رقم 37.42% يبدو سطرًا في تقرير، لكنه في الحساب قصة مختلفة تمامًا.
بلغ أقصى تراجع خلال 4 سنوات من الاختبار التاريخي 37.42%. بعبارة أخرى: لو دخلت في أسوأ توقيت، لرأيت حسابك ينخفض بأكثر من الثلث. والأمر لا يقتصر على يوم واحد؛ فالتراجع يتراكم مرحلة بعد أخرى، وخلال ذلك تشك كل يوم في ما إذا كانت القواعد قد توقفت عن العمل.
لن أقول إن هذا الرقم غير مهم، ولا إن تحمّله سهل. الحقيقة هي أن معظم الناس لا يستطيعون تحمّله، ليس بسبب حجم الخسارة، بل لأنهم لا يعرفون كم ستستمر. للخسارة رقم محدد، أما المدة فلا.
لذلك، فإن خفض حجم المركز يعني في جوهره مقايضة العائد بالتراجع. والتطبيق العملي هو خفض حجم المركز الواحد من 10% إلى 2%، مع تقسيم الدخول إلى 10 دفعات باستخدام TWAP. وبهذا انخفض أقصى تراجع خلال 4 سنوات من 37.42% إلى 10.38%، فيما أصبح العائد +156.02% بدلًا من الحد الأعلى النظري دون احتكاك، وبلغ العائد السنوي 26.5%.
وهناك رقمان آخران يستحقان النظر إليهما معًا: نسبة الأشهر الرابحة 69.4%، ونسبة الأرباع الرابحة 82.4%. أي إن نحو ثلث الأشهر يكون خاسرًا، لكن احتمال الخسارة ينخفض بوضوح عند النظر إلى فترة ربع سنوية. وهذا يعني أن التراجعات تحدث أساسًا على المستوى الشهري، لا الفصلي؛ فكلما اتسع المدى الزمني، تلاشت آثار التقلبات العشوائية.
لذلك كانت نصيحتي دائمًا: حدّد أولًا مدة الخسائر التي يمكنك تحمّلها، ثم قرر حجم مركزك. إن لم تستطع تحمّل تراجع بهذا الحجم، أي 37%، فقلّص حجم المركز، ولا تُجبر نفسك على ذلك.
صفحة نسخ التداول: https://www.binance.com/zh-CN/copy-trading/lead-details/5262405824412073729 ، UID 1285568110. لا تمثل نتائج الاختبار التاريخي عوائد مستقبلية، وقد يختلف الأداء الفعلي عن نتائج الاختبار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية. يُرجى إجراء بحثك الخاص (DYOR).
بلغ أقصى تراجع خلال 4 سنوات من الاختبار التاريخي 37.42%. بعبارة أخرى: لو دخلت في أسوأ توقيت، لرأيت حسابك ينخفض بأكثر من الثلث. والأمر لا يقتصر على يوم واحد؛ فالتراجع يتراكم مرحلة بعد أخرى، وخلال ذلك تشك كل يوم في ما إذا كانت القواعد قد توقفت عن العمل.
لن أقول إن هذا الرقم غير مهم، ولا إن تحمّله سهل. الحقيقة هي أن معظم الناس لا يستطيعون تحمّله، ليس بسبب حجم الخسارة، بل لأنهم لا يعرفون كم ستستمر. للخسارة رقم محدد، أما المدة فلا.
لذلك، فإن خفض حجم المركز يعني في جوهره مقايضة العائد بالتراجع. والتطبيق العملي هو خفض حجم المركز الواحد من 10% إلى 2%، مع تقسيم الدخول إلى 10 دفعات باستخدام TWAP. وبهذا انخفض أقصى تراجع خلال 4 سنوات من 37.42% إلى 10.38%، فيما أصبح العائد +156.02% بدلًا من الحد الأعلى النظري دون احتكاك، وبلغ العائد السنوي 26.5%.
وهناك رقمان آخران يستحقان النظر إليهما معًا: نسبة الأشهر الرابحة 69.4%، ونسبة الأرباع الرابحة 82.4%. أي إن نحو ثلث الأشهر يكون خاسرًا، لكن احتمال الخسارة ينخفض بوضوح عند النظر إلى فترة ربع سنوية. وهذا يعني أن التراجعات تحدث أساسًا على المستوى الشهري، لا الفصلي؛ فكلما اتسع المدى الزمني، تلاشت آثار التقلبات العشوائية.
لذلك كانت نصيحتي دائمًا: حدّد أولًا مدة الخسائر التي يمكنك تحمّلها، ثم قرر حجم مركزك. إن لم تستطع تحمّل تراجع بهذا الحجم، أي 37%، فقلّص حجم المركز، ولا تُجبر نفسك على ذلك.
صفحة نسخ التداول: https://www.binance.com/zh-CN/copy-trading/lead-details/5262405824412073729 ، UID 1285568110. لا تمثل نتائج الاختبار التاريخي عوائد مستقبلية، وقد يختلف الأداء الفعلي عن نتائج الاختبار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية. يُرجى إجراء بحثك الخاص (DYOR).