根据网站资料 - By Cointelegraph
哥伦比亚大学商学院教授质疑代币化银行存款的有效性
银行和金融机构开始尝试代币化银行存款，即记录在区块链上的银行余额，但这个技术注定要比稳定币失败，哥伦比亚大学商学院副教授欧米德·马雷肯如此认为。
超额抵押的稳定币发行人必须以1:1的比例用现金或现金等价物支持其代币，从责任的角度来看，比发行代币化银行存款的部分准备金银行更安全，马列坎指出。
稳定币也是可组合的，这意味着它们可以在加密生态系统内转移，并在不同的应用中使用，这与需要许可、进行“了解你的客户”（KYC）程序并具有有限功能的代币化存款不同。
代币化的银行存款类似于“只能向同一家银行的其他客户开支票的活期账户”，马列坎继续说道。他补充道：
“这有什么意义？这样的代币不适用于大多数活动。它对跨境支付毫无用处，无法服务于没有银行账户的人，不提供与其他资产组合或原子交换的机会，也无法用于去中心化金融（DeFi）。”
根据渣打银行的预测，到2028年，代币化真实资产（RWA）领域的规模将增长到2万亿美元，这些资产包括在区块链上代币化的法定货币、房地产、股票、债券、商品、艺术品和收藏品。
代币化的银行存款还必须与收益型稳定币或稳定币发行人竞争，这些发行人通过以各种奖励的形式向客户传递收益，找到绕过GENIUS法案所设收益限制的方法，马列坎声称。银行游说团反对收益型稳定币，因为担心与客户利益共享的稳定币发行人可能会削弱银行业的市场份额。
美国或英国零售银行提供的当前储蓄账户的平均收益率远低于1%，这使得任何更高的收益率对客户具有吸引力。
银行游说团对收益型稳定币的抵制引发了纽约大学教授奥斯汀·坎贝尔的批评，他指责银行业利用政治压力来保护其财务利益，而损害了零售客户的利益。
