內容來源：Uweb直播分享課
內容整理：Peter_Techub News
Uweb直播課第174期於2025年7月3日晚8點準時開播，主題爲“低風險高收益的Web3交易方法初探”。本期直播由Uweb校長於佳寧擔任主持嘉賓，特邀全職期權交易員月子哥分享其11年交易經驗，結合生動案例和深入分析，共同探討期權交易在Web3領域的獨特魅力與機會。本次直播圍繞三大核心話題展開：
爲什麼期權交易在Web3交易中越來越重要？
期權交易如何賺錢？
以及小白如何掌握期權交易？
於校長開場指出，近期Web3市場變化迅速，財富效應顯著，尤其在美股與Web3的聯動中，期權交易作爲高自由度工具展現出巨大潛力。月子哥以“開車”“跑馬場”等生動比喻，深入淺出地揭示期權交易的底層邏輯與市場機會，吸引了400多位聽衆參與互動。直播內容不僅適合期權交易者，也爲所有Web3投資者提供了寶貴洞察。以下是對三大話題的詳細總結，希望大家通過學習，掌握期權交易的核心思維，在財富高速公路上成爲“又穩又快”的老司機！
一、爲什麼期權交易在Web3交易中越來越重要？
Web3與美股聯動下的期權交易重要性
於校長開場提到，Web3市場近期波動劇烈，山寨幣表現疲軟，但美股相關資產（如Robinhood）因Web3熱潮而暴漲，類似2021年元宇宙熱潮，呈現美股到港股再到A股的聯動趨勢，凸顯Web3的財富效應。期權交易因其高自由度和衍生品特性，成爲捕捉這一趨勢的關鍵工具。月子哥補充，期權是交易“皇冠上的明珠”，能通過價格信號傳遞機構和大戶的市場判斷。在Web3市場流動性較低、期權費較高的情況下，期權創新帶來新機會，不僅適用於投機，還能幫助投資者多維理解市場動態，適應B股聯動的複雜環境。
期權交易的思維差異與核心價值
於校長提問期權與現貨、合約交易的思維差異。月子哥通過選擇遊戲（100%得100萬 vs 50%得1億）說明，期權交易的核心是“選擇權”的價值可交易，區別於現貨的單向交易（賺價格上漲）和合約的雙向交易（賺漲跌方向）。期權是四維交易（買漲、買跌、賣漲、賣跌），加入時間維度後更靈活。他以汽車保險和農產品定價爲例，強調期權鎖定未來價格的能力，適合Web3高波動市場。於校長補充，期權需通過組合化配置避免單邊投機，適應機構化時代的需求。
期權交易的可組合性與風險控制
月子哥展示期權交易的盈虧圖，突出其非線性收益特性，通過策略組合（如牛市夾沙策略）實現止盈止損，在特定價格區間內有效控制風險。相較合約，期權無爆倉風險，能扛波動，收益無限而損失有限，完美適配Web3高波動市場。於校長強調，期權不是“彩票式”投機，需系統化配置思維，結合對衝機制形成精細化交易邏輯。月子哥進一步指出，期權交易員需理解做市商角色，以低買高賣爲核心賺取權利價值差價，避免簡單單邊操作。
期權市場的藍海潛力
月子哥分析，期權在Web3領域仍是藍海市場。美股期權交易量佔50%，而Crypto市場95%以上爲合約交易，期權僅佔5%。未來Web3期權交易量有望增至10%-20%，增長空間巨大。他以1973年芝加哥期權交易所推出首個期權產品爲例，指出期權歷史年輕，國內市場（2015年上證50ETF期權）發展僅10年，Web3期權潛力尤爲顯著。於校長補充，瞭解期權能幫助投資者捕捉市場信號，即使不交易衍生品，也能提升市場洞察力，助力在Web3浪潮中搶佔先機。
二、期權交易如何賺錢？
期權交易的四步簡單交易法
於校長引導月子哥分享期權交易的入門方法。月子哥提出“四步簡單交易法”：預測（選擇標的如ETH，判斷漲跌方向和目標價位，如7月25日前漲破3000美元）；策略選擇（看漲買Call期權，看跌買Put期權）；開倉（查看盤口，如ETH 3000美元Call期權買盤266美元，賣盤270美元，選擇市價或現價買入）；了結（持有至到期或中途賣出鎖定利潤）。他以ETH爲例，若提前漲破3000美元，期權價值上升，可提前賣出獲利。月子哥強調，這四步簡單易上手，適合新手快速入門，核心基於漲跌判斷，鼓勵小額嘗試以降低學習門檻。
期權交易的賺錢維度
月子哥以“跑馬場”比喻，講解期權交易的四種賺錢途徑：Delta（方向），類似賭哪匹馬跑第一，賺價格漲跌的錢；Gamma（波動），賭馬匹不確定性，賺短期波動加大的錢；Theta（時間），類似馬場賺時間流逝的錢，時間越長收益越高；Vega（情緒），賺市場情緒高漲（如馬場人氣旺）帶來的期權價格上漲。他通過ETH波動率交易案例（從2492美元波動至2078或3021美元均盈利）說明，期權通過組合策略（如雙買策略）捕捉波動，無需精準預測方向，年化收益率可達70%，適合多樣化市場。
Web3理財產品與期權的底層邏輯
於校長提問雙幣理財、雪球、鯊魚鰭等Web3理財產品的風險與玩法。月子哥解釋，這些產品底層均基於期權，如牛熊證、雙幣理財通過期權鎖定時間與價格，滿足資產增值需求。交易所提供的標準化產品已完成風險對衝，核心風險僅爲交易所跑路，而非產品違約。雪球產品因非保本可能導致虧損，但保本型產品風險低。交易所抽取30%-50%的利潤作爲“包裝費”，投資者若自行組合期權策略，可將收益從30美元提升至60美元。月子哥鼓勵學習期權以掌握主動權，減少被交易所“割利潤”的成本。
期權交易的輔助指標與市場洞察
月子哥介紹期權交易的輔助指標，如成交量分佈圖和隱含波動率（IV），幫助洞察機構行爲。成交量分佈圖顯示未來時間（如7月4日、11日）或價格的交易集中度，反映機構佈局，如9月26日高成交量預示重大事件。IV反映市場對未來波動的預期，如6月22日IV高企後回落，做空波動率可獲40%盈利。於校長認可這些指標對市場動態的洞察價值。月子哥強調，期權交易可窺探莊家止盈止損位置，相較合約能看到“遠期預期”，爲Web3高波動市場提供“第三眼”視角。
於校長的總結與Uweb的未來展望
於校長以“財富高速公路上的老司機”比喻期權交易，強調老司機標誌是“又穩又快、又安全又省油”，而非單純追求速度，期權交易需理性與系統化思維。他感謝月子哥分享底層邏輯，指出內容不僅限於期權認知，更有助於構建完整交易體系。於校長介紹Uweb每週二、四直播，邀請行業大咖（如基金經理、分析師）分享前沿洞察，鼓勵加入社羣獲取最新活動信息，如深圳實戰工作坊、7月底香港課程、8月底美國遊學。他強調Uweb緊跟B股聯動趨勢，驗證代幣證券化邏輯，推薦香港註冊數字分析師（CDAA）認證，助力合規化、專業化發展。內場將深入探討實盤操作與行情分析，歡迎校友加入騰訊會議交流。
於校長最後呼籲大家積極參與Uweb的線下活動，抓住Web3與B股聯動的歷史機遇。無論是新手還是老手，通過學習期權交易的核心邏輯與實踐方法，都能在Web3市場中找到屬於自己的財富路徑。讓我們一起在財富高速公路上，穩健前行，成爲真正的“老司機”！
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