耐心定投

在过去的十年里，加密货币逐渐从一个小众的概念，演变成了全球金融市场中不可忽视的一部分。随着比特币、以太坊等主流加密货币的知名度和影响力逐步上升，更多的普通投资者开始进入这个充满机遇与挑战的市场。然而，与传统金融市场不同，加密货币市场具有其独特的特征：它是全球化的，二十四小时不停交易，且波动性较为显著。对于普通投资者来说，这些特性既是机会也是风险。

本文将针对加密货币市场的独特性质，探讨普通投资者在面对这一市场时所应采取的策略，帮助投资者在不确定性中保持理性，并寻找适合自己的投资路径。

### 一、加密货币市场的全球化与二十四小时交易

与传统的股票市场或期货市场不同，加密货币市场没有统一的开市和收市时间。无论你身处哪个时区，加密货币市场始终在运行，全球任何地区的投资者都可以随时进行交易。这个二十四小时不停运转的市场，尽管为全球投资者提供了便利，但同时也带来了挑战。

#### 1.1 全球化市场的机会与挑战

全球化的加密货币市场意味着投资者可以在任何时间参与交易，无需像传统股市一样等待市场开盘或因时间限制错过机会。此外，全球市场的交易活跃度也意味着，投资者能够接触到更多来自不同国家、地区的资金和需求，带动了市场的流动性和交易量。

然而，全球化市场也带来了不可忽视的挑战。由于不同地区的投资者参与，市场的价格波动往往受到国际事件和政策的影响。例如，某国的政策变化、经济动荡或地缘政治事件，都可能在全球市场上引发价格的大幅波动。普通投资者很容易因为市场在其他时区的波动而感到措手不及，尤其是在市场深夜大幅波动时，可能错失止损或止盈的时机。

#### 1.2 二十四小时交易的投资压力

二十四小时不间断的交易对于普通投资者来说可能带来心理压力。市场的波动随时可能发生，无论是白天还是深夜。这就要求投资者要时刻保持警觉，甚至有些投资者可能会因为害怕错失交易机会而频繁盯盘，导致疲惫和焦虑。

普通投资者往往缺乏专业的团队和工具去应对这样的高强度市场，因此面临着比机构投资者更大的挑战。对于那些希望能“随时随地”进行交易的个人投资者来说，虽然技术和平台提供了便利，但市场的无时无刻波动也让人感受到“信息过载”和“时间管理”的双重压力。

### 二、加密货币市场的波动性

加密货币市场与传统的金融市场相比，波动性更大。比特币等主流加密货币的价格在一天之内波动幅度达到百分之几甚至十几的情况并不少见，而一些较为小众的加密货币价格可能会在短时间内经历剧烈的涨跌。这种高波动性吸引了大量的短线交易者，但对于普通投资者而言，这种波动也意味着更大的风险。

#### 2.1 波动性带来的机会

波动性对加密货币投资者既是机会，也是风险。高波动性意味着投资者在较短时间内可能获取较高的收益。许多投资者正是因为加密货币市场的剧烈波动，才被吸引进入这个市场。例如，某些投资者通过捕捉市场的短期反弹或抄底上涨，能够在短期内实现可观的回报。

在波动性较大的市场中，短线交易者通常通过技术分析、趋势跟踪等策略，试图捕捉市场的短期波动。这类交易风格对于一些经验丰富、能够快速应对市场变化的投资者来说，可能是有利可图的。

#### 2.2 波动性带来的风险

然而，高波动性对于大多数普通投资者来说可能是不可忽视的风险。由于市场价格的剧烈波动，普通投资者在投资过程中常常会受到情绪影响，导致买高卖低的错误决策。例如，投资者可能因为市场的短期下跌而恐慌性卖出，或者因为短期上涨而盲目追高。

此外，由于加密货币市场的波动性极高，普通投资者在投资过程中可能难以控制自己的情绪，容易受到“追涨杀跌”的心理影响。这种行为会导致投资者偏离其原定的投资策略，造成更大的损失。

### 三、普通投资者的应对策略

针对加密货币市场的全球化、二十四小时交易和高波动性，普通投资者可以采取以下几种策略，以应对市场中的不确定性和波动。

#### 3.1 制定明确的投资计划

投资加密货币时，普通投资者首先需要制定明确的投资计划。这包括投资目标、风险承受能力、交易策略以及持有周期等。在制定计划时，投资者应避免过分依赖市场的短期波动，而是以长期为主导。

明确的投资计划能够帮助投资者在市场波动时保持冷静，避免情绪化决策。例如，投资者可以根据自身的风险承受能力设置止损位和止盈位，并严格执行。此外，投资者应避免频繁交易，保持适当的持仓时间，以减少交易成本和心理压力。

#### 3.2 合理分配时间与精力

面对加密货币市场的二十四小时不停交易，普通投资者应合理分配自己的时间与精力，避免陷入“过度关注市场”的陷阱。长期盯盘不仅容易引发情绪波动，还会导致心理压力，影响投资决策的理性。

投资者可以通过设定定期检查投资组合的时间，避免频繁地查看市场波动。例如，投资者可以选择每天定时查看一次市场情况，而不是随时随地盯盘。这样做可以有效减轻投资者的心理负担，并保持投资决策的冷静与客观。

#### 3.3 关注长期价值

虽然加密货币市场的短期波动吸引了大量的交易者，但普通投资者更应关注加密货币的长期价值。投资者应对自己投资的加密货币进行深入了解，包括其技术背景、应用前景和市场需求等。只有在对加密货币有充分认知的基础上，才能避免因短期波动做出错误决策。

此外，投资者还可以通过定投的方式，逐步增加持仓，以降低市场波动带来的风险。定投策略可以帮助投资者在市场下跌时以较低的价格买入，从而摊薄成本，获得长期回报。

#### 3.4 分散投资，降低风险

分散投资是应对加密货币市场高波动性的重要策略。投资者不应将全部资金集中投资于某一种加密货币，而是应根据自身的风险承受能力，将资金分散投资于不同的资产类别或不同的加密货币项目中。

通过分散投资，投资者可以有效降低因某一加密货币价格大幅波动带来的整体风险。例如，除了投资比特币和以太坊这样的主流加密货币外，投资者还可以考虑一些稳定币或其他与区块链应用相关的项目。

#### 3.5 关注政策与监管趋势

尽管加密货币市场是全球化的，但各国的监管政策对市场的影响非常重要。普通投资者在投资时，除了关注市场价格变化外，还应密切关注各国对加密货币的政策和法律法规动态。尤其是在中国这样的监管环境较为严格的市场中，了解政策走向能够帮助投资者避免因政策变化带来的不必要风险。

### 四、结论

加密货币市场的全球化、二十四小时不停交易和波动性，使得这一市场充满了机会和挑战。对于普通投资者来说，制定明确的投资计划、合理分配时间与精力、关注长期价值和分散投资，都是应对这一市场的有效策略。与此同时，投资者还应保持对政策和监管趋势的关注，以确保自身的投资行为符合相关法律规定。

在面对复杂的市场环境时，普通投资者的理性与冷静将是成功的关键。通过科学的投资策略和风险管理，普通投资者也能够在这个充满不确定性的市场中找到自己的投资机遇。

贝莱德（BlackRock）作为全球最大的资产管理公司之一，对比特币及其他加密资产的态度愈发积极，从在年初积极申请推动比特币现货ETF到占据比特币现货ETF份额的主导地位，其对加密货币市场的认可不言而喻。昨日又发布一份9页长的白皮书，详细阐述了比特币作为主要加密资产的独特地位，阐释了比特币在全球范围内的独特价值和意义。

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以下为精简版:
比特币是“风险资产”还是“避险资产”？这是用户在首次投资比特币时最常提出的问题之一。我们认为，比特币的独特性质使其不适合用传统金融框架来评估，且其长期回报驱动因素与其他投资组合的回报来源基本无关。

尽管比特币具有波动性，并且在短期内与股票市场出现过一定的联动（尤其是在美国美元实际利率或流动性发生剧烈变化时），但比特币与股票和债券的长期相关性较低，其长期历史回报显著高于所有主要资产类别。

从长期来看，我们认为，比特币的采纳驱动因素可能与大多数传统金融资产所受的全球宏观因素大相径庭，甚至在某些方面正好相反。本文将对此进行详细阐述。
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为什么比特币重要？首先，我们需要从根本上理解是什么赋予了比特币其重要性。自2009年诞生以来，比特币成为了第一个被全球广泛采用的互联网原生货币工具。它的技术创新创造了一种数字原生、全球化、稀缺、去中心化且无需许可的货币形式。正是这些属性，这些特性使比特币在货币领域取得了突破，它解决了历史上长期困扰货币的难题：

1）比特币通过硬编码将供应量上限设定为2100万枚，这意味着它不会轻易贬值。

2）它的全球化、数字原生性质意味着它可以以几乎实时、几乎零成本的方式在全球范围内传输，打破了跨越政治边界转移价值所固有的屏障。

3）其去中心化、无需许可的特性，使其成为世界上第一个真正开放准入的货币体系。

尽管自比特币取得突破以来，其他加密资产也相继创建出来，且在许多情况下追求更广泛的应用场景，但全球范围内，只有加密头部资产比特币达成了全球共识。正是这一点，使比特币在加密资产领域独树一帜，成为一种全球货币替代品和具备可信稀缺性的资产。
02 

比特币达到1万亿美元市值的路径
尽管比特币迄今取得了显著的增长并在全球范围内被广泛采用，但它是否最终会发展成为一种广泛的价值储存手段或全球支付资产仍不确定，其不断变化的市场价值也反映了这种不确定性。

在过去的10年中，比特币有7年的表现超过了所有主要资产类别，年化回报率超过100%。即便如此，比特币在其他3年里却是表现最差的资产，并且出现了四次超过50%的大幅回撤。然而，经过这些历史周期的考验，比特币展现了从大幅回撤中恢复并创下新高的能力，尽管这些周期往往伴随着长时间的熊市。

比特币价格的这些波动，部分反映了其随着时间推移逐步成为全球货币替代品的前景。

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与宏观变量无关的资产
比特币与其他宏观变量的基本关联较少，这也解释了它与股票及其他“风险资产”长期平均相关性较低的原因。尽管在一些短暂的时期内，比特币的相关性有所上升——尤其是在美元实际利率或流动性突然变化时——但这些情况都属于短期现象，未能形成明确的长期统计学上显著的相关性关系。1）比特币与美国股票的历史相关性较低，并且经历了几个脱节期

从上图可以看出：
A、比特币与黄金每周回报率与标普500指数的6个月滞后相关性，数据覆盖时间为2015年1月1日至2024年7月31日。来源：彭博比特币现货价格、彭博黄金现货价格、标准普尔全球及贝莱德计算，截至2024年7月31日。
B、比特币与黄金每周回报率与标普500指数的平均6个月滞后相关性，数据覆盖时间为2015年1月1日至2024年7月31日。
比特币作为首个去中心化、非主权的货币替代品，它没有传统的对手方风险，不依赖于任何中心化系统，也不受任何单一国家的经济状况驱动。这些特性使其在根本上与某些关键宏观风险因素（如银行系统危机、主权债务危机、货币贬值、地缘政治动荡以及其他国家特定的政治和经济风险）大体上脱离关系。
从长期来看，比特币的采用路径可能由全球货币不稳定性、地缘政治不和谐、美国财政可持续性和美国政治稳定性等担忧的波动程度驱动。
由于这些属性，比特币被一些投资者视为恐慌时期的一种“避险资产”，尤其是在过去五年中一些最具破坏性的全球事件中。值得注意的是，在这些事件中，比特币在初期表现出短暂的负面反应，然后随即回升。在我们看来，这些短期交易反应，往往难以从基本面解释，可能归因于以下几个因素：
A、比特币作为一种全天候交易且几乎即时结算的资产，在传统市场流动性紧张，特别是在周末期间，表现出高度的可出售性。
B、比特币及加密资产市场仍处于相对不成熟阶段，投资者对比特币的理解也在不断发展。
在大多数情况下，包括最近2024年8月5日的全球市场抛售，比特币在几天或几周内回升至之前的水平，并且在许多情况下进一步上涨，因为市场开始认可这些破坏性事件对比特币基本面的积极潜在影响。2）S&P 500、黄金和比特币在重大地缘政治事件中的表现3）美国债务动态再次引起关注在这种背景下，美国及全球对美国联邦赤字和债务状况的担忧，加大了对比特币作为潜在替代储备资产的兴趣，以对冲可能影响美元的未来事件。这种趋势似乎也在其他债务累积显著的国家中显现出来。根据我们的市场经验，这解释了近期机构对比特币兴趣广泛增加的一个重要原因。
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比特币仍然是一种高风险资产
尽管之前的分析显示出比特币的某些特征，但这并不改变比特币作为独立资产仍然具有很高风险的事实。作为一种新兴技术，比特币仍处于全面普及使用的早期阶段，未来是否能成为全球支付资产或价值储存工具尚未确定。此外，比特币还经历了剧烈的波动，并面临诸如监管挑战、普及路径的不确定性以及生态系统仍不成熟等多种风险。

然而，关键在于这些风险是比特币特有的，而非传统投资资产普遍存在。因此，单纯的“风险偏好”与“风险厌恶”框架对比特币来说可能不适用。

从投资组合的角度来看，这就是为什么比特币在适度配置时能起到多样化的作用，而当持仓规模较大时，其高波动性会显著增加投资组合的风险。

05 

小结
尽管比特币在短期内曾与股票和其他“风险资产”出现过联动，但从长期来看，其基本驱动因素与大多数传统投资资产存在明显的差异，在许多情况下甚至是相反的。

随着全球投资界面临日益加剧的地缘政治紧张局势、对美国债务和赤字状况的担忧以及全球范围内的政治不稳定，比特币可能被视为一种独特的资产，可以对冲投资组合中其他资产可能面临的一些财政、货币和地缘政治风险。

以前我也认为复利效应只是理论，无法实现。但是当你真正理解其工作原理后，你会发现他是我们投资中的隐藏秘密。用好的人发了财，不以为然的人依然还是短视思维。学习成长是复利，升职加薪是复利。看完这段视频，你会彻底明白它为何如此强大，甚至可能改变你的一生！
复利效应听起来很复杂，其实很简单。它的核心原理是：投资收益是基于初始本金和以后的每一期累积收益之上的，也就是“利息生利息”。让我用两个例子来解释一下。
如果你将10000元投入平均年回报率是10%的指数基金中。那么在第30年时，你的总资产将达到174494.02元！你没听错，这就是30年的复利魔力，远超原始本金数倍之多。如果听不懂，我建议你用纸和笔算一算。
再给你例举一个极端的例子，那就是比特币。10年前的比特币价格是1000元，现在的价格是50万元一枚。10年时间涨幅500倍。如果你放到期间任何一年他的涨幅都不会让你大吃一惊，期间还多次暴跌80%，让你心生恐惧。但是用10年来看500倍的回报足够让你惊掉下巴，这个就是复利效应在悄悄的起作用，而你浑然不知
那么，复利效应在实际投资中到底如何应用呢？首先，复利最适合的投资包括数字货币，股票、指数基金等长期回报较高的资产。关键点在于坚持长期投资、定期追加投入，并且耐心等待时间让奇迹发生。
那么，在投资中，如何应用复利效应呢？
1. **尽早投资**：时间是复利的好朋友，越早开始，效果越显著。
2. **长期持有**：不要频繁买卖，避免高频交易损耗你的本金。
3. **坚持定投**：定期定额地投入资金，不管市场行情如何，坚持下去。
4. **保持耐心与冷静**：投资市场波动不断，但要记住：时间是你最好的朋友，不要轻易被短期涨跌吓倒，而放弃长期收益。
有数据显示，股神巴菲特的大部分财富是在他50岁之后才真正积累起来的，就是靠着复利效应。他曾说：“人生就像滚雪球，最重要的是发现湿雪和长长的山坡。” 时间和持续投入就是那片湿雪和长山坡。
爱因斯坦说“复利是世界第八大奇迹。理解它的人，在赚钱；不了解它的人，在为它工作。”
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今天咱们聊点不一样的——加密圈和A股到底有啥区别？你觉得哪个更有前途呢？赶紧坐稳啦，精彩马上开始！
首先，大家都知道，加密货币市场和A股这个话题特别火对吧？很多人都在投资，有的赚得盆满钵满，有的却赔得一塌糊涂。那么问题来了，这两个市场到底有啥不同呢？
先说加密货币市场。大家有没有发现，加密货币的行情波动非常大，今天涨个百分之十，明天可能就跌个百分之二十。这个市场全球都能参与，不受时区限制，24小时不停交易。所以换句话说，就是你睡觉的时候也可能在赚钱，也可能钱就不见了。而且呀，这个市场里有很多新兴项目，说不定某个项目一夜之间就爆火了呢！
举个例子，二饼就是这样一个项目。一开始的时候价格非常便宜，但随着时间的推移技术的发展，它的价格就像坐火箭一样蹭蹭往上涨。如果你当初早早地投资了它，现在可能已经实现财务自由了。
再看看咱们熟悉的A股市场吧。A股市场比较成熟，有严格的监管机制。虽然波动性也有，但相对来说要平稳得多。例如，银行股、白酒股这些传统行业股票，还有像贵州茅台这样的明星股，大多都是稳中有升。所以，如果你是一个求稳的人，A股可能更适合你。
但A股市场也有一个问题，就是交易时间有限，每天只有四小时，你得看准时间才能买卖，这跟加密货币市场就完全不一样了。而且啊，入门门槛较高，需要很多基础知识，新手可能会觉得有点蒙圈。
从年龄段来看，加密圈整体偏向年轻，而股票更多老一代的投资者
那咱们再来看看未来前景。加密货币虽然现在还不是特别稳定，但由于区块链技术、智能合约等与互联网相关的新兴技术的迅速发展，未来前景广阔。想象一下，如果这些新技术真的广泛应用开来，那加密货币的价值岂不是要飙升？
而A股呢？虽然它不如加密货币那样刺激，但中国经济发展的潜力巨大，一些优秀的公司股票将来一定会有不错的表现。例如，新能源汽车、人工智能、大数据等方向的一些公司，它们都在快速发展。
所以说到底，加密市场和A股各有千秋。对于风险承受能力强、喜欢挑战的小伙伴，可以试试加密货币；而追求稳健收益、不喜欢折腾的小伙伴，可以考虑A股。当然啦, 不管选哪个, 投资都有风险，对吧？理性投资才是王道！
好了，你更看好哪个市场呢？快在评论区告诉我吧！别忘了点赞、收藏、分享哦，我们下期再见！

看着别人投资短线股票赚的盆满钵满，自己却一不小心就被套牢，亏得狼狈不堪？今天，我们要聊的就是为什么要拒绝短线和短期思维，而要用长远思维做投资。关注我，你会发现投资不仅仅是赢在当下，更是赢在未来！
想想你上一次做短线投资是什么时候？你是不是当时被某些“K神”忽悠，觉得这一波一定要抓住？然而，一到关键时刻，市场变脸比翻书还快，让人措手不及。根据《投资学》的一项研究显示，频繁交易会极大增加交易成本，从而减少净收益。而随机性的市场波动更让短线操作难度提升，让大多数人最终亏损。
那么，为什么我们总是对短线操作心存幻想？其实，很大一部分原因是，我们的天性趋向于追求快速的满意感。正如心理学家同时也是行为经济学家丹尼尔·卡尼曼在《思考快与慢》所说，人类总是倾向于高估他们对未来事件的预测能力，但却往往忽视了隐藏的风险。当你将目光从眼前的利润转移到长期的战略性投资时，不仅能够降低风险，还能获取更为稳健的回报。
如果短线带来的是刺激、紧张和高风险，那么长远思维则可以让你享受从容、平和与财富增长的乐趣。曾有人问过巴菲特，对于那些急于求成的新手投资者，他有什么建议？他的回答非常简单：“不要浪费你的精力试图预测市场，找到伟大的公司并长期持有。”在加密圈我们可以选择持有大饼二饼，BNB SOL呀。
当然，我也知道，即便你理解了这些道理，要真正执行起来并不容易。毕竟，当市场波动频繁、信息爆炸，而你的朋友圈又不停地发出各种“合约暴富”故事时，坚持长远思维确实需要极大的毅力和智慧。但请记住，无论你身处何种境地，都不要被眼前的蝇头小利迷惑，要始终牢记自己的长期目标，这才是通向财富自由之路的不二法门。
最后，如果你真的想成为一名成功的投资者，不妨多读一读《聪明的投资者》这本书，这可是巴菲特老师本杰明·格雷厄姆写的书，出版至今已经100年了，投资者的圣经。它里面有一句经典的话，说的是越多人选择短线操作，那么长线投资就越有效。
朋友们，拒绝短线和短期思维，用长远思维做投资吧！只要你坚定信念，持之以恒，相信我，即使面对再多风雨，你终将迎来属于自己的彩虹！
如果你也认同我的观点，请关注我，让我们一起用长远思维开启财富新篇章！记住，好的开始是成功的一半，而用对的方法则是通向成功唯一的路！