BounceBit 是一個 BTC 重新質押鏈，它將中心化金融 (CeFi) 與去中心化金融 (DeFi) 結合在一起，形成他們所稱的 CeDeFi 框架。理念是：比特幣持有者不應該只是持有。他們應該賺錢。他們可以重新質押，委託，使用流動質押代幣，參與收益策略，同時仍然保留 DeFi 提供的大量透明度和可編程性——同時使用受監管的保管和基礎設施來降低一些風險。
一些核心組件：
雙代幣權益證明 (PoS) 層 1 鏈：驗證者質押 BBTC（一個與 BTC 掛鉤的重新質押代幣）和本地 BB 代幣以確保鏈的安全。流動質押 / 重新質押：您通過受監管的保管鎖定 BTC（或等價的包裝 / 鏡像版本），您會獲得一個代幣（BBTC），然後可以用於質押 & 委託，也可以在 DeFi 活動中進行槓桿。這保持了您的 BTC “賺取” 的同時允許一定的流動性。CeFi 保管 + 受監管的合作伙伴：爲了降低對手風險，BounceBit 使用受監管的保管人（例如 Mainnet Digital，Ceffu）加上保管基礎設施。EVM 兼容性：開發者 / DeFi 應用可以移植或以類似於他們在以太坊上構建的方式進行構建，這有助於組合性和用戶體驗。
它是如何運作的 — 關鍵機制
這是用戶如何互動、系統如何運作的：
1. 存款與保管：你將 BTC（或同等物）存入 BounceBit 基礎設施；保管人持有實際資產。
2. 代幣化/流動重新質押：作為回報，你將收到一個流動代表（例如，BBTC），它代表你質押的 BTC 並給予你收益權利。
3. 質押與委託：BBTC 和/或 BB 可以質押或委託給驗證者。這有助於保障網絡、區塊、預言機、橋接操作的安全。
4. 收益產生：多個來源：
節點質押獎勵（保障鏈）。
來自 CeFi 類型的收益產生（通過受監管的保管，或許是套利，或在場外服務上的收益）。DeFi 收益：流動性提供、借貸/借款等，使用 BBTC 或衍生代幣。
5. 橋接/互操作性：來自其他鏈的資產（包裝 BTC、穩定幣）可以通過橋接連接到 BounceBit。此外，LCT（流動保管代幣）允許“在保管期間流動”——因此資產仍然可以在其他地方使用。
今天及未來的去中心化程度如何
BounceBit 尚未完全去中心化，但擁有一個混合結構，並朝著更多去中心化的明確路徑。關鍵點：
今天：
保管人是受監管的集中實體。因此，在持有資產方面存在集中信任的元素。驗證者集是某種程度上需要許可的；智能合約部署/應用程序上線受到控制（經批准的項目，“俱樂部”的應用商店）以管理風險並保持質量。內置 KYC / AML / 監管合規特徵，用於保管、上線。
朝著更大的去中心化（可能的未來/路線圖要素）：
將更多的治理決策轉向代幣持有者（BB 持有者）、驗證者，可能通過 DAO 風格的投票。擴大經批准的應用程序/去中心化應用程序生態系統，以便更多第三方開發者可以構建，須經安全審核等。更多去中心化的保管和保管風險緩解（多方計算、保險基金、冗餘）以降低單點故障的風險。更多開放的驗證基礎設施（橋接、預言機），以重新質押的 BTC 作為支持，以便分散信任和風險。
未來目標與可能計劃
根據他們已經說過的話、他們似乎正在構建的東西以及在這個領域中有道理的事情，這裡是他們可能的未來目標以及使用者/投資者應該注意的事項：
目標區域 他們可能的目標 為什麼這重要/如何改變事物
TVL 增長與採用 推動 BTC 和穩定幣中的 TVL（總鎖定價值），吸引更多用戶重新質押並使用 BBTC；更多的委託者和驗證者。可能的激勵活動、收益提升、市場營銷。 當更多 BTC 被質押時，網絡安全性提高；收益來源規模化；更多的 DeFi 活動放大收益；吸引機構。生態系統擴展 更多 DeFi 應用程序，更多第三方開發者構建，更多“BounceClub”應用程序，更多結構化產品，現實世界資產（RWAs）整合。 為用戶提供選擇，避免對狹窄收益來源的過度依賴；使生態系統更具粘性。監管/合規增強 在更多法域中獲得更多許可或批准；建立保管和保險系統；加強 AML / 審計 / 審核記錄。可能與受監管的金融機構建立夥伴關係。 對於吸引大資本至關重要；風險緩解；信任建立。治理與去中心化 更多權力給社區/代幣持有者提出提案；更多驗證者去中心化；開放應用審核；透明的削減/聲譽系統。 有助於去中心化信任；對齊激勵；減少集中故障點。更好的互操作性和流動性 更多鏈的橋接；對 BBTC、質押代幣的更好流動性；工具以便 BBTC / stBBTC 可以廣泛使用；也許與其他協議的整合，使得重新質押的 BTC 有助於保障其他基礎設施（反之亦然）。 確保用戶可以退出，在資產之間移動；有助於網絡效應。安全、風險/保險 審計、保險基金、保管冗餘、削減/不當行為處罰；可能的滲透測試；更多的風險透明度。 如果發生不好的事情，後果將是巨大的；因此必須旨在預防。收益創新 新的收益策略：結構化產品、收益堆疊、期權、套利、現實世界收益來源。可能對資產的合成敞口；資產的代幣化。 為了保持競爭力；收益壓縮是加密中的一大風險。
風險與需要注意的事項
因為這個領域很棘手，這裡是風險和需要審查的事項：
保管風險：即使受到監管，保管實體也可能失敗、被黑客攻擊或不當行為。智能合約風險：DeFi 部分（流動質押、重新質押、去中心化應用程序）可能會受到漏洞的影響。監管風險：政府可能會對重新質押的 BTC 採取行動，或監管可能迫使集中化。集中風險：如果驗證者過少，或某些保管人或開發者權力過大，去中心化可能只是表面。收益風險/稀釋：如果收益來源枯竭，或許多用戶重新質押，每個用戶的獎勵可能會下降。流動性風險：如果質押代幣或橋接資產面臨滑點、解除質押延遲或橋接挑戰。
想像的路線圖（如果我是他們，我會建造什麼）
將自己放在團隊的角度，這是我會為他們的 12-24 個月的路線圖結構：
0-6 個月：加強核心 — 改善 UI/UX，推出更多收益產品，確保審計和保險，培育更多驗證者，推出更多橋接。6-12 個月：通過他們的“應用商店/BounceClub”擴大第三方 DeFi 應用程序，增加結構化金融產品，整合一些代幣化的現實世界資產，提出社區治理提案。12-18 個月：推動更深的去中心化：更多的驗證者多樣性、部分去中心化的保管選項、開源核心組件、更多 DAO 風格的操作。可能為機構客戶尋求國際許可/合作夥伴關係。18-24 個月：成熟的生態系統：非常低的滑點橋接，為重新質押的 BTC 衍生品提供高流動性，額外的資產類別，對 BB 持有者進行主要決策的完整治理，TVL 和使用情況的持續增長。
令人興奮的帖子你可以使用（社交/公告風格）
有人說可以在保持比特幣的力量的同時賺取收益嗎？
BounceBit 正在重新構想 BTC。這不僅僅是 HODL，而是重新質押、委託、從 CeFi 和 DeFi 中賺取收益，使用 BBTC 和 BB，受到受監管的保管保障，部署在完整的 EVM Layer-1。想像一下你的 BTC：為了安全而鎖定，但仍然流動；獲得質押獎勵；幫助驗證預言機和橋接；同時也可以用於 DeFi 農場、借貸、結構化產品。所有這些都在 CeDeFi 的屋簷下。未來看起來是這樣的：更多的開發者參與其中，更多的收益來源（甚至是現實世界資產），更多用戶如你一樣的治理，而不僅僅是集中化的操作。如果你擁有比特幣，這是你提升它的機會——有安全網、監管和透明度。歡迎來到重新質押 2.0。🙌
