1.市場觀察
特朗普宣佈已與日本達成一項重大貿易協議，根據該協議，日本將向美國投資5500億美元，而美國則對日本進口商品徵收15%的關稅，此舉對汽車等行業產生顯著影響，並帶動了日本股市上漲。與此同時，第三輪中美貿易談判計劃於下週在瑞典斯德哥爾摩舉行，旨在推遲關鍵的關稅最後期限。美國財長貝森特透露，談判可能涉及中國購買受制裁的俄羅斯及伊朗石油等議題。此外，特朗普政府即將發佈的(AI行動計劃)將圍繞基礎設施、創新和全球影響三大支柱，通過移除監管障礙和簡化許可流程等“胡蘿蔔而非大棒”的方式，推動美國在人工智能領域的領先地位。
在美國國內政策上，特朗普總統與財長貝森特均公開表示，美聯儲應降低利率以刺激經濟，特朗普更直言希望利率降至1%的水平。對此，橋水基金創始人瑞·達利歐（Ray Dalio）分析認爲，這場爭論的本質是關於貨幣價值的博弈，特朗普傾向於通過貨幣貶值來刺激經濟，而美聯儲主席鮑威爾則試圖捍衛貨幣價值。達利歐指出，當前美股創歷史新高、美元相對貶值等市場指標已顯示出貨幣政策的寬鬆跡象，他預測美元將繼續走弱。
在加密貨幣應用層面，HashKey Group的首席分析師Jeffrey Ding指出，穩定幣之所以率先在跨境支付領域引發革命，核心在於其能夠有效解決傳統金融體系的痛點。傳統跨境支付依賴SWIFT網絡，不僅流程複雜、成本高昂（全球平均手續費高達6.2%），且到賬週期漫長。尤其在阿根廷和尼日利亞這類資本流動受限、本幣長期貶值的國家，穩定幣提供了一種獲取穩定資產和進行高效交易的重要途徑。它無需依賴本地銀行系統，通過點對點交易即可完成，避免了對傳統金融基礎設施的複雜改造，因此特別適合金融服務薄弱的新興市場。相比之下，將穩定幣應用於零售支付或理財等領域，則需要對現有銀行系統進行全面重構，面臨的阻力要大得多。
比特幣在創下12.31萬美元的歷史新高後進入盤整階段，Glassnode數據顯示市場處於"健康但脆弱的平衡"，11.5-12萬美元區間累計吸收6.4億美元賣壓。對於後市，多位分析師持樂觀態度，但短期可能存在回調。分析師CJ認爲價格或先回調至115,717美元附近再衝擊高點。Mac則指出，若高時間框架能維持在11.3萬美元以上，下一目標或指向13萬美元。分析師Ali給出的看漲目標是131,200美元，前提是守住11.74萬美元的支撐。Bitfinex Alpha和分析師Axel Adler Jr.則將目光投向了13.6萬至13.9萬美元的阻力區間，認爲市場尚未進入過度樂觀階段。更有分析師如Titan of Crypto和Merlijn The Trader，基於“牛旗”和“頭肩底”等技術形態，預測比特幣的最終目標可能達到14萬美元。
以太坊方面，在經歷了連續八天的上漲後出現回調，當前價格約爲3750美元，其相對強弱指數（RSI）已進入超買區。分析師Tradermayne認爲以太坊並未轉爲看跌，若回調至3200-3400美元區間將是理想的做多機會。分析師Crypto Chase也表示，3400美元附近是關鍵的支撐與流動性共振區域。分析師Yashu Gola預測，以太坊可能在8月回調至3000至3200美元區間，之後有望重新挑戰4000美元關口，甚至有分析師看好其未來數月內達到8000美元。
山寨幣市場上，Zora代幣在被Base APP宣佈集成後，價格一路飆升，創下歷史新高，自7月17日以來漲幅接近300%。此外，LetsBonk的市場份額在一個月內從5%激增至64%，與Pump.fun市場份額從90%暴跌至24%形成鮮明對比。該平臺代幣發行量持續增長，過去24小時涌現出如無邊界電商平臺概念的$TRUST（市值630萬美元）和與Reddit社區文化關聯的$DNUT（市值340萬美元）等熱門Meme幣。
2. 關鍵數據（截至7月23日12:00 HKT）
（數據來源：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
比特幣：118,684美元（年初至今+26.9%），日現貨交易量519.71億美元
以太坊：3,732.23美元（年初至今+11.69%），日現貨交易量爲488.62億美元
恐貪指數：75（貪婪）
平均GAS：BTC：0.58 sat/vB、ETH：0.46 Gwei
市場佔有率：BTC 60%，ETH 11.5%
Upbit 24 小時交易量排行：STRIKE、XRP、SOL、PENGU、ETH
24小時BTC多空比：50.18%/49.82%
板塊漲跌：NFT板塊上漲10.67%；CeFi板塊上漲3.29%
24小時爆倉數據：全球共129,759人被爆倉 ，爆倉總金額爲3.76億美元，其BTC爆倉4956萬美元、ETH爆倉1.27億美元、SOL爆倉2517萬美元
BTC中長線趨勢通道：通道上沿線（118302.75美元），下沿線（115960.12美元）
ETH中長線趨勢通道：通道上沿線（3427.96美元），下沿線（3360.08美元）
*注：當價格高於上沿和下沿時則爲中長期看多趨勢，反之則爲看空趨勢，當價格在區間內或短期反覆通過成本區間則爲築底或築頂狀態。
3.ETF流向（截至7月22日）
比特幣ETF：-6793.22 萬美元，僅灰度 ETF GBTC 實現淨流入
以太坊ETF：+5.34 億美元，爲歷史第三高
4. 今日前瞻
Jack Dorsey旗下Block將於7月23日被納入標準普爾500指數
OneFootball將於7月24日在CoinList開啓代幣銷售
消息人士：Pump.fun將於7月24日發放PUMP空投
OKX將於7月24日上線ASP (ASPECTA)現貨交易
特朗普計劃發佈行政令推動人工智能發展，並考慮將7月23日定爲“人工智能行動日”、計劃於當日發表關於AI的講話
Avail（AVAIL）將於7月23日下午4點解鎖約9.72億枚代幣，與現流通量的比例爲38.23%，價值約1890萬美元；
SOON（SOON）將於7月23日下午4點30分解鎖約4188萬枚代幣，與現流通量的比例爲22.41%，價值約610萬美元。
今日市值前100最大漲幅：Pudgy Penguins漲21.4%，Saros漲17.7%，Flare漲15.3%，Worldcoin漲9.7%，Bonk漲7.3%。
5. 熱點新聞
Arthur Hayes：預計今年年底比特幣將達到25萬美元，以太坊將達到1萬美元
ARK Invest收購1.82億美元BMNR普通股，助力BitMine推進以太坊財庫戰略
自7月12日以來共有18.1億枚PENGU從PENGU代幣部署地址轉出進入CEX
Trend Researchh時隔1年再次配置ENS，從幣安提取價值550萬美元的ENS
Arca將218.3萬枚PENDLE轉入Kraken，預計盈利213萬美元
LetsBonk在Solana Meme代幣啓動平臺上的市場份額增長至64%
21Shares向美SEC提交ONDO ETF相關S-1文件
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比特幣市值佔比跌破60%
GameSquare獲准向其加密金庫額外注資1.5億美元，並增持8351枚ETH
上市公司Mercurity Fintech與Solana Ventures達成2億美元SOL資金協議
TLGY與StablecoinX達成業務合併協議並獲3.6億美元PIPE融資，Ethena基金會啓動2.6億美元回購
Strategy上週耗資約7.4億美元購入6220枚比特幣
Pantera等支持的The Ether Machine籌集15億美元，將上市並持有超40萬枚ETH
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