من السهل إساءة فهم مصطلح الرافعة المالية. فهي لا تضاعف توقعاتك للأرباح، بل تضاعف حجم الضرر الذي قد تتكبده عند وقف خسارة صفقة واحدة.
لنأخذ رافعة 5x مثالًا. إذا تحرك السعر عكس اتجاهك بنسبة 2%، فستخسر 10% من الهامش. قد يبدو ذلك مقبولًا. لكن إذا كان حجم هذا المركز يساوي 10% من صافي قيمة حسابك، فسيؤدي وقف الخسارة هذا إلى خسارة 1% من صافي القيمة، وهي خسارة طفيفة. أما إذا بلغ حجم المركز 50% من صافي قيمة الحساب، فستؤدي الحركة العكسية نفسها، بنسبة 2%، إلى خسارة 5% من صافي القيمة؛ وأربع خسائر كهذه ستقلّص رصيد الحساب بمقدار الخُمس.
لذلك، الرافعة المالية بحد ذاتها ليست هي المخاطرة؛ بل إن المخاطرة تكمن في الرافعة مضروبة في حجم المركز.
يستخدم هذا النظام رافعة 5x، مع تحديد الحد الأقصى لهامش المركز الواحد عند 10% من صافي قيمة الحساب. يجب النظر إلى هذين الرقمين معًا؛ فذكر 5x دون الإشارة إلى 10% أمر مضلل. ويُطبَّق هذا التناسب نفسه في التداول الفعلي أيضًا: حساب بقيمة 600U، وهامش 60U للمركز الواحد، وبحد أقصى 10 مراكز.
فلماذا لا نستخدم رافعة 20x؟ عند رافعة 20x، تؤدي الحركة العكسية نفسها بنسبة 2% إلى خسارة 40% من الهامش. وقد تكفي التقلبات الاعتيادية لإلحاق ضرر بالغ بالمركز، كما قد يُفعَّل وقف الخسارة مرارًا؛ ولن تنفع القواعد المحكمة، لأن ضوضاء السوق وحدها كافية لإجبارك على الخروج.
فلماذا لا نستخدم رافعة 1x؟ لأن كفاءة استخدام رأس المال ستكون منخفضة جدًا. فامتلاك 10 مراكز في الوقت نفسه، مع تغطية كل منها، يتطلب رأس مال أكبر بكثير، بينما تُحتسب الأرباح وفق تحركات الأسعار فقط؛ أي إنك ستتحمل تكلفة الأموال المجمّدة.
إن الجمع بين رافعة 5x وحد أقصى قدره 10% هو مزيج يحدّ من الضرر المحتمل لكل صفقة. ما يضحّي به هو القدرة على تحقيق مكاسب سريعة وكبيرة، مقابل القدرة على مواصلة التداول.
صفحة نسخ التداول: https://www.binance.com/zh-CN/copy-trading/lead-details/5262405824412073729، ومعرّف UID: 1285568110. نتائج الاختبارات التاريخية لا تضمن العوائد المستقبلية، وقد يختلف الأداء الفعلي عن نتائج الاختبارات. لا يشكّل هذا المحتوى نصيحة استثمارية. يُرجى إجراء بحثك الخاص (DYOR).
لنأخذ رافعة 5x مثالًا. إذا تحرك السعر عكس اتجاهك بنسبة 2%، فستخسر 10% من الهامش. قد يبدو ذلك مقبولًا. لكن إذا كان حجم هذا المركز يساوي 10% من صافي قيمة حسابك، فسيؤدي وقف الخسارة هذا إلى خسارة 1% من صافي القيمة، وهي خسارة طفيفة. أما إذا بلغ حجم المركز 50% من صافي قيمة الحساب، فستؤدي الحركة العكسية نفسها، بنسبة 2%، إلى خسارة 5% من صافي القيمة؛ وأربع خسائر كهذه ستقلّص رصيد الحساب بمقدار الخُمس.
لذلك، الرافعة المالية بحد ذاتها ليست هي المخاطرة؛ بل إن المخاطرة تكمن في الرافعة مضروبة في حجم المركز.
يستخدم هذا النظام رافعة 5x، مع تحديد الحد الأقصى لهامش المركز الواحد عند 10% من صافي قيمة الحساب. يجب النظر إلى هذين الرقمين معًا؛ فذكر 5x دون الإشارة إلى 10% أمر مضلل. ويُطبَّق هذا التناسب نفسه في التداول الفعلي أيضًا: حساب بقيمة 600U، وهامش 60U للمركز الواحد، وبحد أقصى 10 مراكز.
فلماذا لا نستخدم رافعة 20x؟ عند رافعة 20x، تؤدي الحركة العكسية نفسها بنسبة 2% إلى خسارة 40% من الهامش. وقد تكفي التقلبات الاعتيادية لإلحاق ضرر بالغ بالمركز، كما قد يُفعَّل وقف الخسارة مرارًا؛ ولن تنفع القواعد المحكمة، لأن ضوضاء السوق وحدها كافية لإجبارك على الخروج.
فلماذا لا نستخدم رافعة 1x؟ لأن كفاءة استخدام رأس المال ستكون منخفضة جدًا. فامتلاك 10 مراكز في الوقت نفسه، مع تغطية كل منها، يتطلب رأس مال أكبر بكثير، بينما تُحتسب الأرباح وفق تحركات الأسعار فقط؛ أي إنك ستتحمل تكلفة الأموال المجمّدة.
إن الجمع بين رافعة 5x وحد أقصى قدره 10% هو مزيج يحدّ من الضرر المحتمل لكل صفقة. ما يضحّي به هو القدرة على تحقيق مكاسب سريعة وكبيرة، مقابل القدرة على مواصلة التداول.
صفحة نسخ التداول: https://www.binance.com/zh-CN/copy-trading/lead-details/5262405824412073729، ومعرّف UID: 1285568110. نتائج الاختبارات التاريخية لا تضمن العوائد المستقبلية، وقد يختلف الأداء الفعلي عن نتائج الاختبارات. لا يشكّل هذا المحتوى نصيحة استثمارية. يُرجى إجراء بحثك الخاص (DYOR).