准退休野生交易员

亏钱是一种坏习惯，看看交易中导致亏钱的几种行为：

1.频繁交易

所有带有动能的K线实体、快速波动都会让人有进场的冲动。而且时间周期越小，K线的波动越快。

2.重仓交易

对自己的交易选择迷之自信，相信这一次一定能猜中。所以重仓入场。

3.不设止损

不觉得行情会一直走向入场方向的反方向，只要不设止损早晚能涨回来，大不了加仓拉低均价。

还有以上三种交易表现的交易者，大概率处于亏钱的状态。当然这里指的是多数的普通人，不乏有一些交易天才，通过频繁交易、重仓交易、不设止损的方法实现了目标，但是这种做法不适合大多数人。之所以容易养成以上三种坏习惯，是因为人们觉得这三种做法能赚到钱。潜意识认为速度快的会比速度慢的好，大的比小的好。尤其面对金钱，快速盈利，赚到更多盈利，不是更好么。所以总有一个声音让人忍不住地频繁重仓出击不设止损。

但是潜意识中缺少了非常关键的一环，就是用理智进行证明，这三种行为是能够盈利的。如果能够用严谨的逻辑来论证，频繁交易、重仓交易、不设止损是完全能够稳定盈利的，那么这种意识就会被加强，从而让人更加愿意这样做。相反如果理论证明这种做法只会大概率亏钱，而降低交易频率、轻仓交易、严格止损才能带来长久的利润，就会逐渐抵消掉这种潜意识。这就是把坏习惯改正的过程。

想明白如何克服这三个问题，其实比研究技术更能让人实现稳定盈利。但交易者往往忽略这些心理层面的原因，而是一直在技术层面找原因。这里给出三个与技术无关但是与交易心理、交易执行强相关的三个方面，帮助交易者朝正确的交易方向思考。

1.建立理论自信

这一步帮助交易者对市场建立更加清晰的认知。没有理论体系的交易者看到价格波动心中是毫无头绪的，只能傻傻地看着价格涨跌，没有任何分析方法。有理论体系的交易者面对市场价格运动是有一套分析流程和描述方法的。这套理论可以是波浪理论、可以是缠论、可以是道氏理论，甚至是交易者自己总结出的一套理论。理论体系不分对错，建立体系的目的也不是为了预测，而是为了描述。举个例子，在体系内，价格的运动是在调整、还是在运行，是在五浪上涨还是三浪回调，是在主要趋势还是次要趋势等等，都有清晰的定义。这样，一个交易者面对任何商品标的不是发懵，而是有着力点去拆解行情。这是所谓的理论自信。

2.建立模式自信

模式自信关系到交易系统。也就是交易者如何基于这套理论来从市场中获取利润。举个例子，在理论体系中会将行情划分为上涨、下跌、反弹、回调。并且针对每种情况有对应的辨别方法（不一定100%正确，但交易就是做大概率）。那么交易系统中就可以只抓回调和反弹来进行入场，等待上涨和下跌。这在模式上是讲得通的。这样就建立了一套盈利体系，当然还要配合相应的止损、止盈策略。所有这些加起来，组合成一套具体可以执行的盈利交易体系。这就是模式自信。

3.建立执行自信

执行自信就是通过回测以及真实的交易来验证模式的正确性。这一步是非常关键的，也是容易忽视或者说需要突破的困难点。很多人对于执行有一种天生的抗拒，思考可以，但是执行很困难。要建立执行自信就要大量进行回测，模拟盘，实盘。不同的回测方法结果也不同，有些回测方法欺骗性很强。最有效的就是轻仓实盘。通过大量的交易、复盘、再交易、再复盘的循环来提升交易表现。假设通过轻仓实盘，能够保证执行下来只有小亏、小赚以及大赚。那么就可以初步建立起执行自信了。

以上三种自信的建立，是帮助一个交易者从频繁交易、重仓交易、不设止损的坏习惯中走出来的方法。明白了自然就不做了，体会到了自然会形成正向反馈。分成三个步骤是为了条理清晰，实际上每一步其中都包含了非常多的知识点和难点，需要交易者自己探索突破。交易者必须亲身经历从0到1的过程，才能保证每一个点都体验到了，都悟到了。听别人讲只能浮在表面。就好比那个用冬瓜练习理发的学徒，总是在结束的时候把剃刀飞到冬瓜上，师傅说了千百遍也纠正不了，最后还是把剃刀插在了客人脑袋上。道理谁都懂，能执行下来的没有几个人。每天甩手300下，一年后只有柏拉图能坚持下来。这说明什么？1.柏拉图执行力强，有坚持的品质。2.柏拉图听老师的话，善于站在前人的肩膀上。这件小事就反应出这个人身上拥有稀缺品质，稀缺意味着优势。在交易里也要善于借鉴经验纠正方向，要能把简单的模式坚定地执行下去，时间会带来曙光。

周期是交易认知中的关键一环，它连接着交易策略，也承载了价格运动规律，是最能体现交易者对市场理解深度的部分。

无论上涨还是下跌，价格运动都需要依附于某个周期。比如15min级别出现一段上涨，意思是说把K线设置成15min，可以观察到价格有一段明显的上升。但如果把K线设置成1h或4h或更高，这段上涨与周围的k线相比就会变得渺小起来。

按照这个思路，把一段4h级别的顺畅上涨进行更细致的行情分析需要调整到小级别。所以在15min看到这段4h上涨其实包含了很多细节，有可能是多段的上涨＋调整；如果调整到更小的级别如1min，就有240根k线的市场细节被展开，可以看到一场波澜壮阔的牛市。

假设做日内交易，需要观察到当天足够丰富的市场细节才能辅助判断入场时机和点位，比如1min 5min。不能对着日线或小时线来做一天多次进出市场的日内交易。但是可以依靠大级别判断方向。

假设交易频率一周两到三次，那么选择小时线是比较合理的。不能选择1min线寻找机会。否则就会陷入极端的交易细节。道理很简单，但实际执行起来很多人会在持有仓位的时候患得患失，对着1min K线的运动看涨跌。

提供几个理解周期的思路，供大家结合自己的交易系统继续思考：

1.除了常用的4h 1h周期，也可以有1.5h 2.5h周期。周期只是一种观察视角，是主观上对市场的观察。一般说一段调整结构是15min级别的还是5min级别，没有明确的答案，只是分辨率在某个周期看着合适。

2.周期越大，价格运动越稳定；相反，周期越小，价格运动越杂乱。影响市场价格波动的因素非常多，但所有因素最终都要体现在实际进入市场的资金才能推动价格运动。这些资金必须足够大，才能在更大的周期体现出作用，而在小周期不用太多的资金就能引起市场的一段涨跌。所以，大周期能够比小周期消化更多的市场资金进出，因此体现在图形上会更加稳定。也说明大周期的惯性更强，所以很多系统从大周期找方向。

3.大小周期需要结合起来观察。图形具有视觉冲击力，这种冲击是面向市场所有参与者的。比如在4h级别有一段非常规则的三角调整已经走到尾声。那么有理由相信大部分人都在等待这个规则调整的突破，利用突破做交易。但是如果等待突破再介入交易，已经失去了盈亏比最高的点位。最好的介入突破的位置，其实是在突破发生之前，此时就要切换到小周期寻找交易机会了。

1.看不懂行情。可以理解为没有一套理论来解析并且描述行情，对已经发生的市场价格运动感知模糊。对于未来将要发生的可能走势也没有头绪。总之面对盘面一脸懵，不知道要看什么周期，不知道要看什么信号，只能凭感觉看着K线涨跌。

2.交易没有明确的规则。总是纠结和犹豫是不是要在这里买入。买入了被套了就很沮丧，浮盈了就很开心，受情绪支配。但是买入的逻辑讲不清楚。下次再遇到相同的市场情况，很有可能做出相反的选择。

3.不习惯设置止损。入场前找不到合适的入场位置设置止损。担心止损位置过大会造成损失，或者止损位置过小会被快速止损。没有固定的设定止损的规则。也搞不清止损和盈亏比之间的关系。

4.不知道什么时候止盈。止盈是一个主观的动作，关系到最终有多少利润落袋。主观不代表没有观点，很多人对于止盈凭感觉，没有固定规则。所以相同持仓相同环境下，会有截然不同的止盈策略。

5.经常因为入场、止盈、止损位置不佳而后悔。会因为入场后行情反向了、止盈后行情继续涨、止损后马上往盈利的方向移动而心情不好，觉得要是xxx就好了。其实还是因为没有明确清晰的约束规则。

6.交易长期没有进步。交易是一项需要不断精进的事情，如果在交易中感受不到自己的改变，或者长期对于交易结果没有主动进行复盘总结，其实做再多交易也只能原地踏步。

7.爆仓成习惯。真的有群友过来跟我说，我爆仓了，要继续充值，拦也拦不住。结果过几天又过来说爆仓了。一直循环，也不知道哪里来那么多钱。针对这样的情况，其实可以远离交易了，先把认知提升上来。

回想下你完成一笔交易的全过程都包含哪些步骤，这些步骤是否是可以记录的，是否是可以量化方便回溯分析的。

换句话说，如果让你找到半年之前的一笔交易，并且讲一讲那笔交易入场出场的细节逻辑，以及最终你从里面学到了什么，感悟到了什么，这个是能做到的么。

如果不能，说明你的交易中缺少了极其重要的一个环节——交易复盘。

为什么要复盘？复盘是完成事件情景再现，从当时的思考、行为以及最终的结果之间寻找改进点。评价一个人有时候会用悟性这个词，说一个人悟性好，一点就透，学得快。其实，一个人的悟性高，某种程度上可以说他善于从过往的行为里面吸取经验，提升思维并且指导下次行动。外在的表现就是人们所说的，悟性高。

做交易更要谈悟性，有的人十几年还在寻找圣杯，有的人几年就看透了交易的本质，实现了稳定盈利。为什么有这么大的差距？难道是智商？还是情商？

都不是，相差的是悟性，或者说大部分人没有稳定盈利，是因为他没有往死里钻自己的行为中的改进点。而是不停的说，“我知道止损，但是我到了那个时候就是管不住手，唉，下次一定要止损”。这样真的很没意思好吧，对自己太宽容了。只要停滞不前，就会一直延续之前的亏损方式，直到输光离场或者开始反思自身问题。

交易的复盘，目的如下：

1.记录交易的出入场逻辑

2.记录交易的盈亏情况

3.记录交易感悟以及改进方案

4.便于日后回溯，并基于交易数据进行系统参数的调整

带着这些目的，回看自己交易的整个流程，是不是缺少了很多记录环节。这些记录动作看起来很繁琐，但却是交易进阶必要的动作，避免一直原地踏步。复盘详尽到位，就能更快接近稳定盈利。

所以才有了CTEP（Comprehensive Trading Execution Process）全面交易执行流程，这个流程中包含6个交易步骤：

1.市场分析：对市场节奏进行划分

2.交易计划：制定完整的出入场策略

3.交易等待：评估信号质量，耐心等待优质信号出现

4.交易执行：保证交易动作一致性

5.交易追踪：跟踪订单，完成主动止盈、及时逃离、及时设置跟踪止损等动作

6.交易复盘：对交易全流程进行记录并定期回顾

严格按照CTEP步骤执行会大幅提升交易的科学性、严谨性。毫不夸张的说，交易稳定盈利的秘诀都藏在交易记录里面了。

所以，你交易的时候是怎么记录的？

对“概率趋势交易系统”感兴趣的朋友可以微博联系我，分享给您一份完整的交易系统理论框架思维导图。

第五篇《如何搭建一套交易系统》中展示了一个短线交易系统一个月内的回测情况。

从回测表现可以看到，14笔盈利的交易中，有10笔的盈亏比＜1。如果适当地调小止损空间，应该可以提升交易盈亏比，长期可能有好的表现。

于是修改了止损条件。

旧条件：在前方的最低点止损

新条件：在前方的最后一个端点止损

(这里阐释一下端点的概念，在我的交易体系中，连续5根线，如果中间的一根最高或最低，那这根的极值点就是端点。）

在确定了新的条件后，对相同的行情再一次进行了回测，结果发现回测曲线取得了更好的成绩。所以从短期来看，新条件已经可以作为Baseline来使用了。

这里顺便讲一下胜率和盈亏比之间的关系。在交易系统中这两个参数很重要。胜率指的是每一笔交易最终是盈利还是亏损，如果盈利就是胜，亏损就是败。盈亏比是指每一笔交易最终盈利的金额与单笔风险金额的比值。

交易系统中可以设置固定盈亏比，也可以采用其他的止盈方式，来获得每次不同的盈亏比。但是，这两个参数在大部分交易系统中是相互矛盾的。高盈亏比伴随着低胜率，或者高胜率伴随着低盈亏比。

比如在趋势跟踪型交易系统中，要捕捉到一次高盈亏比的行情可能要经历多次止损，而在震荡型交易系统中，则是遵循多次小盈亏比的胜利来积累利润。（有些主观交易系统可以做到同时兼顾高胜率和高盈亏比。）

如何调整这两个参数，使得交易系统更加贴合我们的交易习惯？

举个简单的例子，假设有两个交易系统：

交易系统A 长期胜率为70％，盈亏比为1：2

交易系统B 长期胜率为30％，盈亏比为3：1

在相同的100笔交易中，单笔风险金额为100元，那么最终两个交易系统的表现如下

A系统，盈利70笔，共3500元，亏损30笔，共3000元，最终盈利500元。

B系统，盈利30笔，共9000元，亏损70笔，共7000元，最终盈利2000元。

从结果上看，系统B比系统A盈利更多。选择胜率低一些但是盈亏比高的系统B看似更好。

但实际上，交易系统除了交易策略外，还有心态、执行力、环境等方面的因素在起作用。

在交易系统B的执行过程中，每执行10笔交易，其中7笔都要亏损，并且有可能是面临7笔或者更多的连续亏损。此时心态能否保持平稳？

并且，B的盈利都来自于少数盈亏比很高的交易，在现实情况下，能否保证恰好不错过这些交易机会？

所以综合考虑，尽管A的长期盈利表现不如B，但其执行难度要比B小很多。所以盈亏比跟胜率是两个需要综合考量的参数。

（对“概率趋势交易系统”感兴趣的朋友可以微博联系我，分享给您一份完整的交易系统理论框架思维导图。）

之前的四篇关于如何搭建交易系统的文章分别阐述了

1.交易体系框架

2.制定系统的3个关键点以及对技术的认识

3.以一个短线策略来看盈利逻辑的确立及后续问题的思考方向

4.如何进行回测

这篇仍然使用一个短线交易策略来具体讲如何进行交易系统的回测和优化。

图一是对该交易系统从2023-1-15到2023-2-24日一个月时间的回测数据。回测内容根据该交易系统的特点包括：信号出现时间、入场时间、交易方向、盈亏情况、单笔风险金额、盈亏比、总金额。并且绘制出了资金曲线。

在一个月的时间内总共出现34次交易信号，其中有18次通过判断条件选择介入。最终有14笔止盈，4笔止损，收益率115％。相当于在一个月的时间内翻倍。资金曲线见图二。

当然这是回测数据，上一篇提到过系统的回测表现是其上限，即不考虑心态、环境、执行力等因素影响的结果。并且回测数据最好跨越两轮牛熊，涵盖大部分行情，才能说明其适应性与可行性。也才能有充分的数据支撑进行系统优化。

接下来需要根据回测数据对系统进行优化，优化方向有很多，如：

1.入场逻辑

2.出场逻辑

3.止损金额

4.交易频率

等等

每提出一种优化方案，都要重新对历史行情进行回测，再将回测表现与优化前做对比，得出是否修改的结论。这是一个漫长的需要花时间精力的事情。

以优化止损为例，从图二回测数据可以观察到，14笔盈利的交易中，有10笔盈亏比不超过1。所以想要提高盈亏比，一个方法是缩小止损空间。那么可以尝试将之前的止损逻辑进行调整，如从2ATR降低成1.5ATR。而后再对相同行情进行回测统计。很有可能胜率变低了，但平均盈亏比变高了，最终长期下来盈利能否增长，还要根据实际回测结果来看。

后续会继续展示该短线交易系统的优化案例。

本篇介绍的是手动回测，不涉及量化回测的内容。配图截取了我的一个中长期交易策略在近三年内的回测表现，仅供参考。

一、什么是回测？

将一套完整的交易策略在一段历史行情中模拟交易，得到这段时间内交易策略的各类参数以及资金曲线。回测得到的数据是排除了心态、执行力、环境等因素影响得到的交易策略表现的上限。如果附加其他任何因素会降低表现。

也可以理解为，在心态、执行力、环境都尽力做好的条件下，才能逼近回测时交易策略的表现。所以按照回测收益率对比实盘收益率，能够从侧面反映出心态和执行力等因素的影响程度。

二、为什么要回测？

通过回测，得到过去一段时间内交易系统的表现。这个表现根据交易系统的特点包含不同参数，包括交易时间、交易方向、入场点位、出场点位、止损设置、单笔风险、收益、盈亏比、总盈亏等基本参数。如果记录得较为详细，也可以包含入场出场条件判断细节，发生时的市场环境等。

通过对这些数据的分析，可以达到以下三个目的：

1.掌握交易策略在过去一段时间内表现的上限。

2.调整参数，优化策略。

3.通过真实数据建立对交易策略的信心，解决执行时的心态问题。

三、怎么回测？

回测很简单，只要能找到历史数据，就按照交易策略中规定的条件在对应的时间周期内寻找交易条件就好了。只不过这个过程通过手动来执行会非常耗费时间和精力。

但交易策略在最初被设计出来时，都是根据经验或者理论设置的初始值。初始值必须在足够长时间的回测下，才能逐渐被优化。

交易策略中每一个参数都是凝聚了交易者心血的结晶。比如为什么从3倍ATR止盈修改成2.5倍ATR止盈，可能是在回测了20年的交易数据后，发现后者的长期表现远优于前者，于是调整成2.5ATR。如果不回测，是没办法做出这个调整的。

所以回测方法不难，就是对着历史行情逐笔交易地记录、分析、调整参数。真正考验的是交易者日复一日坚持的品质。

四、回测注意点

1.回测毕竟不是实盘，实盘时未来行情走势是未知的。而回测时后续走势已定，此时要假装不知道后续行情地判断是否入场，是很难不受影响的。很可能针对走出来的行情就多找找入场理由，对没走出来的行情就多找找不入场的理由。

所以最好在回测时盖住后续行情，或者使用看盘工具的回测功能，进行行情回放。尽量准确地对交易条件做判断。这是保证回测数据客观的关键。

2.回测的时间要足够长，至少回测两轮牛熊，才能基本确定策略的平均表现。这一点也很重要。大部分交易策略都只是在捕捉市场中的某一类行情，有的在趋势行情中表现很好，但是陷入震荡行情就会出现连续止损。相反有的策略适合于震荡市，趋势行情反而会亏损。

所以要让回测的行情尽可能多地涵盖各类走势，就需要尽可能拉长时间。但也不是无限地拉长，毕竟回测是十分耗费精力的。能够说明问题，经历两轮牛熊交替就可以了。

理性面对市场很难，市场就是情绪的狂欢。以为自己会是市场中一个独特的参与者，也不过是万千洪流中的一份子。在市场中请看轻自己，感受趋势，顺从趋势。如此才能在市场中分一杯。

交易者苦苦追求的是盈利，以为自己缺的是技术。实则一只脚踏入市场还未站稳，各种情绪就翻涌而起。浮亏了死死盯着盘面希望能涨回来；浮盈了提心吊胆生怕一丁点的利润回吐。于是截断了盈利，让亏损奔跑起来。

我缺的是技术吗？技术有用吗？交易大学里，技术从来都是优先级最低的一门课。为什么有如此感受，到了什么阶段才有如此感受？技术提供的是什么？技术最终应用到交易执行中，只不过提供了一个入场出场的规则罢了。而且，越是交易得深入，越要简化入场动作，最好一眼识别。

有人说这不是扯淡吗？我分析行情能分析万字长文，能把各种走势预测讲得头头是道。你说交易入场一眼识别？还真就是这么简单。懂得自然都懂。因为规则是交易者自己建立的，搞得太复杂了有什么用？入场前分析个十几二十分钟，结果能盈利吗？靠着一次翻身？

想着拥抱概率就要极简化入场标准，极简化出场标准。极简看似简单，功力可深厚。靠的是对市场，对价格运行模式的深刻理解。靠的是对趋势，对行情的心中有数。说白了，就是信念，信仰。

为什么进场利润的单子拿不住，亏损的单子赶紧平？还不是你不自信，对自己进场的选择不坚定？为什么说截断亏损让利润奔跑听起来简单执行起来困难重重？必然是信念不足。

大部分人永远赚不到钱。为啥？我有信仰，为什么赚不到钱？万一信仰错了呢？方向搞错了，信仰到最后在别人眼里就是一个在牛市里一路空到最高点的疯子。

自以为是和耍小聪明的人在市场里活不了太久，能在市场中赚到钱的一定是老老实实执行交易策略并且不轻易改变的人。这是重点，看到这里问问自己是不是这样的人，或者至少在交易的时候是不是这样的做法。交易不用你心思活络，不用你想法多点子多。你就老老实实执行就够了，足够普通人稳定盈利的了。

不要搞得太复杂，坚持就好了，时间会给答案。做好风控做好止损。老老实实写交易记录，认认真真做交易复盘。

就问一句最简单的，有没有从头到尾把一个系统里面的策略执行100笔以上，每一笔交易都认真做了回顾复盘，每周每个月都写交易感悟？如果没有，连概率的边都没碰上怎么感受交易节奏？怎么体会稳定盈利是什么？自然也不会懂。所以边体验边感悟，而且是深度体验获得深度感悟。这个是悟的过程，是听别人讲学不来的。

所以站在山外觉得赚钱是必然，亏钱是偶然;

站在山内觉得亏钱是必然，赚钱才是偶然；

山外的人亏钱，山内的人赚钱。

之前有提到过，结构性思维是一种高级的思维方式。建立交易系统的过程就是用结构性思维考虑交易问题得到的答案。

试想你在工作生活中作为各种规则的遵守者，有没有发现规则会有不合理需要改进的地方？或者你有没有为自己的团队或组织制定过规则？

规则的建立一定是基于一套合理的逻辑，并在此基础上不断实践完善得到的。举个例子，提高听课质量有助于提升成绩。基于此，老师建立了一条规则：上课不允许睡觉，如果睡觉就要罚站。长期实践下来，老师发现如果学生太困，就算罚站也听不进去课，索性就修改规则为，如果学生困了，就可以请他去休息室睡半个小时再回来听课，效果比罚站好。

对于交易系统，也一定是先找到一条站得住脚的逻辑，而后基于这个交易公理或定理对规则进行完善，并不断回测修正，逐步成形。如果底层逻辑站不住脚，那再多的回测也没有任何意义。

拿我的一套短线交易系统做例子。

交易底层逻辑（或者说盈利的逻辑）：任何市场价格的波动体现在K线走势上都可以归类为两种，运行和调整。价格运行久了就会调整，调整到尽头又会展开一段运行，周而复始。本交易系统，就是为了尽可能多地捕捉到运行结束时开始进行反向调整的一段行情。

基于这个逻辑，再去进一步考虑以下几个问题：

1.什么是运行？什么是调整？怎么定义？

2.如何判断一段运行是否结束？

3.需要借助什么指标来辅助判断？

4.入场及出场的逻辑是什么？

这个时候就体现技术分析的重要性了，根据一些基础的交易理论，比如各种K线形态代表的含义，或者威科夫中的市场行为等等，大概可以总结出一些规律，让你理解什么是运行，什么是调整。理解后还不行，一定要清晰地定义出什么是运行，什么是调整。

而后，根据定义，找到判断运行结束的标准。但在“找”之前先要明确的一点是，无论再怎么找，结果一定是可想而知的，就是永远无法找到一条神准的判断标准，来100％正确地判断出每次运行的结束。（如果你找到了，代表有更多的人也找到了，那代表全世界的人都可能找到，那不可能）所以如果你陷入了去找这条标准的误区，就走偏了。

“找到判断运行结束的标准”这句话中，重点不是“找到”，而是“标准”。建立交易系统最难的一步在于，把一条规则从无到有建立起来。因为很多人会一上来就致力于建立一条好规则，但规则的好坏是需要检验的。现在最重要的是，你没有规则。从没有规则到有规则，比从坏规则到好规则，不是一个层级的难度。

讲到这里把重点已经说完了。至于使用什么指标来辅助判断，如何建立入场出场逻辑，都是一个性质的问题。就是先解决从无到有，再解决从有到优。

所以怎么判断运行走到了尽头？我可以先建立这样一条标准：当15min K线上穿布林带，1min K线也上穿布林带。随后等待1min K线拐头向下回到布林带中，连续2根K线收线在布林带内时，判断为运行结束，调整开始。

这条规则没经过检验，不知道是好还是坏，但最起码它是一个明确可执行的规则。既然明确可执行，就一定能够在历史行情中不断回测。

讲到这里相信大家已经对建立交易系统有了一个新的认识，总结来说，就是用结构性思维去解决交易问题，要从无到有建立一套基于合理逻辑的规则，并在此基础上不断完善。

下一篇文章会聊一聊，如何在这套规则的基础上进行回测并调整优化。

上一篇文章提到，从顶层视角给一个交易系统框定范围应该从哪些方面考虑。这一篇谈一谈，搭建一套交易系统，要把握好的三个关键点以及技术面应该如何把握。

首先，在制定系统的过程中，应该牢记三个关键点：

1.动作明确可执行

出场、入场、加仓、平仓、止盈、止损，都需要有明确的条件作为依据，并且这个条件是可重复判断的，不能说面对同样的行情，这次判断是入场，下次判断是不入场。一定要保证逻辑的一致性。这样才能尽可能地摆脱主观对交易的影响。

2.回测验证可行性

回测相当于给交易系统喂饲料，回测做得越充分越接近真实交易场景，就有越多的数据用来对系统进行参数修正。由于各种因素，实盘的表现往往不如回测表现，所以通过回测得到的系统表现，一定程度上也可以让交易者清楚其上限。回测时要注意的点也很多，总之需要尽量模拟实盘交易的场景，避免结果导向。

3.建立标准交易流程

交易考验的不仅是交易者分析判断盘面交易机会的能力，还有能够快速完成仓位计算，完成下单动作入场的能力，以及后续对持仓的及时追踪的能力。这些都需要设定在交易体系中，并且属于交易技术以外的内容。

再谈一下技术面，从交易技术上看，能赚钱的交易系统，其运用的交易技术，可以很复杂到令人发指，也可以简单得让人难以相信。

并且各种交易技术，相差甚远，有的只看K线蜡烛图形态、有的分析价格行为、有的数波浪、有的根据指标计算、也有的分析短期事件影响、分析链上数据等等。技术种类多得令人眼花缭乱。

所以交易者一个很明显的误区就是一头扎进技术里，不停学习，却忽略了什么才是交易盈利最应该做的事情。

但是不可否认，为了交易技术的持续可精进，以及需要对市场规律的探索。交易者应当在尝试了各种技术后，找到一个适合自己的交易技术，并且不断磨合钻研。

下一篇文章会以一个短线交易系统为例，分析如何进行交易系统的摸索、回测、调整、复盘等。

交易是一门手艺，是一门内功，是一种技能。会随着交易经验的丰富越来越娴熟。

从凭感觉交易成长为一个系统交易者，每个人花的时间不同，有的几个月，有的几年，甚至更久。但最终能在市场中活下来并且长久稳定盈利的，绝大多数是系统交易者。

交易系统中明确规定了交易者何时何种情况应该做何操作，使用多少资金。这是一个完整的交易系统应该做到的。

如何才能搭建一套交易系统？

首先需要明确完整的交易系统包含哪些方面？这部分内容可以参考我的另一篇文章《一套完整的交易系统都包含哪些内容？》。其中概括列举了交易系统应该包含的部分。

从这一篇文章开始，会连载一些关于交易系统建立的方法，供大家参考。

首先需要明确的是，只有适合交易者自己的交易系统才是一套好的交易系统。这里的适合包括性格、作息、工作时间等等。

想一下每天有多长时间可以用来做交易、出现交易机会的时候多久可以处理，这些都是现实情况，因为没有人可以每天坐在电脑前面目不转睛地看盘，而且也不需要这样做。

所以，建立交易系统不是从技术开始入手的，而是比技术更顶层的视角考虑整个框架。框架定好了，再逐渐调整其中每个部分。

这个框架大概包括以下内容：

1.交易市场

2.持仓周期

3.交易频率

4.交易标的

5.交易资金总量

6.可承受的最大风险

7.交易时间段

8.交易工具

这些都跟技术没什么关系，但却是交易系统中应该首先确认好的部分，而后再考虑后续的技术分析。

做交易要稳定盈利，有几个必备条件：

1.稳定的交易系统

2.稳定的交易心态

3.稳定的交易行为

可以看另一篇《交易稳定获利的条件》，里面有描述。简单来说实现稳定盈利，就要做到其他三个方面的稳定。

但事实上大部分人连账户不亏损都做不到，甚至经常爆仓，就别谈稳定盈利了。

为什么做交易赚不到钱？原因很多，我从交易认知方面罗列一些交易者容易陷入的误区，反观应该具备的观念。思想影响行为，认知偏差才是深层原因。

1.过于迷信技术

有的人在交易理论技术的学习上倾注了太多心血，刻苦钻研。忘记了来市场中是赚钱的而不是做研究的。

盈利需要系统性的解决方案，涉及多方面，并非只有技术。更何况交易技术对于交易盈利的帮助占比也不大。

举个简单的例子，忽略资金跟心态的前提下，在市场中无限次地根据掷硬币来决定多空入场方向，最终的胜率一定接近50％。

然后在这个基础上附加止损止盈条件，2:1的盈亏比。按照这个交易逻辑回测，结果也不会太差。

而一味专注于预测市场走向、提高单次胜率，最终能达到100％的准确率么？就算是做到80％的准确率，不配合仓位管理、风险管理、心态管理，想要赚钱依旧很难。

推荐大家读《海龟交易法》，通过真实案例体会技术在交易盈利中起到的作用。

千万不要迷信技术。

2.频繁更换交易逻辑

有的人交易做了很多年，还是不明白从市场里赚的是什么钱。跟着每个老师都学一段时间，每种交易方法都尝试一段时间。换来换去，没有定性。

其实网上随便搜就能找到各种各样的交易系统，如果想尝试，每天不重样都行。

但是不赚钱是系统不行还是人不行？《海龟交易法》告诉我们，同样的交易策略，不同人执行的结果大相径庭。

每次还没有完全理解系统的使用方法，还没有把交易动作执行到位，还没有足够长的回测或者实盘来体验交易节奏，就只是短时间的拿来用一用，试试这个系统赚不赚钱，不赚钱就换掉，用这个思路来交易，恐怕世界上所有的交易系统都被试一遍也赚不到钱。

反过来说，高手给他一个很烂的交易系统，还是能盈利。

交易是一门内功。

3.过于看中单笔交易的盈亏

所以利用交易系统在市场中盈利究竟赚的是什么钱？应该是概率的钱。

举个例子，一年做100笔交易，其中有50笔是盈利的，有50笔是亏损的。亏损部分由于设置了止损，每笔最大亏损100美金，盈利部分由于设置了盈亏比2:1，每笔最大盈利200美金。那么这一年的收益就是200*50-100*50=5000美金。

在这个前提下，一次交易只不过是这100笔交易中的一个组成部分，其对于整体的或者说长期的盈利情况起不到决定性的作用。这是一个系统性交易者应该拥有的观念。

过于看中单笔交易的盈亏，说明下单太重了，有赌的成分在里面。

4.幻想自己很会做交易

靠直觉做交易的人多，但是靠直觉赚钱的人少。大部分人是懒得思考、懒得坚持、懒得复盘，只是幻想自己能赚钱，实际越做越亏。

在交易中要懂得慢就是快，做按部就班的“笨蛋”，对交易系统严格执行，不偷懒不打折，才能慢慢从每一笔亏损中总结经验，从长期实战中磨合节奏，才能最大限度发挥出系统本来的效果。

简单的事情重复做，重复的事情用心做，就一定能成。

5.不相信系统能够辅助稳定盈利

系统的作用是规范交易者的交易动作，减少不必要的思考和误操作，实现规则内的精准买入卖出。从而最大程度地发挥交易策略原本的效能。

当然没有系统也能赚到钱，但是从知识结构上看，依赖的是散落在交易者脑中的知识点。交易系统是交易者交易技能的升华，是一份能够指导自己及他人交易的SOP。

所以交易者在进阶的某一阶段，都会对系统产生兴趣，并且开始寻找系统、模仿系统、自行搭建系统。最终成为一名优秀的系统执行者。

执行系统绝对不能理解成刻板，而是一种辅助自己践行交易技能基线的方法。