币安风险率与风险控制

2019-07-05 11:08

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币安使用风险率来评估杠杆账户的风险水平,并使用抵押风险率来评估全仓杠杆账户的借贷和转账能力。

1. 全仓杠杆的风险率

全仓杠杆账户的风险率 = 全仓杠杆账户的总资产价值 / (总负债 + 未偿利息),其中:

  • 总资产价值 = 当前全仓杠杆账户中所有数字资产的总市值
  • 总负债 = 当前全仓杠杆账户中所有未偿还杠杆借贷的总市值
  • 未偿利息 = 每笔杠杆借贷的金额 * 借贷时间(计算时的小时数) * 小时利率 - 已扣除/支付的利息

风险率是衡量杠杆账户风险的关键指标。如果风险率低于一定阈值,将触发追加保证金通知和强制平仓

请注意,资产和负债价值以 BTC 计算。

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2. 抵押风险率

抵押风险率决定了可从全仓杠杆账户中提取的最大金额。它根据抵押品价值计算,即全仓杠杆账户中所有资产的 USDT 总值。抵押品价值还考虑了各币种的抵押率,即各项资产的价值百分比。欲进一步了解每种资产的抵押率,请参阅杠杆数据页面

全仓杠杆账户的抵押风险率 = 抵押品价值 / (总负债 + 未偿利息),其中

  • 抵押品价值 = ∑ 净正仓位的资产净值(计算估值折扣后)+ 100% * ∑ 净正仓位币种的(总负债 + 未偿利息)+ 100% * ∑ 净负仓位(资产 > 0)的资产价值
    • 净正仓位的资产净值(计算估值折扣后):对于资产金额大于负债与利息总和的币种,计算各币种的资产净值(资产 - (负债 + 利息)),再应用相应的估值折扣并进行加总。
    • 净正仓位币种的(总负债 + 未偿利息):对于资产金额大于负债与利息总和的币种,计算各币种的负债与利息之和,再进行加总。请注意,在加总与负债部分等值的资产价值时,不适用估值折扣。此部分资产价值将被 100% 计入抵押品价值,对用户更有利。
    • 净负仓位(资产 > 0)的资产价值:对于资产金额大于 0 但小于负债与利息总和的币种,对资产价值进行加总,不适用估值折扣
  • 总负债 = 当前全仓杠杆账户中所有未偿还杠杆借贷的总市值
  • 未偿利息 = 每笔杠杆借贷的金额 * 借贷时间(计算时的小时数) * 小时利率 - 已支付的利息

以下示例 1 和示例 2 说明了如何使用不同币种的抵押率,计算抵押品价值与抵押风险率:

币种

阶梯 (USD)

抵押率

AXS

0 - 100,000

100%

AXS

100,000 - 250,000

80%

USDC

0 - 30,000,000

100%

BTC

0 - 30,000,000

100%

示例1:

币种

资产(美元)

负债 + 利息(美元)

资产净值

USDC

200,000

100,000

100,000

AXS

200,000

50,000

150,000

BTC

0

50,000

-50,000

净正仓位:USDC、AXS

净负仓位(资产 > 0):不适用

∑ 净正仓位的资产净值(计算估值折扣后)= (100,000*100%) + (100,000*100% + 50,000*80%) = 240,000

∑ 净正仓位币种的(总负债 + 未偿利息)= 100% * (100,000 + 50,000) = 150,000

∑ 净负仓位(资产 > 0)的资产价值 = 100% * 0 = 0

抵押品价值 = 240,000 + 150,000 + 0 = 390,000

抵押风险率 = 390,000 / 200,000 = 1.95

示例2:

币种

资产(美元)

负债 + 利息(美元)

资产净值

USDC

200,000

100,000

100,00

AXS

200,000

50,000

150,000

BTC

50,000

100,000

-50,000

净正仓位:USDC、AXS

净负仓位(资产 > 0):BTC

∑ 净正仓位的资产净值(计算估值折扣后)= (100,000*100%) + (100,000*100% + 50,000*80%) = 240,000

∑ 净正仓位币种的(总负债 + 未偿利息)= 100% * (100,000 + 50,000) = 150,000

∑ 净负仓位(资产 > 0)的资产价值 = 100% * 50,000 = 50,000

抵押品价值 = 240,000 + 150,000 + 50,000 = 440,000

抵押风险率 = 440,000 / 250,000 = 1.76

3. 风险率和抵押风险率

全仓 3X

交易

借币

划转

追加保证金通知

强平

抵押保证金水平 > 2

支持

支持

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

1.5 < 抵押风险率 ≤ 2

支持

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

抵押风险率 ≤ 1.5

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

1.1 < 风险率 ≤ 1.3

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

支持

普通级(N级)

风险率 ≤ 1.1

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

支持

全仓 5X

交易

借币

划转

追加保证金通知

强平

抵押保证金水平 > 2

支持

支持

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

1.25 < 抵押风险率 ≤ 2

支持

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

抵押风险率 ≤ 1.25

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

1.1 < 风险率 ≤ 1.16

支持

普通级(N级)

普通级(N级)

支持

普通级(N级)

风险率 ≤ 1.1

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

普通级(N级)

支持

欲进一步了解抵押风险率的影响,请参阅全仓杠杆指南

请注意,如果您的风险率不受估值折扣影响,则将等于您的抵押风险率。目前仅支持在钱包页面上查看风险率。

示例

在全仓 5X 下,用户 A 持有 50,000,000 USDT 等值 BNB,并借入 20,000,000 USDT。假设 BNB 的抵押率为 70%,且忽略利息。

  • 风险率 = 50,000,000 / 20,000,000 = 2.5
  • 抵押风险率 = (50,000,000 * 70%) / 20,000,000 = 1.75

在这种情况下,用户 A 的抵押风险率小于 2 但大于 1.25,无法从杠杆账户中转出任何资产,但仍可借币和交易。用户 A 的风险率等于 2.5,将不会收到追加保证金通知,也不会被强制平仓。