🚨 إليك ما تسبب فعليًا في انفجار سعر البيتكوين إلى 69,700 دولار.
الجميع يركز على شمعة البيتكوين.
لكن بداية هذا التحرك كانت في سوق مختلف تمامًا:
سندات الخزانة الأمريكية.
قامت وزارة الخزانة للتو بِمضاعفة حجم برنامجها لشراء السندات طويلة الأجل.
→ الحد الأقصى القديم: 2 مليار دولار لكل عملية
→ الحد الأقصى الجديد: على الأقل 4 مليارات دولار
→ الأهداف: سندات الخزانة لأجل 10 إلى 20 و20 إلى 30 سنة
→ يبدأ في 9 سبتمبر وحتى 4 نوفمبر
بكلمات بسيطة:
الخزانة تقدم دعمًا أكبر لسوق ديون الحكومة الأمريكية طويلة الأجل.
وهذا مهم لأن عوائد الخزانة هي في الأساس العائد الذي يمكن للمستثمرين الحصول عليه من امتلاك السندات الحكومية.
عندما تنخفض تلك العوائد، تصبح الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين عادةً أكثر جاذبية.
وانظر ماذا حدث مباشرة بعد الإعلان:
→ عائد 10 سنوات: -6 نقاط أساس إلى 4.647%
→ عائد 30 عامًا: -9 نقاط أساس إلى 5.196%
ثم تحركت البيتكوين.
65,400 عند الساعة 10:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة
→ 67,600 عند الساعة 11:26 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة
→ 69,700 عند الساعة 11:27 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة
ارتفعت البيتكوين أكثر من 2,000 دولار خلال دقيقة واحدة فقط.
هذا التحرك حاصر المتداولين الذين كانوا يراهنون ضد البيتكوين.
وبما أن صفقات البيع بالرافعة تم تصفيتها، اضطروا للخروج من مراكزهم، ما أدى إلى مزيد من عمليات الشراء.
النتيجة:
💀 1.59 مليار دولار من عمليات التصفية في سوق العملات المشفرة خلال 24 ساعة
💀 746 مليون دولار من صفقات بيتكوين القصيرة التي أُبلغ أنها تم مسحها في شمعة مدتها دقيقة واحدة
إذًا كانت سلسلة رد الفعل بسيطة:
الخزانة توسّع عمليات شراء السندات
↓
العوائد طويلة الأجل تنخفض
↓
البيتكوين يرتفع
↓
التصفية تجبر الصفقات القصيرة
↓
الشراء القسري يدفع البيتكوين (BTC) إلى أعلى
تصحيح مهم واحد:
⚠️ هذا ليس برنامج التيسير الكمي (QE).
⚠️ لم تقم الاحتياطي الفيدرالي بتشغيل ماكينة طباعة النقود.
الخزانة تشتري سندات حكومية قائمة لتحسين السيولة في ذلك السوق.
وحجم ذلك ما زال صغيرًا مقارنةً بحجم الديون التي تصدرها الولايات المتحدة.
لكن التوقيت يهم.
سوق السندات تحرك أولًا.
ثم تبعت البيتكوين.
وبعدها حوّل ضغط المراكز القصيرة ذلك إلى انفجار.
الجميع يريك الشمعة الخضراء.
لكن شبه لا أحد يتحدث عن ما حدث قبلها مباشرة.
9 سبتمبر هو الآن التاريخ الذي يجب متابعته.
#FOMCWatch
الجميع يركز على شمعة البيتكوين.
لكن بداية هذا التحرك كانت في سوق مختلف تمامًا:
سندات الخزانة الأمريكية.
قامت وزارة الخزانة للتو بِمضاعفة حجم برنامجها لشراء السندات طويلة الأجل.
→ الحد الأقصى القديم: 2 مليار دولار لكل عملية
→ الحد الأقصى الجديد: على الأقل 4 مليارات دولار
→ الأهداف: سندات الخزانة لأجل 10 إلى 20 و20 إلى 30 سنة
→ يبدأ في 9 سبتمبر وحتى 4 نوفمبر
بكلمات بسيطة:
الخزانة تقدم دعمًا أكبر لسوق ديون الحكومة الأمريكية طويلة الأجل.
وهذا مهم لأن عوائد الخزانة هي في الأساس العائد الذي يمكن للمستثمرين الحصول عليه من امتلاك السندات الحكومية.
عندما تنخفض تلك العوائد، تصبح الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين عادةً أكثر جاذبية.
وانظر ماذا حدث مباشرة بعد الإعلان:
→ عائد 10 سنوات: -6 نقاط أساس إلى 4.647%
→ عائد 30 عامًا: -9 نقاط أساس إلى 5.196%
ثم تحركت البيتكوين.
65,400 عند الساعة 10:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة
→ 67,600 عند الساعة 11:26 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة
→ 69,700 عند الساعة 11:27 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة
ارتفعت البيتكوين أكثر من 2,000 دولار خلال دقيقة واحدة فقط.
هذا التحرك حاصر المتداولين الذين كانوا يراهنون ضد البيتكوين.
وبما أن صفقات البيع بالرافعة تم تصفيتها، اضطروا للخروج من مراكزهم، ما أدى إلى مزيد من عمليات الشراء.
النتيجة:
💀 1.59 مليار دولار من عمليات التصفية في سوق العملات المشفرة خلال 24 ساعة
💀 746 مليون دولار من صفقات بيتكوين القصيرة التي أُبلغ أنها تم مسحها في شمعة مدتها دقيقة واحدة
إذًا كانت سلسلة رد الفعل بسيطة:
الخزانة توسّع عمليات شراء السندات
↓
العوائد طويلة الأجل تنخفض
↓
البيتكوين يرتفع
↓
التصفية تجبر الصفقات القصيرة
↓
الشراء القسري يدفع البيتكوين (BTC) إلى أعلى
تصحيح مهم واحد:
⚠️ هذا ليس برنامج التيسير الكمي (QE).
⚠️ لم تقم الاحتياطي الفيدرالي بتشغيل ماكينة طباعة النقود.
الخزانة تشتري سندات حكومية قائمة لتحسين السيولة في ذلك السوق.
وحجم ذلك ما زال صغيرًا مقارنةً بحجم الديون التي تصدرها الولايات المتحدة.
لكن التوقيت يهم.
سوق السندات تحرك أولًا.
ثم تبعت البيتكوين.
وبعدها حوّل ضغط المراكز القصيرة ذلك إلى انفجار.
الجميع يريك الشمعة الخضراء.
لكن شبه لا أحد يتحدث عن ما حدث قبلها مباشرة.
9 سبتمبر هو الآن التاريخ الذي يجب متابعته.
#FOMCWatch