我曾寫了上百篇投資筆記，假如上帝規定：“你死後所有的筆記都將焚燬消失，人們再也記不起你
曾經說過的話，你只能留下一篇給後人。”那麼我會毫不猶豫地選擇把這篇文章留下。
本人算不上什麼頂尖高手，只能說在這個市場存活了十七年，勉強能維持基本收益的狀態，在這個
市場這麼些年見慣了很多高手的崛起和隕落，這個市場並沒有什麼祕密，也沒什麼所謂的交易祕訣
和絕招，好像所有很多交易員都在追求所謂的聖盃，但是很遺憾這個市場並不存在聖盃就像物理學
上不存在永動機一個道理。存在的只有多年的經驗，正確的認知和一致的執行力。
以下是我其中一個賬戶的截圖，不是來炫耀，只是想讓你們知道，投資交易，其實很簡單。
我在幣圈摸爬滾打的時間已經 17 年，接觸過的投資者起碼超過 1000 個，但真正成功實現財務自由的不足 10 人，即成功率不到 1%。
第一部分：爲什麼在幣圈賺錢比登天還難？
我們不妨採取發散性思維來探索這個問題的答案。爲什麼 Vitalik 僅憑白皮書就能締造以太坊帝國？而無數區塊鏈創業者耗盡畢生積蓄卻顆粒無收？爲什麼 DeFi 浪潮三年誕生了 60 個億萬富翁，而傳統礦業十年都難出一個百億富豪？是不是因爲玩 DeFi 的都是天才，開礦場的都是傻子？答案顯然不是：因爲區塊鏈是指數級進化的行業，而礦業早已進入內卷化的紅海。
在一個技術迭代速度超過摩爾定律的領域，昨天的真理可能就是今天的謬誤。2017 年靠 ICO 暴富的玩家，2020 年大多死在 DeFi 挖礦的無常損失裏；2021 年的 NFT 炒家，2023 年正爲鏈上垃圾資產焦頭爛額。這就得出了幣圈第一生存定律：
在日活代碼更新量超 10 萬行的行業裏，經驗折舊速度比盈利速度更快
幣圈的技術革命密度遠超傳統金融：2009 年 PoW 創世、2014 年智能合約誕生、2020 年 DeFi 爆發、2022 年 ZK 技術突圍、2024 年 AI + 區塊鏈融合…… 每 18 個月就會出現顛覆式創新。第一批靠比特幣挖礦賺錢的人，看不懂 NFT 的價值；玩懂 NFT 的年輕人，又搞不懂 Layer2 的擴容邏輯。這種代際認知差，比股票市場的技術分析與價值投資之爭殘酷百倍。
再看行業門檻：開設交易所需要牌照，但買幣只需要手機號。2024 年全球加密貨幣用戶突破 5 億，僅幣安日活就達 800 萬。這意味着當你在 OKX 開多 ETH 時，對手盤可能是硅谷程序員、尼日利亞礦工、華爾街量化基金，甚至是 AI 交易機器人。股票市場的 3000 萬投資者尚且廝殺慘烈，5 億人混戰的幣圈，想成爲前 1% 需要淘汰多少人？答案是 4950 萬。
這就引出幣圈第二生存定律：零門檻意味着零保護，當菜市場大媽都在討論 FIL 質押時，鐮刀已磨得鋥亮
最致命的是，幣圈是比股市更極致的零和博弈場。股票背後有實體企業創造價值，而加密貨幣的漲跌本質是資金共識的轉移。你在合約市場賺的 100U，必然來自另一個爆倉者的保證金；你高價接盤的 NFT，終將套牢下一個信仰者。這種純粹的資金遊戲裏，對手不僅在進化，還能使用槓桿、量化、跨鏈套利等 “降維打擊” 工具。當你還在看 K 線圖時，華爾街基金已經用 AI 分析鏈上 24 小時資金流動。
幣圈的殘酷之處在於，它同時放大了三大定律的殺傷力：技術迭代速度讓經驗失效，低門檻涌入海量對手，零和博弈特性決定了必須有人被淘汰。這就是爲什麼即便你智商超羣、晝夜盯盤，依然可能在一次黑天鵝事件中歸零 —— 就像 2022 年 LUNA 崩盤時，那些凌晨三點被平倉的機構投資者，他們的 K 線圖比你我的更精緻。
說了這麼多，其實我是希望勸退 70% 的投資者。幣圈不是賭場，而是絞肉機，賭場至少有明確的規則，而這裏連莊家都可能被黑客綁架。但最終能勸退的，估計連 1% 都不到。人總有一種迷之自信，尤其是在其他行業混得不錯的人，覺得自己能看透區塊鏈的本質，結果進來才發現，連私鑰和助記詞的區別都沒搞懂。
剩下那 30%，要麼是靠幣圈喫飯的從業者，要麼是對區塊鏈技術有信仰的理想主義者。既然選擇留下拼一把，就要先做到知己知彼。接下來，我就要揭露 90% 的幣圈投資者都會犯的致命錯誤。
第二部分：幣圈投資者的十大死亡陷阱
1. 研究衛生紙的時間比研究項目多
我認識一位傳統行業老闆，2021 年帶着 500 萬入場，買幣前連白皮書都懶得看，理由是 “區塊鏈項目不都一樣嗎？” 他靠朋友推薦買了某個公鏈代幣，直到項目方跑路才發現，所謂的 “全球領先技術” 其實是複製粘貼的以太坊代碼。
這種人在幣圈佔比 70%：買包煙要對比三個便利店，買價值幾十萬的加密貨幣卻只看社羣熱度。他們知道比特幣總量 2100 萬，卻不知道減半週期對挖礦難度的影響；他們聽說過 DeFi 流動性挖礦，卻算不清無常損失的計算公式。當你問他爲什麼買 SOL，他會說 “馬斯克推薦過”，卻不知道 SOL 的共識機制存在什麼隱患。
2. 把合約當賭場，卻指望靠運氣發財
“你有沒有在澳門玩過百家樂？”
“有！”
“你是否羨慕賭場老闆穩賺不賠，爲什麼他開賭場能賺錢，你去賭反而輸錢？”
“因爲他是莊家，我是賭客。”
同理，爲什麼交易所靠合約手續費年賺百億，你卻在合約市場反覆爆倉？因爲你把合約當成了賭博工具，而交易所把它當成了抽水機器。
幣圈 30% 的投資者，把合約槓桿當成 “快速暴富通道”。他們用 100 倍槓桿梭哈的理由，居然是 “今晚 K 線看着要漲”。卻不知道 100 倍槓桿意味着，價格波動 1% 就會爆倉 —— 而比特幣日均波動率超過 3%。這種人就像拿着打火機在加油站抽菸，爆倉只是時間問題。
3. 靠玄學炒幣，把運氣當能力
很多人買賣加密貨幣的依據，比星座運勢還離譜：
“今天是比特幣生日，肯定會漲”
“這個代幣代碼後兩位是 88，大吉大利”
“馬斯克發了條狗的推文，DOGE 要拉盤了”
更可笑的是那些 “主力信徒”：“這個幣主力吸籌完畢，馬上要拉 10 倍”“莊家在洗盤，我要加倉”。兄弟，在去中心化交易所裏，連項目方都不知道籌碼分佈，你居然能看出 “主力動向”？這種人應該去開天眼，而不是炒幣。
2023 年某 MEME 幣爆拉 50 倍後歸零，我問接盤的散戶爲什麼買，他說 “感覺社區很活躍”。這種建立在臆想之上的投資決策，跟閉着眼睛過馬路沒區別。
4. 假裝勤奮，用碎片化信息麻痹自己
50% 的幣圈投資者有個共同點：手機裏裝着 10 個行情 APP，關注 200 個幣圈大 V，每天花 8 小時刷社羣看分析。但他們的收益曲線，比心電圖還難看。
這些人收藏了 100 篇 “幣圈暴富祕籍”，卻從未完整讀完一篇白皮書；他們能背出比特幣的每一次減半時間，卻算不清定投的年化收益；他們知道 Vitalik 的生日，卻不知道以太坊的 Gas 費機制。這種碎片化學習，就像用碎片拼不出完整的鏡子，最終只能照出扭曲的認知。
更可怕的是，很多所謂 “幣圈導師” 自己都沒搞懂區塊鏈，靠抄襲 Medium 文章混飯喫。跟着這種人學炒幣，就像跟着盲人學射箭。
5. 只買自己看不懂的幣
70% 的程序員炒幣，從來不買自己公司開發的代幣，卻跑去買農業題材的 NFT；做礦業的老闆，寧願去炒 DeFi 代幣，也不碰礦機相關的股票。
因爲了解，所以質疑；因爲陌生，所以迷信。這就是幣圈的 “朦朧美” 陷阱。做 Layer2 的知道 Optimism 的技術缺陷，所以不買 OP；但他覺得 Solana 很快，就重倉 SOL，卻不知道 SOL 的網絡擁堵問題有多嚴重。
自選股裏躺着研究了半年的優質項目，卻被社羣裏突然冒出來的新幣吸引。這種 “喜新厭舊” 的心態，導致 90% 的人永遠在追漲殺跌。
6. 技術止損變成 “頻繁割肉”
這是最具爭議的一條。幾乎所有幣圈教程都在說 “一定要止損”，但我見過太多人因爲機械止損，把 10 萬本金割到只剩 1 萬。
技術止損的本質是 “用規則掩蓋懶惰”：你懶得研究項目價值，所以用跌破 20 日均線作爲賣出信號；你懶得分析市場情緒，所以用回撤 10% 作爲止損點。結果就是，優質項目的正常回調被你當成 “破位”，垃圾幣的下跌被你當成 “洗盤”。
我從不執行技術止損，只按邏輯止損。如果買入 ETH 的理由是 “合併後通縮”，那麼只要這個邏輯沒變，跌 50% 我也不會賣；但如果發現合併後的質押解鎖機制有漏洞，哪怕盈利我也會立刻清倉。
7. 追求精準抄底，卻在黎明前爆倉
這是高手常犯的錯誤。2022 年比特幣跌到 1.6 萬美元時，很多人覺得還能跌，想等 1.2 萬再抄底，結果錯失 3 萬美元的反彈。
幣圈沒有 “精準底部”，只有 “價值區間”。那些試圖買在最低點的人，往往會因爲過早槓桿入場而爆倉。就像 2021 年 5 月，有人在 4 萬美元槓桿做多比特幣，結果跌到 3 萬美元被平倉，錯失後來的 6.9 萬美元高點。
模糊的正確遠勝於精準的錯誤。在 1.6 萬 - 2 萬美元分批買入比特幣，遠比賭 1.2 萬美元抄底更可靠。
8. 買時過度自信，跌時過度恐慌
2023 年 AI 代幣熱潮時，一位朋友聽完我的分析後，滿倉買入某 AI 概念幣，理由是 “這次肯定能翻倍”。結果買入後跌了 20%，他開始每天在社羣找 “利好”，看到有人唱空就睡不着覺，最終在底部割肉。
這種 “從堅信到懷疑到否定” 的割肉三部曲，每天都在幣圈上演。買之前覺得自己是巴菲特，跌了之後覺得自己是傻子。本質上，是對自己的認知不自信 —— 你不是相信項目價值，而是相信 “自己不會錯”。
9. 有賺 1 億的野心，卻沒扛 3 個月的耐心
幣圈存在 “333 定律”：普通投資者能忍受連續 3 筆合約爆倉、持倉被套 3 個月、浮虧 30%。超過這個閾值，就會徹底崩潰。
我設計過一個量化策略，回測年化收益 150%，但需要承受連續 5 次虧損。測試期間，80% 的試用者在第 3 次虧損後就放棄了，他們寧願去追求那些號稱 “勝率 90%” 的垃圾策略。
2024 年 ARB 從 1.2 美元跌到 0.8 美元，很多人割肉離場，卻沒等到後來的 4 美元。他們不是看不懂 Layer2 的價值，而是熬不過 3 個月的震盪期。
10. 把槓桿當武器，卻成了自殺工具
10 倍槓桿能放大收益，也能放大恐懼。2023 年 FTX 崩盤時，很多人用 5 倍槓桿抄底 SOL，結果價格從 20 美元跌到 10 美元，爆倉後才發現，自己其實看好 SOL 的長期價值。
槓桿就像核武器，普通人拿着只會毀滅自己。專業玩家用槓桿的前提是：倉位不超過本金的 5%，且有對衝工具。而 90% 的人用槓桿，是因爲 “想快點賺夠錢買房”。
第三部分：幣圈倖存者的五大共性
我曾與 4 位從幾萬元做到上億元的幣圈大佬共事，他們風格迥異：一個專注一級市場孵化，一個擅長合約套利，一個深耕比特幣定投，一個只玩藍籌 NFT。但通過觀察他們 17 年的軌跡，我發現了成功的共性。
天命：踩中時代的紅利
這四位大佬，兩位發家於 2013 年比特幣牛市，一位抓住 2017 年 ICO 浪潮，最後一位靠 2020 年 DeFi 挖礦。他們的共同點是：在某個細分領域爆發前，已經深耕了 2-3 年。
幣圈的 “天命” 就是踩中週期：2011-2013 年是挖礦紅利期，2014-2017 年是公鏈紅利期，2018-2021 年是 DeFi 紅利期，2022-2025 年可能是 AI + 區塊鏈的紅利期。錯過週期的人，再努力也只能賺點小錢。
就像巴菲特說的：“人生就像滾雪球，重要的是找到溼雪和長長的坡。” 幣圈的溼雪就是技術革命，長坡就是牛市週期。
運氣：倖存者偏差的真相
很多人以爲大佬們靠的是精準判斷，其實他們只是 “存活下來的賭徒”。2017 年 ICO 熱潮中，那位大佬投了 10 個項目，9 個歸零，只有 1 個漲了 1000 倍，最終整體賺了 100 倍。
幣圈的成功需要運氣，但運氣偏愛有準備的人。你投 100 個項目靠的是運氣，投 10 個項目且每個都研究 3 個月，靠的就是運氣 + 認知。那些整天追熱點的人，就像閉着眼睛扔飛鏢，偶爾中靶也會被下一波行情清零。
專注：用十年磨一把刀
四位大佬都有個特點：只做自己擅長的領域。做一級市場的從不碰合約，玩 NFT 的看不懂礦業，卻能在自己的領域做到極致。
那位比特幣定投大佬，從 2013 年開始，每週定投 1000 元，無論牛熊從不間斷。中間經歷過 3 次暴跌 80%，但他的定投計劃從未改變。到 2021 年牛市時，這筆錢翻了 120 倍。
幣圈最忌諱的是 “樣樣通，樣樣鬆”：今天炒合約，明天挖礦業，後天玩 NFT。最終在每個領域都淺嘗輒止，錯過真正的機會。
勤奮：把 24 小時過成 48 小時
他們的生活簡單到枯燥：每天花 12 小時研究項目，看白皮書、分析鏈上數據、跟蹤社區動態。那位 NFT 大佬，能記住 500 個藍籌項目的地板價變化和背後的故事。
幣圈的勤奮不是熬夜盯盤，而是深度思考。你能看懂以太坊的黃皮書嗎？能算清 Uniswap 的滑點公式嗎？能分析出某代幣的通脹模型嗎？這些纔是拉開差距的關鍵。
放棄：懂得取捨的智慧
這是最反人性的一點。那位合約大佬，一年只做 20 筆交易，錯過 99% 的行情。但他的勝率高達 80%，每次盈利至少是虧損的 3 倍。
普通投資者總想抓住每一個機會：看到 MEME 幣漲了就追，聽到新公鏈上線就打新，結果精力被分散，本金被稀釋。而大佬們懂得放棄：超過自己認知的不做，風險收益比不足 3:1 的不做，看不懂的模式不做。
就像那位 NFT 大佬說的：“我只買自己能理解的故事，哪怕錯過 100 個暴富機會，也不能踩中 1 個歸零陷阱。”
結語：幣圈的本質是倖存者遊戲
17 年的經驗告訴我，幣圈賺錢的核心不是技術分析，不是價值投資，而是 “活下來”。活過熊市，活過黑天鵝，活過自己的愚蠢和貪婪。
那些成功的 1%，不是比你聰明 100 倍，而是比你少犯了 99% 的錯誤。他們懂得在牛市減倉，在熊市佈局；懂得用小倉位試錯，用大倉位賺確定性收益；懂得承認自己的無知，只賺認知範圍內的錢。
如果你非要留在幣圈，記住這句話：
行情來了，誰都能賺錢；行情走了，能剩下錢的纔是贏家。
17 年了，我見過太多一夜暴富的神話，也見過更多一夜歸零的悲劇。幣圈從不缺機會，缺的是活到機會來臨的耐心和紀律。
如果你也是技術控，在交易方面感到無助、迷茫、 想了解更多幣圈的相關知識和一手的前沿資訊，點點頭像關注我，不再迷路！@加密大师兄888 行情看得清，操作纔有底氣。穩定喫肉，遠比幻想暴富更實際
