financialnews

В июле нерезиденты из дружественных стран из нетто-продавцов стали нетто-покупателями на рынке акций. Чистый объем покупок с их стороны (разница между покупками и продажами) достиг ₽15,3 млрд, это максимум с ноября 2020 года. Об этом ЦБ сообщил в «Обзоре рисков финансовых рынков» за июль.
Но крупнейшими нетто-покупателями на вторичных биржевых торгах традиционно были розничные инвесторы, купившие акций на ₽24,4 млрд. Основными нетто-продавцами на рынке акций были некредитные финансовые организации в рамках доверительного управления — они продали бумаги на ₽37,9 млрд, это рекорд для этой категории участников с 2020 года. Системно значимые банки продали акций в июле на ₽22,7 млрд.
Поведение частных инвесторов на рынке акций
В июле средняя доля физических лиц в торгах акциями в будни
достигла минимума с февраля 2022 года — 63,1%. Снижение показателя произошло преимущественно за счет квалифицированных инвесторов и участников с крупными портфелями. ЦБ пояснил, что преобладающий объем покупок пришелся на неквалифицированных инвесторов с объемом портфелей до ₽10 млн, тогда как квалифицированные инвесторы с большими инвестиционными портфелями делали продажи или небольшие покупки.
Ранее в понедельник Мосбиржа сообщила, что вложения частных инвесторов в акции на площадке в июле 2026 года выросли в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составили ₽25,1 млрд. Но по сравнению с предыдущим месяцем вложения этой категории участников торгов снизились в 1,2 раза.
За месяц сделки на торговой площадке заключили более 3,1 млн человек, из них 353,5 тыс. — квалифицированные инвесторы.
Московская биржа также назвала самые популярные бумаги в портфелях частных инвесторов в июле. В их числе:
обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка — на них пришлось 31,2 и 7,1% портфеля соответственно;акции ЛУКОЙЛа — 12,7%;акции «Газпрома» — 11,5%;акции ВТБ — 7,5%;акции «Т-Технологий» — 7,1%;акции «Яндекса» — 6,5%;акции «Роснефти» — 5,5%;акции Х5 — 5,5%;акции НОВАТЭКа — 5,3%.
#TurbulentWorldOfStocks , #FinancialNews

خفّض تكتل بيركشير هاثاواي، بقيادة الرئيس التنفيذي الجديد غريغ آبل، في الربع الثاني احتياطاته النقدية، وفقًا لما ورد في تقرير نُشر في 8 أغسطس.
بحلول نهاية يونيو، كان لدى شركة بيركشير على حساباتها 364,7 مليار دولار نقدًا وسندات حكومية قصيرة الأجل — أي بنسبة 4% أقل مما كانت عليه في الربع السابق. ومن بين أكبر الصفقات التي أبرمتها بيركشير في الربع الماضي: استثمارات إضافية في أسهم ألفابت بقيمة 10 مليارات دولار، وشراء مطور العقارات تايلور موريسون هوم مقابل 6,8 مليارات دولار، وفقًا لما ذكرته صحيفة وول ستريت جورنال. إضافةً إلى ذلك، قامت بيركشير بإعادة شراء أسهمها الخاصة بحوالي 4,5 مليارات دولار.

Evercore опубликовал квартальный анализ, сравнивающий показатели жёстких дисков Seagate Technology и Western Digital за июнь 2026 года, акцентируя внимание на различиях в росте поставок в экзабайтах и динамике валовой маржи.
Seagate увеличила поставки в экзабайтах на 34% в годовом выражении — до 218 EB, тогда как Western Digital зафиксировала рост на 22% год к году — до 231 EB. Разрыв оказался более значительным в сегменте nearline: поставки Seagate выросли на 43% год к году до 195 EB, тогда как у Western Digital рост составил 23% — до 209 EB.
Руководство Western Digital объяснило более медленный рост структурой заказов клиентов: крупные заказчики отдают предпочтение более высокой доле CMR-дисков, что ограничивает количество экзабайт на единицу продукции по сравнению с конфигурацией с преобладанием ultraSMR. Компания сохраняет долгосрочный целевой показатель роста поставок в экзабайтах на уровне около 25% по мере наращивания производства накопителей 40TB ePMR и продукта 44TB HAMR, поставки которого ожидаются в первой половине 2027 календарного года.
Подразумеваемый прирост валовой маржи Seagate превысил 90%, а сама валовая маржа составила 57–58%, тогда как маржа Western Digital достигла 55,5% при приросте около 67%. Western Digital превышала верхнюю границу собственного прогноза по валовой марже примерно на 200 базисных пунктов на протяжении последних шести кварталов.
В части технологии HAMR: Seagate наращивает производство Mozaic 4 у двух крупных поставщиков облачных услуг, при этом первая платформа уже находится в серийном производстве. Western Digital поставляет накопители 40TB ePMR с ожидаемым наращиванием объёмов в ближайших кварталах, а технология HAMR проходит квалификацию у четырёх клиентов.
Средневзвешенные цены выросли на 10,6% год к году у Seagate и на 18,4% у Western Digital.
Western Digital вернула акционерам около 88% свободного денежного потока в 2026 финансовом году, преимущественно посредством обратного выкупа акций. Seagate вернула акционерам около 26% свободного денежного потока, направив остаток на сокращение долга. Компания погасила $1,4 млрд долга в 2026 финансовом году, снизив долговую нагрузку с 1,8x до 0,4x.
#FinancialNews

المدير التنفيذي لمصرف «كومرتس بنك» (ETR:CBK) بيتّينا أورلوبّ تخطط لإجراء محادثات مع إدارة بنك «يونيكريديت» (BIT:UCG) في بداية أغسطس، إذ يقترب المصرف الإيطالي من ترسيخ السيطرة على منافسه الألماني، وفقًا لما نقلته وكالة «بلومبرغ» يوم السبت.
قد تؤدي مكالمة فيديو مقررة بعد وقت قصير من نشر «كومرتس بنك» لنتائج الربع الثاني إلى بدء محادثات حول الهيكل المستقبلي للبنك وإدارته. ويمكن أن تستمر المناقشات عدة أشهر.

الشركات التكنولوجية الكبرى التي تمتلك بنوكاً تابعة، مثل Wildberries و Ozon و«ياندكس» و«إم تي إس»، مهتمة بشراء حصة في النظام الوطني لمدفوعات البطاقات (NSPK)، مشغّل بطاقات «مير»، ونظام المدفوعات السريعة (СБП). وقد أفاد بذلك «Экسبيرت» نقلاً عن مصدر قريب من البنك المركزي وثلاثة مصادر مطلعة على مواقف الشركات.

سجلت شركة سوني (TYO:6758) ارتفاعًا حادًا في الأرباح خلال الربع المالي الأول يوم الجمعة، مع رفعها في الوقت نفسه توقعاتها السنوية بفضل النتائج القوية لوحدات الألعاب وأشباه الموصلات.
قفزت الأرباح التشغيلية خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو بنسبة 40% على أساس سنوي إلى 476.5 مليار ين (2.97 مليار دولار)، حسبما جاء في بيان سوني.

أعلنت شركة Coinbase Global عن انخفاض الإيرادات وصافي خسارة في الربع الثاني: أدّى ضعف النشاط التجاري في سوق العملات المشفرة إلى التأثير على إيرادات المعاملات. وفي الوقت نفسه، واصلت البورصة زيادة حصتها في السوق وتوسيع الأعمال الأكثر هوامش ربحية من خلال الاشتراكات والخدمات. وفي ظل صدور التقرير، انخفضت أسهم الشركة بنحو 6% خلال التداولات المسائية.

ارتفعت أسهم Shearwater Group PLC (LON:SWGS) بنسبة 13,2% بعد أن أعلنت الشركة المتخصصة في الأمن السيبراني والخدمات الأمنية المدارة أنها تتوقع تجاوز توقعات السوق بشأن الإيرادات السنوية وEBITDA المعدلة.
تتوقع الشركة إيرادات تبلغ حوالي 42 مليون جنيه إسترليني للسنة المنتهية في 30.06.2026، ما يعادل نموا سنويا يقارب 33% مقارنة بـ 39,5 مليون جنيه إسترليني خلال الفترة السابقة التي امتدت 15 شهرا. ويتجاوز هذا التوقعات الحالية للسوق البالغة 35,5 مليون جنيه إسترليني. كما تتوقع الشركة أرباحا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة بمقدار 2,5 مليون جنيه إسترليني، وهو ما يمثل نموا سنويا بنسبة 41% مقارنة بـ 2,2 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية 25 (FY25)، في حين كانت توقعات السوق تبلغ 2,4 مليون جنيه إسترليني.

نمت أصول صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في البرازيل إلى نحو 116 مليار ريال (22.8 مليار دولار)، لتتضاعف تقريبًا ثلاث مرات خلال السنتين الماضيتين: إذ يسعى المستثمرون إلى أدوات استثمار أكثر كفاءة ضريبيًا في الأسواق المحلية عالية العائد للأدوات الدَینية.
تُعد شركة BTG Pactual Asset Management وشركة Itaú Asset Management من بين الشركات التي وسّعت عملياتها في مجال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لتلبية الطلب المتزايد. نمت أعمال صناديق الاستثمار المتداولة لدى BTG لتصل إلى أكثر من 20 مليار ريال، مقارنةً بنحو مليار ريال واحد في نهاية عام 2024. وزادت شركة Investo، المدعومة من VanEck، الأصول إلى أكثر من 11 مليار ريال من 1.7 مليار ريال تقريبًا خلال أقل من عامين.

1. ما هو الروبل الرقمي؟
لمن ولماذا هو مطلوب؟
الروبل الرقمي هو عملة رقمية للبنك المركزي الروسي (central bank digital currency, CBDC). في جوهرها مجرد رمز رقمي، وهي الشكل الثالث للعملة الوطنية—بالإضافة إلى النسخ النقدية وغير النقدية. تتم جميع عمليات الروبل الرقمي على منصة خاصة تابعة للبنك المركزي. وتمت وعود بإتاحة الوصول إليها لكل بنك تجاري ولكل مواطن روسي. وقد أعلنت السلطات عن توزيع CBDC على شكل مدفوعات من الميزانية الحكومية، ورواتب للموظفين الحكوميين، ومعاشات.

يبدو أن اقتصاد الصين سيفقد زخمه خلال الأشهر الستة إلى تسعة المقبلة: ضعف الطلب على القروض، وأزمة مطوّلة في سوق العقارات، وتباطؤ الصادرات ستفوق تسريع الإنفاق الميزاني، بحسب محللين من BCA Research.
تباطأت النشاطات الاقتصادية بشكل حاد في الربع الثاني على خلفية تراجع الاستثمارات وضعف الطلب المحلي. ومن المتوقع أنه في اجتماع المكتب السياسي في أواخر يوليو/تموز، ستقوم السلطات بتسريع تنفيذ التدابير التي تمّت الموافقة عليها بالفعل، بدلًا من الإعلان عن تحفيز واسع النطاق للاقتصاد.

البنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي) في يوم الخميس 23 يوليو/تموز، على موقعه الإلكتروني، عرض 10 تصاميم مختلفة لجميع فئات الستة من أوراق اليورو (بقيمة 5 و10 و20 و50 و100 و200 يورو). وعلى خمس أوراق مجمّعة تحت موضوع "الثقافة الأوروبية" تم تصوير شخصيات بارزة في مجال الثقافة ترتبط بالقارة، وعلى خمس أوراق أخرى بعنوان "الطيور والأنهار" - طيور تعيش في بلدان الاتحاد الأوروبي. وقدّم موقع البوابة للزوار خيار المشاركة حتى 21 سبتمبر/أيلول في استطلاع عبر الإنترنت وإبداء رأيهم حول النقود الجديدة.

مجموعة جولدمان ساكس وشركة جيه بي مورغان تشيس آند كو قدمتا هذا الأسبوع منتجات جديدة تتيح للمستثمرين تنظيم تعرضهم للأوراق المالية ذات الدخل الثابت لقطاع التكنولوجيا. ويأتي ذلك في ظل تزايد القلق بشأن احتمال قيام أكبر مزودي الخدمات السحابية بإصدارات كبيرة من السندات لتمويل الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي.

أطلقت ماليزيا سندات إسلامية على شريحتين بقيمة 1.5 مليار دولار، للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات، متجهة إلى سوق الدولار الدولي.
تم إصدار الأوراق المالية عبر شركة Malaysia Sovereign Sukuk Berhad، حيث تولت حكومة ماليزيا دور الجهة المُلزَمة. تتضمن هيكلية الإصدار شريحة بقيمة 850 مليون دولار تستحق بعد 5¾ سنوات، وشريحة أخرى بقيمة 650 مليون دولار تستحق بعد 10 سنوات، وفقًا لشروط الطرح.

أعلنت BNP Paribas SA (EPA:BNPP) في يوم الخميس عن نمو حاد في الأرباح خلال الربع الثاني، حيث عززت النشاطات القياسية في تداول الأسهم، ونمو إيرادات قطاع الخدمات المصرفية للأفراد، إلى جانب الإدارة المنضبطة للنفقات، إيرادات المقرض الفرنسي.
صافي الربح ارتفع بنسبة 33% على أساس سنوي إلى 4,35 مليار يورو، كما زادت الإيرادات بنسبة 12% إلى 14,1 مليار يورو. نمت المصروفات التشغيلية بنسبة 10% خلال الربع، ما عوض جزئياً ارتفاعاً أكبر في الإيرادات.

ماذا سيتغير بالنسبة للأعمال/المتداولين وغيرهم
— متى وبشكل محدد كيف يجب أن تتغير تجارة العملات المشفرة في روسيا — بالنسبة للأعمال التي تكسب من العملات المشفرة، للمتداولين في العملات المشفرة، للروس الذين يتعاملون مع العملات المشفرة بشكل نادر (مثلاً، للدفع مقابل مشتريات خارجية)؟

توجهت باكستان إلى الولايات المتحدة بطلب للحصول على قرض استقرار بقيمة 10 مليارات دولار، بحسب ما ذكرت «رويترز» نقلا عن مصدر مطلع.
تم تقديم الطلب بعد أن لعب باكستان دور الوسيط في المفاوضات حول النزاع الإيراني، ما عزز مكانتها الدبلوماسية.

يواصل البنك المركزي الروسي (البنك المركزي الروسي) بيع الذهب من احتياطاته للشهر السادس على التوالي، بهدف سد عجز الميزانية الفيدرالية الذي بلغ خلال آخر ستة أشهر ما يقرب من 6 تريليون روبل. وذكر موقع The Moscow Times هذا يوم الثلاثاء 21 يوليو/تموز، نقلاً عن بيانات من البنك المركزي.
في يونيو 2026، انخفض احتياطي الذهب لدى البنك المركزي، والذي يُقدَّر بأنه خامس أكبر احتياطي في العالم، بمقدار 9.33 أطنان. وبهذا، تم بيع 43.5 طن من الذهب من الاحتياطيات منذ بداية العام، وفقاً لبيانات الجهة التنظيمية.