Morpho 正在通過將確定性流動性路由與模塊化、隔離的市場相結合來重新定義借貸。傳統的基於池的協議效率低下：閒置資本、波動利率和系統性風險已被納入其中。Morpho 的匹配引擎實時路由流動性，將借款人和貸款人以平衡利率配對，僅在必要時退回到底層池。這種利差的壓縮最大化了資本效率，並創造了穩定、可預測的收益。
Morpho Blue 將借貸架構模塊化爲隔離市場，其中抵押品類型、預言機邏輯、LTV、清算參數和利率曲線均可完全配置。每個市場都能抵禦系統性衝擊，使得結構化信貸、現實資產借貸、固定利率市場和機構保險庫策略得以實施，而不會增加協議風險。
自主保險庫充當可編程信貸代理，執行確定性的策略、風險限制和自動再平衡。它們允許機構以可審計和透明的方式部署大規模資本，將DeFi的可組合性與專業級信貸基礎設施相結合。
Morpho的採用證明了：數十億的存款、以太坊基金會的分配和交易所的整合表明其架構不是實驗性的——它是DeFi中可擴展、可預測、可編程的信貸基礎。
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