Die gleiche Falle fängt immer wieder Menschen: Pools nach dem höchsten APR zu sortieren und einzuzahlen, ohne eine tiefere Analyse durchzuführen.
APR ist nur ein Schnappschuss der vergangenen Leistung. Es garantiert keine zukünftigen Renditen. Was wirklich wichtig ist, ist der Motor, der diese Erträge erzeugt, das Verhältnis von Volumen zu TVL.
Hier ist die Realität.
Stellen Sie sich einen Liquiditätspool als einen Raum vor, der mit Handelsgebühren belohnt wird. Je mehr Menschen sich in diesem Raum befinden, desto kleiner wird der Anteil jeder Person. Wenn die Liquidität massiv ist, schrumpft Ihr Anteil an den Gebühren, selbst wenn der angezeigte APR attraktiv aussieht.
Worauf Sie sich wirklich konzentrieren sollten, ist die Aktivität.
Das Ziel ist es, Pools zu identifizieren, in denen das Handelsvolumen stark ist, während die gesamte Liquidität relativ niedrig bleibt.
Volumen repräsentiert Einnahmen. Jeder Handel fügt dem Pool Gebühren hinzu. Mehr Volumen bedeutet, dass mehr Belohnungen generiert werden.
TVL bestimmt, wie diese Belohnungen verteilt werden. Je höher der TVL, desto mehr Teilnehmer teilen sich denselben Pool von Gebühren.
Wie man Pools auf STONfi bewertet:
Schauen Sie sich das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden an und vergleichen Sie es mit der Liquidität.
Ein schwaches Verhältnis sieht so aus: 10M in Liquidität mit nur 10k im täglichen Volumen. Zu viele Anbieter und nicht genug Aktivität. Die Erträge werden wahrscheinlich sinken.
Ein starkes Verhältnis sieht so aus: 500k in Liquidität mit 200k im täglichen Volumen. Hoher Umsatz, effiziente Kapitalbereitstellung und nachhaltigere Renditen.
Die wichtigste Erkenntnis ist einfach.
Verfolgen Sie nicht den größten Prozentsatz auf dem Bildschirm. Verfolgen Sie die tatsächliche Nutzung.
Ein gesunder Liquiditätspool funktioniert wie ein belebter Marktplatz, nicht wie ein verschlossener Tresor. Ihr Kapital sollte aktiv getauscht und Gebühren generieren, nicht untätig in einem überfüllten Pool liegen.