ما معدل تغطية التداول الاقتراضي الموحد للحساب (uniMMR) وكيف يتم احتسابها؟
2023-05-04 14:26
ما هو مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)؟
أمثلة على حساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)
آخر تحديث: 6 فبراير 2025
إخلاء المسؤولية: امتثالًا لمُتطلبات مشروع قانون الأصول الرقمية (MiCA)، تخضع العملات المستقرة غير المصرح بها لقيود مُحددة للمُستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية. لمزيد من المعلومات، يُرجى النقر هنا.
1. ما هو مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)؟
مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) هو أساس نظام التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية. يُستخدم هذا المعدل لتقييم مستوى المخاطر للحافظة الاستثمارية للمتداول بالكامل، مع الأخذ في الاعتبار القيمة المُعدّلة وتغطية التداول الاقتراضي لجميع الصفقات في حسابات التداول في التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية.
يُعد مبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحّد في التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية هو المبلغ الإجمالي لتغطية التداول الاقتراضي الذي يحتاج المستخدم إلى امتلاكه في جميع حسابات التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، سواءً كانت حسابات العقود الآجلة أو حسابات التداول الاقتراضي المتبادل (بالدولار الأمريكي).
يلعب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) دورًا حاسمًا في إدارة المخاطر، حيث يحدد ما إذا كان المتداول يفي بالحد الأدنى لمتطلبات التداول الاقتراضي أم لا. يشير ارتفاع مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) إلى مخاطر أقل، في حين يشير انخفاض مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد إلى مخاطر أعلى واحتمال التعرض للتصفية.
2. كيفية احتساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)؟
للحفاظ على قوة الحافظة الاستثمارية، ينبغي عليك إبقاء مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد أعلى حد معين. وبناءً على مستوى مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)، قد يتم اتخاذ إجراءات أو تطبيق قيود مختلفة، مثل تلقي رسائل تذكير بطلب التداول الاقتراضي، أو فرض قيود على طلبات جديدة، أو حتى حدوث تصفية. من الضروري متابعة مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد لتجنب مخاطر التصفية وضمان توازن الحافظة الاستثمارية.
تفاصيل حساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR):
مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) لحساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية على Binance (بينانس)، ويتم حسابه على أساس إجمالي القيمة المُعدلة مقسومًا على إجمالي مبلغ تغطية التداول الاقتراضي.
adjustedEquity∑
∑Equity - ∑OpenLoss * assetIndexPrice
مجموع القيم المعدلة لكافة حسابات التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، حيث تأخذ التعديلات عامل الخسارة المفتوحة في الحسبان.
تشير الخسارة المفتوحة إلى انخفاض القيمة الحالية المتضمنة في حساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) عند وجود طلبات تداول اقتراضي متبادل مفتوحة تتضمن تبادل أصل بمعدل ضمان أعلى مقابل أصل بمعدل ضمان أقل.
ملاحظة: يمكن التحقق من assetIndexPrice من نقطة نهاية واجهة برمجة التطبيق: GET /sapi/v1/portfolio/asset-index-price
3. ما هي طريقة حساب القيمة المعدلة للحساب الموحد؟
القيمة المعدلة للحساب الموحد في التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية هي مجموع ما يلي:
أرصدة الحساب التابعة لحسابات العقود الآجلة المحددة الخاصة بك.
الأرباح غير المُحققة (إن وُجدت) مخصومًا منها أي خسائر غير مُحققة (إن وُجدت)، فيما يتعلق بكل صفقة لحسابات عقود USDⓈ-M الآجلة وعقود COIN-M الآجلة الخاصة بك.
إجمالي قيمة الأصول مخصومًا منه إجمالي الالتزامات و الفائدة المستحقة في حساب التداول الاقتراضي المتبادل.
أي تعديل ناتج عن تسجيل خسارة مفتوحة بسبب انخفاض القيمة الحالية عند وجود صفقات تداول اقتراضي متبادل مفتوحة تتضمن تبادل أصل بمعدل ضمان أعلى مقابل أصل بمعدل ضمان أقل.
مثال على احتساب OpenLoss
يحتفظ المستخدم (أ) بعملة بيتكوين (BTC) بمثابة تداول اقتراضي في حسابه ويقدم طلبًا لشراء عملة Cardano (ADA) باستخدام BTC. الأصل الأساسي هو ADA وأصل التسعير هو BTC. معدل ضمان BTC يُساوي 95% بينما معدل ضمان ADA هو 90%.
رمز الشراء هو ADA/BTC. لنفترض أن مبلغ الشراء يساوي 500 ADA، وسعر الشراء هو 0.001 ADA/BTC. سعر مؤشر الأصل لعملة BTC يبلغ 40,000 USD.
يشير "collateralRateA" إلى أصل التسعير (BTC)، ويشير "collateralRateB" إلى الأصل الأساسي (ADA).
Open Loss = 500 * 0.001 * min (0,(-1)*(0.95 - 0.9))
Open Loss = 500 * 0.001 * min(0, -0.05)
Open Loss = 500 * 0.001 *(-0.05)
Open Loss = -0.025 BTC
The open loss in USD = -0.025 * 40,000 = -1,000 USD
في هذا المثال، تبلغ "الخسارة المفتوحة" 1,000 USD، مما يشير إلى حدوث انخفاض محتمل في القيمة الحالية لمبلغ 1,000$ نتيجة تنفيذ طلب شراء ADA مقابل BTC، مع وضع معدلات الضمان المختلفة في الاعتبار.
MM∑ (مبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد) هو إجمالي مبلغ تغطية التداول الاقتراضي أو التداول الاقتراضي المطلوب للحفاظ على مستويات التداول الاقتراضي في كافة حسابات العقود الآجلة المحددة والتداول الاقتراضي المتبادل (بالدولار الأمريكي).
4. ما هو الحد الأقصى للسحب (MaxWithdraw)؟
MaxWithdraw هو الحد الأقصى لمبلغ الأصل الذي يمكنك سحبه من حساب التداول الاقتراضي الخاص بك دون أن ينخفض مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) الخاص بك إلى أقل من 105%. ويضع الحد الأقصى للسحب في الاعتبار رصيد حسابك، والرصيد الافتراضي المتاح، ومعدل الضمان المطلوب للتأكد من أن الأصول المتبقية لا تزال تغطي صفقاتك وتحافظ على مستويات التداول الاقتراضي المطلوبة.
الحد الأقصى للسحب لعملة USDT في حساب التداول الاقتراضي - التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية = الحد الأقصى(الحد الأدنى (الأصول الحرة من التداول الاقتراضي، الرصيد الافتراضي المتاح / سعر مؤشر الأصل /معدل الضمان)، 0)
يوضح الجدول التالي مستويات مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) والحالة المقابلة لحساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية على Binance (بينانس). يُعتبر مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) جيدًا عندما يكون أعلى من 1.2 (120%). يُرجى العلم أن التصفية ستحدث عندما يهبط مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) إلى 1.05 (105%).
نطاق مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)
الحالة المقابلة
UniMMR > 1.5
يمكنك التداول بحرية.
1.2 < uniMMR ≤ 1.5
ستتلقى تذكيرًا لتحويل الأموال إلى عقود USDⓈ-M الآجلة، أو عقود COIN-M الآجلة، أو حساب التداول الاقتراضي المتبادل، أو سداد قرض التداول الاقتراضي، أو تقليل صفقات العقود الآجلة.
1.05 < uniMMR ≤ 1.2
يرفض النظام الموافقة على الطلبات الجديدة. ستستمر منصة Binance (بينانس) في الموافقة على طلبات تقليل الصفقات، ولا يُسمح لك بزيادة مستويات التداول الاقتراضي.
مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد ≤ 1.05
تحدث التصفية، وسترسل لك Binance (بينانس) إخطارًا بالتصفية.
لمعرفة المزيد من التفاصيل حول برنامج التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية في Binance، يرجى الرجوع إلى:
معدل التداول الاقتراضي الأولي (IMR): هو النسبة المئوية من إجمالي قيمة الصفقة المطلوب من المتداول حيازتها كضمان في حسابه عند فتح عملية تداول جديدة. وتمثل الحد الأدنى للأموال التي يجب إيداعها لتغطية الخسائر المحتملة. ويشير ارتفاع معدل التداول الاقتراضي الأولي إلى مستوى أقل من الرافعة المالية ومبلغ أكبر من الضمان المطلوب.
معدل تغطية التداول الاقتراضي (MMR): هو الحد الأدنى للنسبة المئوية للقيمة الإجمالية للصفقة التي يجب أن تكون لدى المتداول في حسابه للحفاظ على الصفقة مفتوحة بعد تأكيدها. وتمثل شبكة أمان تضمن أن يكون لدى المتداول أموال كافية لتغطية الخسائر المحتملة وتجنُّب التصفية. وإذا انخفضت القيمة الحالية للحساب دون هذا المعدل، فستتم تصفية الصفقة لمنع المزيد من الخسائر.
كيف يتم حساب القيمة الحالية والتداول الاقتراضي الأولي وتغطية التداول الاقتراضي لحسابات عقود USDⓈ-M الآجلة وعقود COIN-M الآجلة؟
يمتلك المستخدم (أ) أيضًا صفقات العقود الآجلة والأرباح والخسائر غير المحققة والأصول التالية في حسابات عقود USDⓈ-M الآجلة وعقود COIN-M الآجلة:
* ملحوظة: شرائح مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي المُشار إليها هنا تعود إلى عام 2023 وقد تخضع للتحديثات. يُرجى تعديل العمليات الحسابية إذا تم تطبيق تغييرات مستقبلية على الشرائح.
لنحسب القيمة الحالية والتداول الاقتراضي الأولي (IM)، وتغطية التداول الاقتراضي (MM) في عقود USDⓈ-M الآجلة وعقود COIN-M الآجلة لحساب المستخدم (أ):
*التداول الاقتراضي الأولي = القيمة الاسمية للصفقة / مستوى الرافعة المالية ** ملاحظة: شرائح معدل تغطية التداول الاقتراضي المُشار إليها هنا تعود إلى عام 2023 وقد تخضع للتحديثات. يُرجى تعديل العمليات الحسابية إذا تم تطبيق تغييرات مستقبلية على الشرائح.
4. ما هي طريقة حساب القيمة المعدلة للحساب الموحد ومبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد لكل أصل؟
علمًا بأن مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) = ∑adjustedEquity /∑MM، سنجمع العمليات الحسابية المذكورة أعلاه للحصول على القيمة المعدلة للحساب الموحد ومبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد لكل أصل في حسابات التداول الاقتراضي المتبادل والعقود الآجلة الخاصة بالمستخدم (أ):
العملة
سعر مؤشر الأصل
معدل الضمان
القيمة المعدلة الموحدة
OpenLoss
مبلغ التداول الاقتراضي الأولي الموحد
مبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد
USDT
1.001
0.99
2,185.5 + 4,000.5 = 6,186
160.02
200 + 168 = 368
10 + 8.4 = 18.4
BTC
40,000
0.95
0.06 + 0.05 = 0.11
0.02 + 0.025
= 0.045
0.004 + 0.00125 = 0.00525
ETH
2,100
0.95
5
7.5
1.5
5. كيفية احتساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي للحساب الموحّد (UniMMR)؟
الآن لدينا معلومات كافية لحساب معدل تغطية التداول الاقتراضي الموحد (UniMMR). تذكر أن معدل تغطية التداول الاقتراضي الموحد = مجموع القيمة المعدلة / مجموع تغطية التداول الاقتراضي
سنحسب أولًا القيمة المُعدلة للحساب الموحد / (مجموع القيمة المعدلة):
MaxWithdraw هو الحد الأقصى لمبلغ الاًصل الذي يمكن للمستخدم سحبه من حساب التداول الاقتراضي دون تجاوز مستويات التداول الاقتراضي المطلوبة. ويضع الحد الأقصى للسحب في الاعتبار رصيد حساب المستخدم، والرصيد الافتراضي المتاح، ومعدل الضمان المطلوب للتأكد من أن الأصول المتبقية لا تزال تغطي صفقات المستخدم وتحافظ على مستويات التداول الاقتراضي المطلوبة.
الرصيد الافتراضي المتاح = القيمة المعدلة للحساب الموحد - مجموع (التداول الاقتراضي الأولي) = 2,206.712
الحد الأقصى لسحب عملة USDT في حساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية = الحد الأقصى (الحد الأدنى(الأصول الحرة من التداول الاقتراضي، الرصيد الافتراضي المتاح / سعر مؤشر الأصل / معدل الضمان)، 0) = الحد الأقصى(الحد الأدنى(0، 2,206.712 / 1.001 / 0.99)، 0) = الحد الأقصى(الحد الأدنى(0، 2,226.77)، 0) = 0 0) = 0
يُرجى العلم أن المستخدم (أ) لديه أيضًا 1,999.5 USDT في حساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية لعقود USDⓈ-M الآجلة. إذا قام المستخدم (أ) بجمع الأموال أولًا، فسيكون قد تم تحويل مبلغ قيمته 1,999.5 USDT إلى حساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية، وفي هذه الحالة يكون maxWithdraw لعملة USDT في حساب التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية للمستخدم (أ) = الحد الأقصى(الحد الأدنى(1,999.5، 2,226.77)، 0) = 1,999.5 USDT
7. كيف يتم حساب الحد الأقصى لمبلغ القرض؟
لنفترض أن المستخدم (أ) يرغب في اقتراض بعض عملات BTC. لحساب الحد الأقصى لمبلغ القرض، يمكننا استخدام المعادلة التالية:
virtualMaxLoan = (الرافعة المالية - 1)*الحد الأقصى(الرصيد الافتراضي المتاح، 0)
= (3 - 1) * (2,206.712، 0) = 4,413.424
الحد الأقصى للقرض بعملة BTC = min (VirtualMaxLoan / assetIndexPrice, MaxBorrow - CurrentLoan) = min(4,413.424/40,000, 10 - 0.04) = 0.11033560
حيث:
مقدار الرافعة المالية: 3 أضعاف
الرصيد الافتراضي المتاح: 4,413.424 USDT
الحد الأقصى من عملة BTC الذي يمكن للمستخدم اقتراضه = 10
سجّل للحصول على المُكافآت
أنشِئ حسابًا الآن - احصل على ما يصل إلى 100 USDT من استرداد رسوم التداول (للمُستخدمين الموثّقين)
