美國9月CPI數據意外降溫，釋放了關鍵信號——通脹壓力正在明顯緩解。
特別是住房成本等核心分項出現回落，進一步強化了市場對貨幣政策轉向的預期。與此同時，就業市場熱度也有所下降，失業率小幅上升，企業招聘節奏放緩，這爲美聯儲調整利率政策提供了更多空間。
在當前政府停擺、經濟下行風險加大的背景下，市場普遍預期美聯儲將啓動降息。10月採取行動的可能性極高，若經濟數據繼續走弱，12月再次降息也將順理成章。可以說，降息週期已基本確立。
對市場而言，流動性預期的改善將提振風險資產：美股有望受益於估值修復，美債收益率曲線或呈現“牛陡”形態；加密貨幣作爲高彈性資產，預計將迎來新一輪資金關注，比特幣等龍頭幣種表現值得期待。另一方面，美元短期可能承壓，非美貨幣有望獲得支撐。
操作上，建議關注對利率敏感的板塊，如科技和消費類股票；加密貨幣市場同樣不容忽視，流動性寬鬆環境下有望展現強勢。當前正是佈局良機，宜積極調整倉位，把握政策拐點帶來的市場機遇。
