爲了兄弟們更好的理解，特意補充此圖



運用一個指標之前，必追溯其本質，而想要從本質上了解一個指標，最好的方法就是打開指標的源代碼來讀，源代碼一旦打開，一切神祕的東西就灰飛煙滅了。

發現很多兄弟喜歡用MACD指標，但市面上關於MACD的很多用法都是想當然的。今天，請到一位A9大神把MACD掰開揉碎，跟大家好好談一談。

1、什麼是均線？

要看懂MACD指標，必須先看懂均線。

所謂均線，就是過去股價的平均值，不具有任何預測意義。比如5日均線就是就是把最近五天收盤價的平均數連成線。

比如（這裏我們用股市進行舉例更加容易理解，幣圈只適合頭部幣種）過去股價都是在5-6元的區間，那麼均線也就是在這個區間。忽然有一天收盤價漲到了7元，那麼短期均線會稍稍擡頭，而長期均線影響不大，會比較遲鈍。

因爲短期均線是較少的數字的平均值，忽然出現一個較大的數字，對平均數計算影響較大。而長期均線是很多數字的平均值，偶爾出現一個較大的數字對均值的影響並不大。

是股價決定了均線的方向，而不是由均線來決定股價的方向。股價上漲，均線就慢慢跟着上來了；股價下跌，均線也就慢慢跟着向下。

均線的作用在於指示價格運動的方向，屬於趨勢型指標，並不能告訴你未來會怎麼樣，而是告訴你現在是什麼趨勢。對於很多人來說，均線並不比肉眼看K線圖高明多少。

均線代表某個時間段內的平均持股成本嗎？

經常會聽人說，10日均線就代表了這10天買方的平均成本，但這是不準確的，因爲沒有考慮成交量因素。

某隻股票在某一日放了巨量，說明當天買入的人非常多，那麼簡單的把收盤價相加計算均值明顯不能代表買方的平均持股成本。

還有人說，一旦均線纏繞就需要密切關注，因爲很快就有大幅上漲或下跌出現。真的是這樣嗎？

其實理解均線本質後，均線纏繞就一點都不神祕了，只要股價窄幅震盪的時間足夠長，長短期均線一定會纏繞在一起。哪怕你不去看均線，也知道股價震盪是在醞釀一波趨勢行情，而且股價波動除了震盪就只剩下上漲或下跌了。

也有人說，均線纏繞代表了長短期的買方成本趨於一致，這是不準確的，因爲沒有考慮成交量因素。

股價的簡單平均，叫MA均線，而在計算MACD指標時，用到的均線是EMA。

拿26日均線來說，普通均線（MA）的算法是把最近26日的收盤價加起來求平均值，過去每天的收盤價對平均值的計算影響一樣大。

但我們計算均線，是爲了更直觀的看清楚趨勢（其實肉眼也能看出），距離現在時間越近的收盤價，應該越能體現出股價正在進行的趨勢。

所以，就有人編制了EMA均線，離現在時間越近的收盤價，在計算平均值時候的權重越大。

其實我覺得差別不大，當你試圖讓均線對股價波動更敏感時，出現假信號的概率就增加了。如果有讀者對此不太理解，可以就簡單把EMA當成普通均線。

2、MACD是怎麼來的？
每個軟件都有，要看懂MACD指標必須先搞懂三大要素：DIF、DEA和紅柱綠柱。

（1）DIF=12日EMA-26日EMA。

大部分軟件默認的參數都是12日和26日，因爲以前每週股票交易日是6天，半個月就是12天，一個月就是26天。現在雖然一週變成5個交易日，但參數慢慢形成了習慣，大家都看的技術參數往往更重要。

DIF絕對值大小，代表着長短期均線距離（開口）的大小。

當12日均線在26日均線之上時，股價處於上升狀態，DIF在0軸之上；當12日均線在26日均線之下時，股價處於下跌狀態，DIF在0軸之下。

當DIF上穿0軸時，即12均線與26日均線金叉；當DIF下穿0軸時，即12日均線與26日均線死叉。

均線金叉是買入信號，死叉是賣出信號嗎？

我們還是要回歸均線本質，因爲平均值計算的公式原因，短期均線對股價變動更敏感。比如過去20天的股價都是10元，今天股價突然漲到11元，那麼今天5日均線的值就是10.2元，10日均線的值就是10.1元，表現在圖形上就是5日均線與10日均線金叉。

如果還看不懂的讀者，自己動手去計算下，親自去畫幾根均線就一目瞭然了。

那麼，短期股價上漲帶來的金叉，是不是買入信號呢？

只有股價未來繼續延續上漲，金叉這個買入信號才成立。如果未來股價下跌，金叉就是假信號。也就是說，在趨勢行情中，金叉與死叉是有效的買賣信號，但在震盪行情中，金叉與死叉基本上都是假信號。

均線指標的假信號很多，但有一點可以肯定，當股價開始一波上升趨勢前，必定有均線金叉的出現；當股價開始一波下跌趨勢前，也必定有均線死叉出現。

按照金叉死叉信號去買賣，你能忍受無數的假信號帶來的小幅虧損嗎？因爲我們無法預測未來是震盪行情還是趨勢行情。

下面繼續說DIF。

DIF絕對值的越大，代表着長短期均線的開口越大，也就是說短期股價的上漲或下跌呈現加速狀態。

股價不可能只漲不跌，也不可能只跌不漲，短期的大漲大跌更是不可能長期持續，股價一定會出現震盪或回落。

正因如此，DIF圍繞零軸上下波動，說明MACD具有震盪指標的特性，本質上是人性的貪婪與恐懼的反覆演繹。

還有個經常被提到的概念是MACD頂背離與底背離。

下圖就是兩個短期的頂背離，也就是股價在上漲，但DIF卻在不斷下跌，即隨着股價上漲，兩條均線之間的距離未能創出新高。

一般來說，在上漲趨勢中出現頂背離，意味着短期可能出現下跌。因爲一波有力的上漲應該是市場資金不斷涌入，股價越漲越快，均線上體現爲短期均線與長期均線的距離越拉越大。

但如果長短期均線之間的距離越來越小，也就意味着上漲的勢頭越來越弱，雖然從股價上看還是上漲的，但隨時都可能開始下跌。這就是MACD頂背離提示股價可能下跌的本質。

現在大家應該能看懂頂背離的本質了，但均線永遠代表的是過去，並不能用於預測未來。下圖就是頂背離失敗的例子，畢竟過去上漲勢頭越來越弱，未來如果出現個利好照樣會繼續大漲。

底背離就不多說了，跟頂背離的本質是相反的，意味着下跌勢頭的減弱。同樣，下跌勢頭的減弱，並不意味着一定不再繼續跌了。

（2）DEA：DIF值的移動平均線，一般是軟件默認是9日平均線。

爲什麼會設置一條DIF的移動平均線？

平均線是一種思維方式，我們肉眼對數字波動並不敏感，但如果用現在的數值和平均值對比，就能更真切感受到數值的變動情況。

跟上面說的股價平均線的思路一樣，DEA是DIF的9日平均值，意味着它對DIF單日變化更加遲鈍。如果DIF上穿DEA（金叉），意味着最近的DIF正在變大；如果DIF下穿DEA（死叉），意味着最近的DIF正在變小。

當DIF在零軸之上時：

DIF與DEA金叉，意味着DIF正在變大，即股價的長短期均線距離在變大，股價上漲勢頭越來越猛。

DIF與DEA死叉，意味着DIF正在變小，即股價的長短期均線的距離正在變小，股價目前上漲勢頭正在變弱。

當DIF在零軸之下時：

DIF與DEA金叉，此時DIF是負值，也就是說DIF的絕對值在變小，即股價的長短期均線距離在變小，股價下跌勢頭正在變弱。

DIF與DEA死叉，此時DIF是負值，也就是說DIF的絕對值在變大，即股價的長短期均線距離在變大，股價下跌勢頭越來越強。

不管是均線的金叉死叉，還是MACD的金叉死叉，都是對過去價格走勢的描述。如果未來價格走勢延續過去的特點，則買賣信號會很準；但如果未來價格走勢不延續過去的特點，則買賣信號都是假信號。

換句話說，金叉死叉是趨勢性指標，在震盪行情下不適用。關鍵是隻有股價走出來，我們回頭看才知道行情屬於震盪或趨勢。

（3）紅柱與綠柱：（DIF-DEA）*2即是柱子的數值，紅柱爲正值，綠柱爲負值。

看到這裏很多人可能開始暈了，也正是因爲MACD設計得比較複雜，所以才導致外面大部分用法都是錯誤的，是想當然的。

DIF是12日均線與26日均線的差值，表示長短期均線距離（開口）的大小。DIF的絕對值越大，代表長短期均線的距離越大，代表上漲或下跌的力度更大。

紅柱與綠柱的意思與DIF的原理差不多。MACD指示了兩個聚合與發散，一個是DIF，表示短期均線與長期均線的聚合與發散；另一個是MACD紅綠柱，指示的是DIF與DEA的聚合與發散。

我們通過DIF與其均值DEA的對比，可以瞭解DIF變動的情況。但爲了進一步觀察DIF變動的力度，我們還需要對DIF與DEA的差值進行觀察。

紅綠柱的數值是DIF與DEA的差值，紅綠柱越長，代表DIF與DEA的距離越大，也就是上漲或下跌的力度越大。

今天文章說的有點多，再多寫可能堅持看下去的人就很少了。關於紅綠柱有一點要知道，當紅柱變爲綠柱時，對應着DIF與DEA的死叉；當綠柱變爲紅柱時，對應着DIF與DEA的金叉。

最後，做個總結，MACD能預測行情嗎？

不能！

MACD是對當前股價走勢的描述，老手看裸K線也能得出和MACD一樣的結論。舉個不太準確的例子，直接看K線走勢圖，就有點像醫生拿聽診器去聽你的心臟跳動，而MACD是打印出的心電圖，對不同的心跳進行歸類。

有個經典的“羅素雞”故事：農場裏面有一隻雞，每天天亮農夫都會給它喂很多好喫的，把它養的白白胖胖的，就這樣過了幾個月。有一天，農夫又來了，可是這次沒有給它喂喫的，而是把它殺了，因爲那天是感恩節。

交易中，有人不懂指標的本質，看到某些現象就開始總結規律，最終就成了那隻靠歸納法思考而死掉的羅素雞。記住，當你想用某個指標時，請先看懂它是怎麼來的。

本文不是教你用指標，而是在破迷信。
迷信的根源，是不懂。

共勉！