@Plume - RWA Chain
在金融世界中，两种系统常常并行运作，但很少顺利交叉：集中金融（CeFi），依赖于像银行这样的受监管机构，以及去中心化金融（DeFi），基于没有中央控制的区块链网络。传统上，真实资产——如房地产、政府债券或艺术品——由于规则和文书工作，通常保持在CeFi内。然而，正在发生转变，这些资产正被数字化，以便在两个世界中运作。本文探讨了一个项目Plume如何通过关注真实世界资产，创造混合金融工具的路径，以链接这两个系统。
传统系统与去中心化系统之间的隔阂
集中金融（CeFi）通过政府和机构的监管提供稳定性，确保投资者保护和清晰的记录等事宜。另一方面，去中心化金融（DeFi）提供开放访问、快速交易和通过智能合约的自动化——在区块链上自我运行的代码。挑战在于如何将它们结合而不失去任何一方的优势。实际资产在这里扮演著关键角色，因为它们持有来自物理世界的实际价值，但将它们转移到区块链上需要处理法律要求，同时启用去中心化金融的功能，例如借贷或交易。
像Plume这样的项目介入以解决这个问题。通过将实际资产转换为数字代币，他们允许受监管的组织参与DeFi，而不必完全脱离其合规框架。这种混合设置意味著机构可以利用区块链提高效率，同时DeFi用户可以获得稳定的资产支持选项。
理解Plume网络
Plume是一个专门设计用于处理现实世界资产的区块链网络，通常称为RWAs。它作为一个第一层链运作，这意味著它拥有自己的交易基础层，并且与以太坊的工具兼容，使其更容易与现有的DeFi设置连接。该网络专注于将资产带入链上的整个过程——从创建数字版本到随时间管理它们。由Chris Yin等团队于2024年成立，目标是涉及房地产、私人贷款、政府证券甚至绿色能源项目等领域。
在其核心，Plume创造了一个受监管的金融团体可以与去中心化工具互动的空间。例如，一家银行可能会数字化一个债券，使其可供DeFi用户借用或获取利息，同时保持报告规则的遵守。这不是用另一个系统取代一个系统；而是建立连接，使两者能够更有效地共同运作。
资产代币化：从实体到数字
这一过程始于代币化，其中一项实际资产在区块链上被表示为数字代币。Plume的工具处理这一端到端的过程，包括身份和防洗钱检查，这些检查直接嵌入系统中。想像一个不动产：传统上，买卖它涉及律师、银行和延迟。在Plume上，它可以细分为代币，允许更小的投资或更快的交易。
这一数字化为混合金融打开了大门。代币化的资产变得「可组合」，意味著它们可以与其他DeFi元素混合。例如，一个代币化的国债可能作为DeFi协议中贷款的担保，将政府支持资产的可靠性与区块链贷款的速度相结合。Plume支持各种资产，从艺术品到碳信用，使它们以以前无法实现的方式可用。
一个实际的方面是Plume如何利用人工智慧驱动的代理来自动化这部分。这些工具有助于管理资产生命周期，例如跟踪价值变化或分配收益，减少手动工作和错误。
建立监管保障措施
将CeFi和DeFi混合的一大障碍是监管。Plume通过将合规功能直接嵌入其结构来解决这个问题。它已经在美国证券交易委员会注册为转让代理，允许它在链上处理证券，同时实时向监管机构报告。这意味著自动化的流程，例如股东记录或资金转移，将时间从几个月缩短到几个星期。
对于机构来说，这种设置提供了一座桥梁：他们可以代币化资产并连接到DeFi，而不必担心不合规的风险。像法律协议的智能合约模板和自动化的股本表——拥有者清单——确保一切保持透明和可审计。Plume还在追求更多的许可证，例如替代交易系统的许可证，以扩大其影响力。
这种对规则的关注也有助于去中心化的协议。通过与合规资产链接，去中心化金融（DeFi）可以提供由实际价值支持的产品，潜在地降低与纯数字代币相关的风险。
创建资产支持的DeFi工具
Plume通过实际资产支撑DeFi活动的产品启用混合解决方案。例如，其协议允许代币化的私人信贷在借贷池中使用，用户可以从现实世界的贷款中获得收益，而系统则处理合规。另一个案例是用于质押代币化国债的保险库，以无需许可的方式产生收入——这意味著任何人都可以参加而无需看守者。
这些工具通过让机构安全地引入资产，然后将其接入DeFi以扩大使用来连接机构。一个基金经理可能会将一个绿色能源项目的投资组合代币化，使其可供DeFi用户进行投机或借贷。该网络的设计支持低成本的大宗交易，适合小型用户和大型机构。
Plume的代币PLUME在这里也发挥了作用。它处理费用、治理决策和质押奖励，将经济方面与资产管理相联系。
技术基础
在底层，Plume使用模组化设计，这意味著各个部分可以根据不同的资产进行定制。它旨在快速处理微支付和快速结算，以满足机构需求。与数据高速公路的整合将链外信息——例如资产价格——安全地引入区块链。
伙伴关系增强了这一点，例如与数据提供商进行跨链移动或与金融集团进行资产流动。结果是一个不仅仅是帐本的网络，而是一个混合金融的完整生态系统。
虽然Plume在连接CeFi和DeFi方面显示出潜力，但挑战仍然存在。资产的保管——谁持有实体物品——仍需谨慎处理，全球规则也各不相同。未来的步骤包括扩大到更多的资产类型和加深与监管的联系。
