去中心化金融的增长令人印象深刻，但不管创新发生多少，有一个弱点依然显而易见：流动性很少能够像DeFi所承诺的那样自由流动。资本通常在借贷池、交易场所或收益农场之间分割，每个都是独立设计的。对于用户来说，这意味着在碎片化的生态系统中追逐回报。对于开发者来说，这造成了重复的工作，以稍微不同的形式重建相同的流动性逻辑。对于机构来说，这增加了复杂性和风险，从而抑制了参与。
Mitosis旨在解决这一结构性问题。Mitosis将流动性重新定义为可编程的构建块，而不是将其视为锁定在单一协议中的固定存款。存入系统的资产成为可在策略、应用程序和链之间重复使用的组件。通过将流动性转变为基础设施，Mitosis旨在使DeFi中的资本像代码一样灵活。
作为共享层的流动性
在今天的DeFi环境中，流动性是孤立的。像Aave这样的借贷市场可能吸引存款，但这些资产无法同时为Uniswap上的交易活动提供动力或在其他地方担保衍生品。这种重复利用浪费了资本并降低了潜在收益。它还碎片化了用户体验，需要不断重新分配以跟上机会。
Mitosis通过引入共享流动性层改变了模型。存入其合约的资产转变为多个协议可以调用的可编程组件。用户不再需要选择资本应该在哪里，而是一次性提供流动性，流动性会流向需要的地方。对于开发者而言，这消除了从零开始引导流动性的负担，使他们能够专注于产品设计，而不是不断的池激励。
与以太坊在智能合约中的角色的比较是有启发性的：正如以太坊为去中心化应用提供了基础层，Mitosis为流动性本身提供了基础层。
可编程流动性如何运作
技术前提是直接而强大的。用户将资产存入Mitosis。协议将这些存款表示为模块化组件，这些组件可以在应用程序之间集成。一个单一的头寸可以同时保障借贷、支持收益策略，并为交易提供流动性。
从用户的角度来看，这大大提高了效率。资产不再在等待机会时闲置，它们可以同时支持多个功能。对于开发者来说，这些组件变成了可组合的工具，类似于乐高积木可以重新排列以构建全新的结构。
这就是为什么项目名称恰如其分。在生物学中，细胞通过有丝分裂得以复制和生长，同时仍然是更大生物体的一部分。在DeFi中，Mitosis使流动性能够分割成可编程单位，从而在生态系统中扩展资本效率。
释放效率与公平访问
碎片化的流动性长期以来更有利于能够在多个平台上分散资本的大型参与者。较小的用户通常面临高昂的燃气费和有限的机会，而机构则犹豫不决，不愿将资金分配到收益不稳定和碎片化的环境中。
Mitosis通过创建一个民主化的收益获取系统来应对这些障碍。一旦资产被存入，协议将其路由到旨在最大化网络效率的策略中。各类用户都能获得优化的流动性，而无需不断手动重新平衡。对于机构而言，该结构提供了一个透明的、风险管理的框架，使DeFi收益更具可信性。
效率与公平的平衡使Mitosis与传统平台区分开来。它不仅仅是一个市场；它是一个基础设施，旨在重新构造流动性在去中心化金融中的流动方式。
治理与MITO代币
每个基础设施层都需要一个协调机制。在Mitosis中，这一角色由代币担任。持有人参与治理，塑造升级并指导协议演变。流动性提供和开发的激励通过代币分配，确保整个生态系统的对齐。
MITO在安全性方面也发挥着作用。通过要求对某些功能进行质押，系统鼓励负责任的参与并阻止恶意活动。随着采用的增长，对代币的需求直接与网络的健康状况相关——流动性策略、治理决策和用户活动都汇聚在作为协调资产。
在DeFi生态系统中的定位
流动性协议并不新鲜，但大多数采取的是狭隘的方式。Curve优化了稳定币交换。Uniswap开创了自动交易。Aave扩大了有抵押借贷的规模。每个协议解决了一个关键问题，但流动性仍然存在于孤岛中。
Mitosis并不直接与这些巨头竞争；相反，它补充并连接它们。通过将自己定位为基础设施而不是单一用途应用程序，Mitosis提供了一个现有协议可以接入的抽象层。这就是它的独特之处：它不是为了捕获一种用例的流动性，而是创造一个流动性可以普遍可用、可编程和可重用的环境。
对于用户来说，这意味着更高的收益和更顺畅的参与。对于开发者来说，这意味着在启动新项目时进入的障碍更少。对于机构来说，这创造了一条可信的通往DeFi的路径，类似于他们期望的传统金融的综合基础设施。
更好时机的重要性
DeFi已经达到了一个阶段，增长受到的限制不再是创造力，而是结构。Rollups、替代Layer 1和跨链桥增加了机会，但也增加了碎片化。流动性比应有的更薄，资本效率降低，跨链管理资产的摩擦只增不减。
Mitosis在生态系统需要整合而不集中化的时刻到来。通过将流动性视为可编程基础设施，它提供了正是可以帮助DeFi扩展到下一个章节的共享基础。
朝向一个更综合的金融层
可编程流动性的承诺不仅仅是最大化收益。它是关于重塑资本在去中心化系统中的流动方式。在传统金融中，结算所和保管人的基础设施确保了资本能够在市场间高效流动。在DeFi中，还不存在这样的共享层。
Mitosis试图填补这一角色。如果成功，它将使流动性以与代码中的思想相同的速度循环：可移植、灵活并且可以无限重组。对于用户来说，这意味着更大的机会。对于开发者来说，这意味着加速创新的基础。而对于机构来说，这表明DeFi正在成熟为一个能够在不牺牲开放性的情况下处理规模的系统。
