比特幣的聲譽正在迅速轉變，從單純的原始數字貨幣發展爲去中心化金融（DeFi）最引人注目的基礎。這一轉變是由無與倫比的流動性、根深蒂固的審查抵抗力和無與倫比的可信度的融合驅動的，使比特幣成爲不斷髮展的DeFi生態系統的首選平臺。
爲什麼選擇比特幣作爲DeFi？
流動性：比特幣在整個數字資產世界中佔據了最深的流動性池——其供應和存在超過所有競爭對手。目前不到1%的總BTC參與DeFi。即使在採用率小幅上升的情況下，數十億的新流動性也可以涌入比特幣的DeFi生態系統。
抗審查性：工作量證明共識確保比特幣交易在沒有集中權威的情況下被驗證，這是構建不可阻擋的透明金融的基礎。
可信度：憑藉固定供應、安全歷史和作為數位“硬通貨”的地位，比特幣是DeFi協議的終極信任基石，特別是對於尋求風險厭惡基礎的機構。
機構向比特幣的轉變
TOKEN2049小組強調了一個戲劇性的趨勢：機構越來越多地選擇比特幣進行鏈上金融。比特幣的透明度、強大的安全性和作為中立、全球資產的聲譽，開始吸引受監管和傳統金融參與者。隨著比特幣ETF的批准和數萬億價值的釋放，這些金融巨頭現在尋求在本地比特幣擔保的DeFi和收益產品中部署資本，經常完全繞過以太坊。
比特幣Layer 2：穩定幣和收益創新
Layer 2解決方案，如Hemi，正在迎來一個新的可編程比特幣DeFi時代。這些網絡運行在比特幣之上，實現快速、低成本的交易和強大的智能合約功能——解鎖與以太坊長期相關的可能性。創新包括：
原生穩定幣（直接由比特幣擔保）
收益性貸款、質押和借貸
減少對風險橋樑和保管人的依賴
為機構和保守投資者提供直接訪問
這些L2現在提供原生的比特幣擔保的協議，而不是僅僅是包裝代幣，吸引開發者和資本進入新的DeFi前沿。
Hemi和新Layer 2的獨特之處是什麼？
安全性：Hemi使用混合的Proof-of-Proof共識，將交易和狀態有效性固定在不可變的比特幣網絡上，使得利用漏洞變得更加困難。
互通性：Hemi和其他平台允許無縫的跨鏈互動——特別是在比特幣和以太坊之間——同時最小化舊橋樑典型的風險和信任假設。
可編程性：EVM兼容的環境（如Hemi的hVM）將以太坊開發的靈活性帶入比特幣，讓開發者能夠創建本地以BTC為基礎的複雜DeFi、RWA（現實世界資產）和跨鏈協議。
關鍵要點和增長前景
在2025年，只有少量BTC在DeFi中，但TVL超過了$5B，而新的協議可能會驅動10倍到100倍的擴張，因為機構和開發者的興趣正在加速。
現實世界資產和在比特幣L2上受監管的收益產品的出現，正在吸引更多傳統金融參與者。
下一波浪潮不是關於複製以太坊的實驗——而是關於將比特幣的經得起時間考驗的特性與模組化、可升級的網絡結合，以實現長期穩定的創新。
儘管面臨用戶教育和監管問題等挑戰，比特幣正處於一個重大轉折點，因為即使是微小的“啟動”其閒置流動性也可能重塑整個DeFi領域。
比特幣的簡單性、穩定性和全球覆蓋範圍現在具有可編程性和連接性，能夠釋放DeFi的下一個時代——一個根植於世界第一個也是最受信任的區塊鏈。
