在快速發展的去中心化金融（DeFi）世界中，用戶面臨著一個傳統的艱難選擇：要麼將資產用作流動性的抵押，要麼保留它們以獲取存款收益（Staking）和治理權。大多數借貸協議提供的解決方案都是以犧牲存入資產的充分利用為代價。在這裡，Dolomite協議作為一股領先力量出現，通過將資本市場與去中心化交易（DEX）整合到一個智能平台中，重新定義了資本效率。Dolomite不僅僅是另一個借貸協議；它是一個戰略性中心，在這裡資本擁有超越的智慧，使用戶能夠在使用其資產作為抵押的同時保留其全部權利。這是未來的金融，無需犧牲流動性來獲得收益。
使命與核心價值：釋放被限制的資本
Dolomite的使命是建立一個去中心化的下一代資本市場，消除阻礙DeFi資本效率的摩擦和限制。
* 核心價值：集中於動態抵押系統（Dynamic Collateral System）。該系統通過允許用戶在將這些資產用作貸款抵押的同時繼續獲得與其資產相關的收益（如存儲獎勵或治理權）來解決效率問題。Dolomite確保您的資產不會"被束縛"而無法產生收益，而是始終能夠完全產出。
主要競爭優勢和技術深度：虛擬流動性系統
Dolomite的真正力量在於其獨特的工程架構，將靈活性、安全性和效率相結合：
* 虛擬流動性系統（Virtual Liquidity System）：Dolomite不再對每筆交易在鏈上轉移資產，而是將所有用戶的存款聚合到一個統一的Dolomite餘額中。協議內部記錄變更，顯著降低了燃氣費（Gas Fees）並加快了操作執行。這一機制允許在集中的集成結構中支持成千上萬的資產，包括非標準資產（Non-Standard Tokens），如LP代幣或Staking代幣。
* 標準化架構（Modular Architecture）：該協議依賴於不可變的基礎層（Core Layer）來提供安全性和智能合約控制，以及靈活的模塊層（Module Layer）來處理日常功能，如存款、交易和清算。這一雙重性確保了持續的適應性和更新，無需危害協議的基礎安全性。
* 隔離借款頭寸（Isolated Borrowing Positions）：Dolomite為用戶提供了一項先進功能，允許他們在同一錢包內開設多個隔離借款頭寸。這有效地分散了風險，確保一個借款頭寸的清算不會影響其餘頭寸。
去中心化與用戶控制
DOLO代幣是去中心化的基石，管理著三代幣生態系統（Tri-Token Model），引導治理並促進長期參與。
* DOLO、veDOLO和oDOLO：
* DOLO：作為效用和治理工具的可交易基礎代幣。
* veDOLO：通過鎖定DOLO（Vote-Escrowed）獲得，賦予持有者對協議提案的投票權和協議收入的一部分。鎖定時間越長，投票權和收益越高。
* oDOLO：一種激勵代幣，分發給流動性提供者，並可折扣轉換為veDOLO，從而創造一個自我增強的價值循環，鼓勵長期參與。
整合與互操作性：多鏈DeFi樞紐
Dolomite旨在成為第二層網絡上的流動性和金融活動中心。
* CCIP可靠性：Dolomite利用Chainlink的CCIP（跨鏈互操作協議）技術，使得DOLO代幣成為真正的跨鏈代幣，確保該代幣在所有集成網絡中擁有相同的地址和效用。
* 網絡擴展：該協議目前在高效且低成本的網絡上運行，如Arbitrum、Mantle、Polygon zkEVM和X Layer。這一戰略擴展鞏固了Dolomite作為各種生態系統之間活躍流動性網關的地位。
收益生成/效率機制：智能資本流動
收益生成機制超越了簡單的交易費，專注於資本效率：
* 產生收益的抵押品：動態抵押系統允許用戶利用其資產來獲取貸款，同時繼續獲得DeFi原生的收益獎勵（Yield-Bearing）。
* 預構建策略（Prebuilt Strategies）：Dolomite提供"Zap"等功能，簡化複雜策略（如閃電貸或循環貸）到一鍵操作，降低用戶的進入障礙，並增加平台上的交易量和流動性。
* 共享收益模型：veDOLO模型促進了價值的積累，veDOLO持有者分享協議的收益，直接將協議的成功與長期參與者的利益聯繫起來。
風險管理與安全
風險管理的安全性和效率是金融市場信任的基石。
* 隔離清算：如前所述，隔離借貸頭寸保障用戶的貸款免受同一錢包中其他頭寸的風險。
* 外部審計：Dolomite定期接受審計，以確保基礎層和管理標準化系統的智能合約的安全性。
* 自動E模式：此功能根據資產的價格相關性自動調整貸款與價值比（LTV），使得在特定市場條件下能夠更安全地提高槓桿（Safer Leverage）。
可持續性與DOLO經濟學
DOLO代幣的經濟學（最大供應量為10億代幣）旨在確保可持續增長和長期激勵的對齊。
* 自我循環模型（Flywheel Effect）：oDOLO用於獲得veDOLO，這通常需要從市場購買DOLO並將其壓縮，從而增加協議擁有的流動性並創造持續的購買壓力。
* 可持續分配：將大部分代幣（超過50%）分配給社區和獎勵，反映了對去中心化和用戶驅動增長的承諾。分配模型還包括經過深思熟慮的年度通脹計劃（四年後3%）以維持參與的激勵。
* 跨功能效用：DOLO用作交易費、協議治理和流動性保證的燃料，確保其價值與系統的實際使用緊密相關。
用戶體驗的願景與藍圖
Dolomite的願景是轉型為其他協議（如收益聚合器和做市商）所依賴的中心化DeFi中心，以管理其投資組合並執行其策略。
* 簡化的用戶體驗：通過將借貸、交易和保證金整合到單一界面中，Dolomite消除了用戶在不同平台之間導航的需求，提供了一個全面且高效的去中心化金融體驗。
* 未來之路：未來藍圖專注於增加資產支持（最多1000個資產）、深化流動性和擴大策略中心（Strategies Hub）的範圍，以便能夠進行更多複雜的金融操作，只需輕按一下按鈕，包括擴展比特幣第二層的經濟。Dolomite是基於效率的DeFi基礎設施。