أهم النقاط
ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 29 ألفًا فقط في سبتمبر، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.2%.
تم تعديل كشوف رواتب يوليو وأغسطس إلى الأسفل بمقدار إجمالي 60 ألف وظيفة، ما يزيد من مؤشرات تراجع ظروف سوق العمل.
تراجعت التوقعات بشأن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في أكتوبر بعد صدور تقرير التوظيف الأضعف.
ارتفعت أسهم الولايات المتحدة، حيث صعد مؤشر داو 0.49%، وارتفع ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.74%، وناسداك بنسبة 1.19%.
حاولت عملة البيتكوين لفترة وجيزة اختراق مستوى 87 ألف دولار بعد تقرير الوظائف، لكن تم رفض الطلب، ثم عادت لاحقًا للهبوط إلى حوالي 84,643 دولار.
ارتفعت عملة البيتكوين لفترة وجيزة باتجاه 87,000 دولار بعد أن خفضت بيانات التوظيف الأمريكية الأضعف من المتوقع التوقعات بحدوث زيادة أخرى لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، لكن العملة المشفرة فشلت في الحفاظ على هذا الارتفاع وتراجعت لاحقًا.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت الأسهم الأمريكية، إذ فسّر المستثمرون بيانات سوق العمل الأضعف على أنها تقلل من احتمالات التشديد النقدي في الأجل القريب.
تقدم مؤشر ناسداك المكاسب، بينما وصلت إنفيديا إلى مستوى قياسي جديد في ظل استمرار قوة أسهم التكنولوجيا.
الاقتصاد الأمريكي يضيف فقط 29,000 وظيفة في سبتمبر
أضاف الاقتصاد الأمريكي 29,000 فقط من وظائف القطاع غير الزراعي في سبتمبر، وهو أقل بكثير من توقعات الاقتصاديين بحوالي 90,000.
كما ارتفع معدل البطالة قليلًا إلى 4.2% من 4.1%.
كما جرى تعديل تقديرات التوظيف السابقة إلى الأسفل. تم تعديل نمو كشوف المرتبات في يوليو من +21,000 إلى -10,000، بينما خُفِّض أغسطس من +162,000 إلى +133,000.
معًا، أزالت هذه التعديلات 60,000 وظيفة من تقديرات الشهرين السابقين.
تباطأ أيضًا نمو الأجور، إذ ارتفعت متوسطات الأجر بالساعة بنسبة 0.1% على أساس شهري و3.0% مقارنةً بنفس الفترة من العام السابق.
عزز مزيج من التوظيف الأبطأ والبطالة الأعلى وضعف نمو الأجور التوقعات بأن بإمكان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على الأسعار ثابتة في اجتماعه في أكتوبر بدلًا من تنفيذ زيادة أخرى.
توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تنخفض بعد تقرير الوظائف
عدّلت الأسواق بسرعة توقعاتها لسياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي عقب تقرير التوظيف.
انخفضت احتمالات زيادة سعر الفائدة في أكتوبر مرة أخرى بشكل كبير، إذ بدأ المتداولون أكثر فأكثر في تمركز توقعاتهم لترك المجلس الأسعار دون تغيير في اجتماعه المقبل. وأفادت رويترز بأن توقعات رفع أكتوبر هبطت إلى 22.7%، مقارنةً بـ64.2% قبل أسبوع.
لا تُلغي بيانات سوق العمل بالضرورة إمكانية المزيد من التشديد لاحقًا في العام، خصوصًا إذا ظل التضخم مرتفعًا.
ومع ذلك، يقدّم تقرير وظائف سبتمبر لمتخذي القرار دليلًا إضافيًا على أن الطلب على العمالة يبرد، ما قد يقلل من حدة الحاجة إلى زيادة فورية أخرى لأسعار الفائدة.
ناسداك يقفز 1.19% مع تَصاعُد الأسهم الأمريكية
استجابت الأسهم الأمريكية بشكل إيجابي لأرقام التوظيف الأضعف.
ارتفع متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 0.49%، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 0.74% وصعد مركب ناسداك بنسبة 1.19%.
قاد قطاع التكنولوجيا الثقيل في ناسداك الارتفاع، إذ دعمت توقعات أقل لزيادات أسعار الفائدة في الأجل القريب نموَّ أسهم التكنولوجيا.
ارتفعت إنفيديا بنسبة 1.34% وحققت أعلى مستوى قياسي جديد، وفقًا لبيانات السوق المقدمة، بينما صعدت تسلا 4.65%.
تقدمت ديل بنسبة 3.8%، وصعدت برودكوم 3.35%، وارتفع ASML بنسبة 3.25%. بينما تحركت أكسنشر وسانديسك في الاتجاه المعاكس، إذ هبطتا 6.27% و3.79% على التوالي.
اختبار البيتكوين لمستوى 87 ألف دولار قبل التراجع
استجابت البيتكوين في البداية بشكل إيجابي لبيانات التوظيف الأضعف، إذ قفزت لفترة وجيزة باتجاه 87,000 دولار مع تراجع توقعات رفع سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر.
لكن الحركة واجهت مقاومة قرب مستوى 87,000 دولار.
بعد ذلك، ردّت BTC مكاسبها بعد تقرير الوظائف وتراجعت إلى حوالي 84,643 دولارًا، بما يمثل انخفاضًا خلال 24 ساعة بنحو 0.7% استنادًا إلى بيانات السوق المقدمة.
يشير هذا الرفض إلى أن البيتكوين لم تُرسِّ بعد اختراقًا مستدامًا فوق منطقة 87,000 دولار رغم التحول الأكثر إيجابية في توقعات أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
متداولو البيتكوين يراقبون سياسة الاحتياطي الفيدرالي بعد تقرير الوظائف غير الزراعية
يعزز تقرير التوظيف لشهر سبتمبر الدلائل على أن سوق العمل الأمريكي يبرد، لكن التضخم يظل قيدًا مهمًا على سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة للأصول ذات المخاطر، يخلق ذلك خلفية مختلطة.
يؤدي تباطؤ نمو التوظيف إلى تقليل الضغط على الاحتياطي الفيدرالي من أجل مواصلة رفع الأسعار فورًا، ما قد يفيد الأسهم والقطاع الرقمي (كريبتو). وفي الوقت نفسه، لا يزال عدم اليقين بشأن التضخم وإمكانية المزيد من التشديد لاحقًا في العام يمثلان مخاطر رئيسية.
فشل محاولة البيتكوين الثبات فوق 87,000 دولار يبرز هذا الفارق.
في حين وفرت بيانات الوظائف الأضعف محفزًا ماكرو أوليًا لعملة BTC، فإن الانسحاب اللاحق يشير إلى أن المتداولين قد يحتاجون إلى طلب شراء أقوى — إلى جانب المزيد من التأكيد على منظور احتياطي فيدرالي أقل تشددًا — قبل أن يتمكن البيتكوين من تحقيق حركة مستدامة فوق منطقة المقاومة الأخيرة.