قواعد التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance

إخلاء مسؤولية: امتثالًا لمُتطلبات مشروع قانون الأصول الرقمية (MiCA)، تخضع العملات المستقرة غير المصرح بها لقيود مُحددة للمُستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية. لمزيد من المعلومات، يُرجى النقر هنا.

يوفر وضع تداول Binance (بينانس) الاقتراضي للحافظة الاستثمارية مجموعة متنوعة من الميزات المتقدمة وقواعد التداول المصممة لتزويد المتداولين برافعة مالية ومرونة أفضل وإدارة أكثر كفاءة للمخاطر. يستعرض هذا المقال قواعد التداول الأساسية، بما في ذلك التحقق من التداول الاقتراضي، وتعديلات الرافعة المالية، ومختلف الحسابات المرتبطة بوضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية.

1- قواعد التداول الاقتراضي وشروطه

• نسبة تغطية التداول الاقتراضي الموحد (uniMMR):  
  يحسب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية نسبة تغطية التداول الاقتراضي الموحد لتقييم مستوى مخاطر الحافظة استثمارية. يأخذ هذا في الاعتبار القيمة المُعدّلة وتغطية التداول الاقتراضي في جميع الصفقات في مختلف حسابات التداول.

uniMMR = ∑adjusted Equity / ∑MM

حيث:

- ∑adjusted Equity هو مجموع القيمة المُعدّلة في جميع الصفقات الموجودة في الحافظة الاستثمارية، مع أخذ الأرباح والخسائر غير المحققة في الاعتبار وحساب الخسائر المحتملة (الخسائر المفتوحة) عند تغيير أصول الضمان في طلبات التداول الاقتراضي المتبادل المفتوحة.

 - ∑MM هو مجموع مبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد الذي يشمل مستويات التداول الاقتراضي المطلوبة في جميع حسابات التداول الاقتراضي المتبادل والعقود الآجلة المرشحة.

على المتداولين الحفاظ على مستوى نسبة تغطية تداول اقتراضي موحد أعلى من 1.05 (105%) لتجنب مخاطر التصفية.

لمزيد من المعلومات التفصيلية عن نسبة تغطية التداول الاقتراضي الموحد والتصفية، تفضل بالرجوع إلى ما نسبة تغطية التداول الاقتراضي الموحد (uniMMR) وكيف يتم احتسابها. 

• القيمة المُعدّلة: 
  تمثل القيمة الإجمالية للأصول الموجودة في الحافظة الاستثمارية، مع الأخذ في الاعتبار الأرباح والخسائر غير المحققة وحساب الخسائر المحتملة (الخسائر المفتوحة) عند تغيير أصول الضمان في طلبات التداول الاقتراضي المفتوحة.
   
• تغطية التداول الاقتراضي (MM): 
  وهي الحد الأدنى لمبلغ التداول الاقتراضي الذي يجب أن يكون موجودًا في حسابك للحفاظ على الصفقات المفتوحة. وفي التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، يجمع مبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد (MM∑) حاصل مستويات التداول الاقتراضي المطلوبة في جميع حسابات التداول الاقتراضي المتبادل والعقود الآجلة المرشحة.
   
• مستويات التداول الاقتراضي: 
  للتداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية مستويات تداول اقتراضي مختلفة بناءً على مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)، الذي يحدد قيود التداول والإجراءات المطلوبة من قِبل المستخدم. تتراوح هذه المستويات من التداول دون قيود إلى التصفية، حسب قيمة مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR).
   
• قواعد التحقق من التداول الاقتراضي:
  التحقق من التداول الاقتراضي عبارة عن تقييمات يجريها النظام بصفةٍ دورية للتأكد من امتلاك المتداولين ضمانات كافية في حساباتهم لتغطية صفقاتهم المفتوحة وخسائرهم المحتملة.
  وعمليات التحقق هذه ضرورية لضمان حفاظ المتداولين على مستويات التداول الاقتراضي المطلوبة في حافظاتهم الاستثمارية. 
  يستخدم برنامج التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية خدمة فريدة للتحقق من التداول الاقتراضي (MCS) لمساعدة المتداولين في تحديد ما إذا كانت صفقاتهم الحالية أو المقررة تستوفي شروط التداول الاقتراضي اللازمة.

إذا كان "التداول الاقتراضي الأولي" للطلب الجديد < virtualAvailable ← فسيتم تقديم الطلب

يأخذ حساب التحقق من التداول الاقتراضي في اعتباره مختلف العوامل لتحديد التداول الاقتراضي المطلوب لصفقات المتداول لضمان حفاظه على ضمانٍ كافٍ في حسابه، ومن بين هذه العوامل:

• التداول الاقتراضي الأولي للعقود الآجلة (futuresIM): التداول الاقتراضي الأولي المطلوب لصفقات العقود الآجلة.
  التداول الاقتراضي الأولي للعقود الآجلة = حجم الصفقة * السعر العادل / الرافعة المالية
   
• التداول الاقتراضي الأولي لصفقات التداول الاقتراضي (marginIM): التداول الاقتراضي الأولي المحجوز بقرض التداول الاقتراضي لصفقات التداول الاقتراضي المتبادل.
  marginIM = borrowedAmount / (الرافعة المالية-1)
   
• التداول الاقتراضي المتاح الافتراضي (virtualAvailable): التداول الاقتراضي المتاح للطلبات بقيمة USD.
  virtualAvailable = max(القيمة المُعدّلة-∑IM，0）
  ∑IM = marginIM + futuresIM

لمزيد من المعلومات عن شروط التداول الاقتراضي لطلبات العقود الآجلة، تفضل بالرجوع إلى هنا.

2. الرصيد السالب ومعدل الفائدة وإجمالي الدين

يمكن أن يكون لديك رصيد سالب في محفظتي عقود USDⓈ-M الآجلة وعقود Coin-M الآجلة إذا ظل مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) أعلى من حد التصفية (105%). 

وإذا تجاوزت أرصدتك السالبة هذا الحد، فستُحصَّل منك رسوم فائدة مرة واحدة يوميًا الساعة 00:00 (UTC). تُحتسب رسوم الفائدة هذه بناءً على معدل فائدة قرض التداول الاقتراضي في تمام الساعة 00:00 (UTC) وضربها في 24 لتحصيل الفائدة اليومية، والقيمة المطلقة للرصيد السالب. يرجى العلم أنه إذا كانت الأصول المطلوبة موجودة في محفظة التداول الاقتراضي المتبادل، فسيحاول النظام تلقائيًا سداد أرصدتك السالبة خلال ساعتين قبل تحصيل الفائدة.

لحساب رسوم الفائدة:

interestFee = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

حيث:

• "interestFee" يعبر عن الرسوم المفروضة مقابل وجود رصيد سالب
• "negativeBalance" يعبر عن رصيد الحساب عندما يكون سالبًا (أقل من الصفر)
• "dailyInterestRate" هو معدل الفائدة اليومي لقرض التداول الاقتراضي الخاص بك، وهو معدل الفائدة لقرض التداول الاقتراضي عند الساعة 00:00 (UTC) ومضروبًا في 24 لتحصيل الفائدة اليومية؛
• "negative_threshold" هو حد الرصيد السالب في صفحة التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية.

إجمالي الدين هو القيمة الإجمالية بالدولار الأمريكي لجميع الأصول المقترضة في حساب التداول الاقتراضي الخاص بك، والأرصدة السالبة في حساب USDⓈ-M وحساب COIN-M، بما في ذلك الفوائد غير المدفوعة. 

يشمل هذا الديون ذات الفائدة (المبلغ المقترض في حساب التداول الاقتراضي والأرصدة السالبة في حساب USDⓈ-M وحساب COIN-M التي تتجاوز الحد المسموح به)، والديون بدون فائدة (الأرصدة السالبة في حساب USDⓈ-M وحساب COIN-M التي تقل عن الحد المسموح به) والفوائد غير المدفوعة.

يمكنك سداد ديون العقود الآجلة يدويًا من خلال النقر على [اقتراض/سداد]، وستتمكن من اختيار الرمز المميز الذي ترغب في سداده.

لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى تحويلات المحفظة، ووظائف التمويل التلقائي، والأرصدة السالبة في وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية.

3. محفظة التداول الاقتراضي ومحفظة العقود الآجلة 

عند استخدام برنامج التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، ستظهر محفظة التداول الاقتراضي ومحفظة العقود الآجلة معًا في حساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية. يساعد هذا التمييز المتداولين على التعرف بسهولة على أوضاع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية الخاصة بهم وإدارة أصولهم وفقًا لذلك.

4. وظيفة التعبئة التلقائية

تمكِّن ميزة التعبئة التلقائية في حسابات التداول الاقتراضي المتبادل والتداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية المستخدمين من تجديد رصيد حسابهم تلقائيًا للحفاظ على مستوى ثابت للتداول الاقتراضي. تعرّف على المزيد حول هذه الميزة في وظيفة تنبيه التصفية والتعبئة التلقائية في التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية من Binance (بينانس).

5. إدارة الأصول المقترَضة غير المُدرجة

إذا اقترض أحد المستخدمين أصلًا تم إلغاء إدراجه في التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، ستُتَّخذ الخطوات التالية:

• سيُفعَّل وضع التخفيض فقط في جانب العقود الآجلة ويُحظَر الاقتراض في جانب التداول الاقتراضي.
• ستخضع أصول عقود COIN-M الآجلة المحتفظ بها للمراجعة، وستُحوَّل الأصول الملغاة لسداد القرض الملغى المستحق إن وُجد.
• بعد عملية التداول الاقتراضي، ستُستخدَم أصول التداول الاقتراضي لسداد القرض المُلغى عبر محرك التصفية.
• إذا كانت أصول التداول الاقتراضي غير كافية للسداد، فستُحوَّل أصولك من محفظة عقود USDⓈ-M الآجلة لتغطية قيمة القرض.
• إذا كانت أصول عقود USDⓈ-M الآجلة غير كافية، فستُستخدَم أصول محفظة عقود COIN-M الآجلة لسداد القرض.

6. التصفية التلقائية لأصول التداول الاقتراضي غير المُدرجة

تُصفَّى أصول التداول الاقتراضي المُلغاة من التداول الاقتراضي المتبادل في Binance (بينانس) تلقائيًّا بموجب نظام التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية. تتم التصفية التلقائية ببيع الأصول المُلغاة بعملة USDT، التي تُضاف إلى رصيد التداول الاقتراضي، مما يضمن أن يظل حساب التداول الاقتراضي محتويًا على رصيد وألا يتكبد أي خسائر نتيجةً لإلغاء إدراج الأصل. توفر ميزة التصفية التلقائية طبقة أمان إضافية لمستخدمي التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، فهي تمنع حدوث أي خسائر غير متوقعة نتيجةً لإلغاء إدراج أصول التداول الاقتراضي.

7. شروط التطبيق وقيوده

• لن يتمكن مستخدمو برنامج التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية الوصول إلى وضع تداول Lite،
• لاستخدام وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، على المستخدمين تحديث تطبيقهم إلى إصدار 2.64.1 أو أحدث.

8. التداول الاقتراضي متاح لحساب الطلبات في التداول الاقتراضي المتبادل

تتضمن عملية تقديم طلبات التداول الاقتراضي المتبادل ضمن التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية احتسابًا محددًا "للمتاح للطلبات"، والذي يوافق قيمة مبلغ التداول الاقتراضي المتاح للطلبات بقيمة USD.

بمعرفة تفاصيل هذا الحساب، يمكنك التوصل إلى فهمٍ واضح لكمية أصول التداول الاقتراضي المتاحة لك عند تقديم طلبات الشراء والبيع.

التداول الاقتراضي المتاح للطلبات ("virtualAvailable"): التداول الاقتراضي المتاح للطلبات بقيمة USD.

في سياق هذه الحسابات، من المهم أن نفهم أهمية بعض المصطلحات، فيشير CR1 إلى معدل ضمان الأصل قيد البيع، ويشير CR2 إلى معدل ضمان الأصل قيد الشراء. 

في وضع السداد العادي أو التلقائي، تُطبق القواعد التالية بناءً على هذه المعدلات:

• عندما يكون CR1 > CR2: Available for order = min(X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)

حيث أن:
X (طلبات الشراء) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (طلبات البيع) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: معدل الضمان
AvailableAssetBalance: الرصيد المتاح من الأصل في حساب التداول الاقتراضي المُتبادل
AvailableBalance: الرصيد المتاح للطلب في حساب التداول الاقتراضي المتبادل (بقيمة USD)
المتاح للطلب: كمية الأصول التي يمكنك استخدامها لتقديم طلب في صفحة التداول، والتي تأخذ في الاعتبار في المصطلحين السابقين ومعدل الضمان الفرق بين أصول زوج التداول.

• عندما يكون CR1 ≤ CR2: المتاح للطلب = AvailableAssetBalance

مثال:

زوج التداول: BTC/USDT
AvailableBalance = 1,000 USD
AvailableAssetBalances: 20,000 USDT, 0.01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28,000

معدل ضمان BTC = 80%
معدل ضمان USDT = 100%

• طلب الشراء:

CR1 = 100%, CR2 = 80%

بما أن CR1 > CR2, المتاح للطلب = min(1,000 / 1 / (100% - 80%), 20,000) = 5,000 USDT

• طلب البيع:

CR1 = 80%, CR2 = 100%

بما أن CR1 < CR2، المتاح للطلب = AvailableAssetBalance : 0.01 BTC

في وضع الاقتراض التلقائي، يتم تطبيق القواعد التالية بناءً على هذه النسب:

عندما يكون CR1 > CR2

الحد الأقصى القابل للاقتراض = الحد الأدنى{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR)، الحد الأقصى القابل للاقتراض}

الحد الأقصى المتاح للطلب = التداول الاقتراضي المتاح + الحد الأقصى القابل للاقتراض

الشراء: IMR = معدل التداول الاقتراضي الأولي لأصل التسعير = 1 / الرافعة المالية لأصل التسعير

         X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice, 

البيع: IMR = معدل التداول الاقتراضي الأولي للأصل الأساسي = 1 / الرافعة المالية للأصل الأساسي

X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice،

CR1 = معدل ضمان الأصل المطلوب بيعه، CR2 = معدل ضمان الأصل المطلوب شراؤه

عندما يكون CR1 ≤ CR2

يعمل الحد الأقصى القابل للاقتراض والحد الأقصى المتاح بنفس الطريقة كما في الوضع العادي.

ملاحظة مهمة: بالنسبة لمستخدمي التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، عند تقديم طلب في وضع الاقتراض التلقائي، قد يختلف الحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض بسبب الاختلافات في معدلات الضمان بين أصل التسعير والأصل الأساسي لزوج التداول. وقد يؤدي ذلك إلى حدوث تناقضات مقارنةً بالحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض في الاقتراض اليدوي.

يرجى الرجوع إلى واجهة التداول لعرض معلومات الرصيد المتاح ورصيد الأصل المتاح والمتاح للطلب :

لمعرفة المزيد من التفاصيل حول برنامج التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance، يرجى الرجوع إلى:

• مقدمة عن وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance
• كيفية تنشيط وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية على Binance
• كيفية عرض معلومات التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية من حسابك في Binance وواجهة التداول
• ما نسبة تغطية التداول الاقتراضي الموحدة للحساب (uniMMR) وكيف يتم احتسابها؟
• كيف تعمل التصفية في حساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance
• منطق ترتيب وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance
• وظائف التمويل التلقائي والتحويل ومعدلات الفائدة في وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية على Binance (بينانس)
• الضمانات والمعدلات المدعومة في وضع التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance
• واجهة برمجة التطبيق للتداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance
• شروط وأحكام التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance