更新於2025年10月6日
比特幣的新篇章
比特幣一直是加密世界的基石——強大、安全且廣受信任。但儘管它有如此強大的能力，它仍有一個重大限制：大多數比特幣只是閒置。價值數十億美元的比特幣仍未被利用，困在錢包中，而其他加密貨幣則以閃電般的速度移動。
BounceBit想要改變這一點。
這是一種新型區塊鏈——基於創新的CeDeFi（集中式+去中心化金融）框架構建的比特幣再質押鏈。簡單來說，它允許比特幣持有者從多個來源賺取收益——質押、DeFi協議，甚至現實世界資產——同時保持機構級別的保管和合規。
BounceBit 背後的核心理念
BounceBit 作為一個 EVM 兼容的 Layer 1 區塊鏈運行，這意味著它與以太坊工具和智能合約完全兼容。但使其特別的是其雙代幣 Proof-of-Stake 模型。該網絡由兩種資產保護：
1. BB，BounceBit 的本地代幣。
2. BBTC，一種以保管為基礎的比特幣代表。
這個設計讓比特幣在保護鏈和獲得獎勵中發揮主動作用——這在比特幣網絡本身是無法實現的。
CeDeFi 框架：CeFi + DeFi 的和諧
CeDeFi 是 BounceBit 生態系統的核心。它將 DeFi 的透明度和可編程性與集中金融 (CeFi) 的安全性和合規性相結合。
這是它的運作方式：
像 BTC 這樣的資產被保存在隔離保管中，而不是在風險較大的交易所上。
使用 Ceffu 的 MirrorX 技術，BounceBit 實現了場外交易結算 (OES)——這意味著交易可以在不離開保管的情況下訪問集中交易所流動性。
每一個行動、收益和動作都在鏈上透明地記錄，使用戶能夠隨時驗證發生了什麼。
這種混合方法讓機構投資者和普通用戶能夠安全高效地參與收益生成。
BBTC：比特幣鏈上收益的入口
這個系統的核心是 BBTC，一種 1:1 對應比特幣價值的代幣。當用戶將 BTC 存入 BounceBit 的保管框架時，他們會收到 BBTC 作為回報。這種代幣可以：
質押以保護 BounceBit 網絡。
重新質押到橋接或預言機等二級服務中。
部署到 DeFi 協議中以獲得額外收益。
把 BBTC 想像成比特幣進入去中心化金融世界的護照——但有安全網。
流動性保管代幣 (LCTs)：使保管流動
BounceBit 的流動性保管代幣 (LCTs) 是另一項強大的創新。這些是由安全保管的資產支持的鏈上代幣——如穩定幣的 BBUSD 或比特幣的 BBTC。
LCTs 讓您在參與 DeFi 的同時仍能保持資金在保管中。換句話說，您不必在安全性和效用之間做出選擇——BounceBit 給予您兩者。
場外交易結算：MirrorX 的優勢
BounceBit 設計中最先進的部分之一是其與 Ceffu 的 MirrorX 系統的合作。通過 MirrorX，資金可以利用集中交易所流動性進行 CeFi 交易策略（如套利或資金利率機會）——所有這些都在資金從未離開保管的情況下進行。
MirrorX 提供 T+1 會計對賬、高透明度，並可訪問幣安和其他平台的深度流動性，同時大幅降低對手風險。這是兩全其美：CeFi 執行，DeFi 安全。
用戶如何通過 BounceBit 獲得收益
用戶可以通過多種方式在 BounceBit 上獲得收益：
1. 網絡質押
質押 BB 或 BBTC 以幫助保護網絡並獲得 BB 獎勵。
2. CeDeFi 策略
參與市場中立策略（如資金利率套利）以通過 MirrorX 產生穩定回報。
3. DeFi 機會
在鏈上 DeFi 協議、流動性池或借貸市場中使用您的 LCTs 或質押衍生品。
4. 實體資產 (RWA) 收益
通過 BounceBit Prime 訪問真實世界的收益產品，該產品將代幣化的美國國債和貨幣市場基金直接連接到 BounceBit 生態系統中。
BounceBit Prime 和 USD²：真實收益與加密創新相遇
BounceBit 的 Prime 產品將 CeDeFi 模型推向更高的層次。通過整合富蘭克林坦普頓的 BENJI（代幣化的美國政府貨幣基金），Prime 允許用戶在獲得傳統固定收益的同時，還能獲得加密收益。
報導顯示，Prime 已經促成超過 15 億美元的累計交易量，使其成為加密領域中最大的 RWA 整合之一。
然後是 USD²，BounceBit 的“雙收益”穩定幣。它結合了美元支持資產的穩定性以及來自 DeFi 和 RWA 來源的回報。平均年收益率徘徊在 15–20% 左右，儘管這些回報自然依賴於市場，且不保證。
BB 代幣：效用和治理
本地 BB 代幣為 BounceBit 的一切提供動力。它用於：
支付交易費
質押和驗證者獎勵
治理決策
流動性和生態系統激勵
總供應中有 21 億個 BB 代幣，自 2024 年推出以來約有 4.09 億個在流通中。
安全性、合規性和透明度
BounceBit 不僅僅是高收益——它是以負責任的方式來實現的。該平台在嚴格的 KYC、KYT 和 AML 程序下運行，並保持 BVI 投資業務許可證，以符合國際合規標準。
所有資產均可在鏈上可驗證，CeDeFi 模型確保每個層級的保管和透明度保持平衡。
關鍵夥伴關係和支持
幣安實驗室是一個早期投資者，幫助資助 BounceBit 在 2024 年的開發。
Ceffu 提供保管和 OES 基礎設施。
富蘭克林坦普頓通過其 BENJI 代幣支持 RWA 整合。
DefiLlama 追蹤 BounceBit 的鏈上和 CeDeFi 收益指標，這些指標目前的總鎖倉價值 (TVL) 超過五億美元。
需要注意的風險
像任何 DeFi 或 CeDeFi 平台一樣，BounceBit 也承擔固有風險：
保管和對手風險暴露（即使有 OES，沒有系統是沒有風險的）。
智能合約和橋接漏洞。
策略和市場風險，尤其是變動收益產品。
法律監管限制，可能因國家而異。
在存入資金之前，請始終進行研究，並了解收益、流動性和安全性之間的權衡。
為什麼 BounceBit 獨樹一幟
大多數專注比特幣的項目旨在構建依賴於比特幣網絡的 Layer 2 或側鏈。BounceBit 採取了不同的路徑——創建一個獨立的 Layer 1，將比特幣視為經濟層，而不僅僅是橋接資產。
這種方法讓比特幣流動性能夠在為重新質押、收益生成和機構級保管而專門構建的鏈上自由流動。
這是比特幣的金融覺醒——不是通過改變其核心，而是通過擴大其影響力。
最終想法
BounceBit 代表了比特幣生態系統中的一波新創新。它彌合了傳統金融與去中心化系統之間的鴻溝，為 BTC 持有者提供了安全參與鏈上經濟的新方式。
在一個 DeFi 追逐下一個高收益農場的世界中，BounceBit 的結構化、合規和透明的方式感覺格外真實。這是一個大膽的嘗試，將閒置的比特幣轉變為生產性資產——一個可能重新定義我們對加密最保守角落收益的看法。