gleichen Zeit haben die zunehmend harten Äußerungen der USA zu dem Atomprogramm des Iran die Erwartungen an einen Konflikt erhöht, so die Analysten von Bitunix. „Im Falle eines direkten militärischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran könnte Gold in zwei Wochen aufgrund der Nachfrage nach Schutzaktiva um etwa 15% steigen, mit einem Zielbereich zwischen 5.500 und 5.800 US-Dollar pro Unze“, schrieben die Analysten in einer mit Cointelegraph geteilten Mitteilung.
Die Krypto-Märkte sind ebenfalls anfällig für makroökonomische Kräfte, sagten die Analysten und bemerkten, dass Zuflüsse in Schutzaktiva in US-Dollar den Preis von Bitcoin unter Druck setzen könnten.
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für den Bereich von 64.000 US-Dollar bis 65.000 US-Dollar. Andererseits könnten, wenn die Inflationssorgen die Stärke des Dollars überwiegen, Kapital in alternative Schutzmaßnahmen migrieren und BTC auf Liquiditätsniveaus nahe 69.000 US-Dollar bringen, so die Analysten von Bitunix.
Unsicherheit treibt die Suche nach Schutz an
Diese Migration zu Schutzaktiven ist bereits im Verhalten der Investoren sichtbar. Daten, die am Donnerstag von der The Kobeissi Letter geteilt wurden, zeigten, dass indische Investoren Kapital schnell in Gold umschichten. Die Zuflüsse in Gold-ETFs in Indien stiegen auf etwa 250 Milliarden Rupien (2,7 Milliarden US-Dollar), ein historischer Rekord, und übertrafen erstmals die Zuflüsse in Aktien-Mutualfonds.
Der Anstieg der Zuflüsse in goldgebundene Produkte erfolgt vor dem Hintergrund eines Rückgangs der Aktienallokation, wobei die Nachfrage nach Gold-ETFs seit Juli um mehr als 900% gestiegen ist, während die Zuflüsse in Aktienfonds um etwa 1,9 Milliarden US-Dollar gesunken sind, so die The Kobeissi Letter.
Indische Investoren greifen auf Gold-ETFs zurück. Quelle: The Kobeissi Letter
„Als der zweitgrößte Goldverbraucher der Welt und einer der größten Importeure markiert der Wechsel Indiens zu Gold-ETFs eine grundlegende Veränderung in der Art und Weise, wie seine Investoren Kapital anlegen“, sagte der Analyst.
Gold wird derzeit bei etwa 5.172 US-Dollar pro Unze gehandelt, mit einem leichten Rückgang am Tag. In der letzten Woche stieg der Preis jedoch um 219 US-Dollar (4,4%).
Goldpreis in der letzten Woche. Quelle: GoldPrice
Schwache Nachfrage hält Bitcoin seitwärts
Während Gold defensive Zuflüsse anzieht, zeigen On-Chain-Daten, dass das Vertrauen in den Krypto-Markt weiterhin begrenzt ist. In einem aktuellen Bericht erklärte Glassnode, dass Bitcoin weiterhin zwischen 60.000 und 70.000 US-Dollar gehandelt wird, mit schwacher Akkumulation durch Wale und anhaltenden Abflüssen von ETFs.
Der Bericht zeigte auch, dass derzeit fast 9,2 Millionen BTC im Verlust sind. Das Verhältnis zwischen realisierten Gewinnen und Verlusten in 90 Tagen ist unter 1 gefallen, was darauf hindeutet, dass mehr Inhaber im Verlust verkaufen als Gewinne realisieren.
Die in den USA gelisteten Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten am Mittwoch eine Erholung, als Bitcoin wieder über 68.000 US-Dollar stieg. Die Fonds zogen etwa 506,5 Millionen US-Dollar an täglichen Zuflüssen an, der größte Betrag seit Anfang Februar, und stellten die Fonds auf den Weg zu dem ersten positiven wöchentlichen Zufluss nach fünf Wochen und 3,8 Milliarden US-Dollar an Abflüssen.
Gesamtangebot von Bitcoin im Verlust. Quelle: Glassnode