大多數DeFi仍然感覺像孩子們在玩大富翁的錢——借入、借出、耕作，祈禱地毯不會被掀起。然後Lorenzo Protocol出現，基本上說：“如果你的錢真的有大腦，並且24/7爲你工作，而你不需要照看它呢？”這不是營銷虛情假意。這實際上就是現在正在進行的事情。
不僅僅是代幣的代幣化基金
這裏的核心技巧是他們的鏈上交易基金（OTFs）。這些不是愚蠢的籃子或指數代幣。它們是完全成熟的策略，包裝在ERC-20中。每個規則、每個對衝、每個再平衡都存在於合約中。你可以在喫早餐的時候在Etherscan上審計整個過程。沒有保管人，沒有“我們會在第四季度給你發送報告”，沒有“相信我，兄弟”。只有代碼按它所說的方式執行。
簡單的保險庫 – 精密的東西，零努力
想參與動量、Delta中性磨合，或一些團隊花了幾個月打磨的量化優勢嗎？酷，選擇一個簡單的保險庫。存一次款就完成了。合同監控圖表，移動資金，管理風險。你不需要。這就像僱一個從不睡覺並且不收費用的交易員。
組合保險庫 – 一鍵擁有你自己的個人對衝基金
拿一 handful 簡單的保險庫，用自動再平衡邏輯將它們連接在一起，你就得到了一個組合保險庫。它將你的現金分散在不同的市場環境中，當一個開始升溫或窒息時，調整權重，基本上在你瀏覽Twitter時運行一個合適的多策略書。我有朋友在實際的基金中，他們會爲這種自動化水平而感到驚訝。
爲無法拼寫CTA的人管理的期貨
芝加哥的大佬們幾十年來一直在趨勢跟蹤中印鈔。洛倫佐剛剛將這些確切的劇本編碼，作爲任何人都可以以50美元加入的保險庫進行交付。沒有分配，沒有鎖定，沒有兩成佣金。只是純粹的趨勢曝光，當其他一切都在流血時，它確實有效。
波動性？謝謝，我們會選擇秒級
當其他人都在恐慌性拋售波動性尖峯時，洛倫佐的半數保險庫正在舔嘴脣。收穫溢價，hedge gamma，隨便——這些東西是爲了在市場醉酒時賺錢而構建的。熊市、螃蟹市場、月球市場……無所謂。有一個保險庫在進食。
完整的量化遊樂場，無需博士學位
動量信號，統計套利，均值迴歸，套利——選擇你的毒藥。所有這些都在不間斷運行，零情緒，零午休。這是過去對衝基金商像核代碼一樣看守的優勢。現在它只是DefiLlama上的另一個標籤。
結構化收益在關鍵時刻不會讓你受損
與波動水平、趨勢強度或其他任何你想要的東西相關的固定收益。想想老式的銀行票據，只是透明、流動，而且你不會冒着一家150年曆史的投資銀行生存的風險。
$BANK – 實際聽取留在這裏的人的治理
標準的ve-token設置，但做得正確。鎖定BANK → 獲取veBANK → 隨着承諾時間的延長，獲得更多投票權 + 更豐厚的獎勵。短期遊客幾乎沒有發言權。真正相信這個事情的人掌舵。新保險庫、費用切換、策略批准——真正的決策，真正的利益相關者。
每個人都複製但很少有人做對的飛輪
更多存款 → 更敏銳的表現 → 更豐厚的費用 → 更大的獎勵 → 更多鎖定 → 更好的治理 → 更加敏銳的保險庫。你已經見過這個循環一千次。不同之處在於洛倫佐已經擁有了人們想要的產品，所以這個循環不是在依賴希望——而是在實際使用中運轉。
這不僅僅是另一個協議
洛倫佐正在悄悄構建鏈上投資大腦的應用商店。插入一個新的保險庫，混合搭配，作爲一個代幣交易整個投資組合。十年後，當你的普通表弟說“我剛買了AI多策略代幣”時，他將使用從這裏開始的東西。
我們實際上要去的地方
我們正離開“我把USDC停在一個農場，希望沒有東西壞掉”的時代，走向“我擁有三個代幣化對衝基金，它們在我健身時自動再平衡”。
洛倫佐並不等待構建那個世界的許可。它已經在一個一個保險庫地交付它。
如果你在2025年還在做單策略農業……恭敬地，請看看真正的下一代DeFi是什麼樣的。
